海南省及下辖各市县经济财政实力与债务研究（2021）

区域研究报告 1 海南省及下辖各市县经济财政实力与债务研究（2021） 公共融资部 邹媛 经济实力：海南省地处我国最南端，系中国唯一的热带岛屿省份，下辖多个少数民族自治地区，政治、战略地位特殊。依托其独特的资源禀赋和区位条件，海南省形成了以热带特色高效农业、新兴工业和旅游业为主的产业结构。2020年海南省实现地区生产总值5532.39亿元，仍位列全国第28位，人均GDP为5.51万元，依然低于全国平均水平。全省旅游消费及工业经济受疫情冲击较大，但随着疫情得到有效控制等，经济持续回升，全年经济增速为3.5%，高于全国平均水平。2021年前三季度，海南省GDP同比增长12.8%，增速排名上升至全国第2。2020年以来，全省房地产投资占比继续下降，投资结构有所优化，经济外向度有所提升，互联网及医疗健康产业发展较快，预计未来随着中国特色自由贸易港相关政策的完善与落地，将面临较好的发展机遇。 下辖各市县中，由于东方经济负增长，经济总量全省排名下降一位，其他市县位次与上年一致。海口稳居第一，三亚继续第二，其他市县GDP居于34.05亿元-359.41亿元，与海口和三亚差距较大。人均GDP方面，海口与三亚人均GDP分别为6.33万元和6.87万元，分别位列全省第四位与第三位，洋浦和澄迈人均GDP分别为33.43万元和6.98万元，高于海口和三亚，分别位列全省第一和第二，其他15个市县人均GDP居于3.05万元至5.53万元。增速方面，海口2020年GDP增速为5.3%，高于全省平均，三亚GDP增速为3.1%，低于全省平均；洋浦、澄迈GDP增速分别为10.5%和5.4%，超过全省平均、海口和三亚；儋州、昌江及东方GDP增速分别为0.10%、-0.90%和-1.90%，居全省后三位；其他市县GDP增速居于0.40%-3.50%。2021年前三季度，洋浦、三亚、海口与万宁地区生产总值增速位居前四，分别为49.5%、14.8%、12.0%和12.0%；其他市县地区生产总值增速居于4.2%-11.0%之间；得益于持续较快的经济增速，2021年前三季度洋浦增加值为302.32亿元，已超过澄迈、儋州和琼海位列全省第三，东方增加值排名回升至2019年水平，其他市县经济总量排名与2020年一致。 财政实力： 海南省综合财力继续提升，上级补助收入是全省综合财力增量主要构成，2020年海南省一般公共预算补助收入同比增长10.39%至999.53亿元并新增抗疫特别国债收入153亿元。2020年海南省一般公共预算收入小幅增长，规模仍位列全国第28位；疫情影响当地产业发展且继续实施房地产调控、经济结构调整，落实减税降费和自由贸易港税收优惠政策等多重因素叠加，全省税收收入大幅下 区域研究报告 2 降，税收比率下滑，且一般公共预算支出增长，自给率依然欠佳。全省政府性基金预算收入增长14.64%，对财力贡献程度继续上升。2021年前三季度，全省一般公共预算收入和政府性基金预算收入同比分别增长34.2%和31.8%，规模分别系上年全年的86%与51%，税收比率（81.57%）已回升至2019年水平。 海南省下辖市县2020年一般公共预算收入规模排名基本与上年一致，仅各梯队内部排名有所变动。海口和三亚一般公共预算收入小幅增长，规模依然分别位于全省第一和第二，且海口收入质量及自给率全省排名亦处于上游，三亚自给率位于全省上游，税收比率位列全省第七位。其他市县一般公共预算收入规模与海口和三亚差距较大，且2020年大部分市县税收收入同比大幅下降，税收比率及自给率也普遍较上年下降。澄迈、洋浦税收增长表现好，带动一般公共预算收入同比增长较快，进而税收比率较上年有所提升，且澄迈2020年税收比率为88.66%、位列全省第一，洋浦税收比率为73.28%、位列全省第四位。此外，陵水县2020年税收比率为79.06%，位列全省第二。2021年前三季度，五指山与屯昌一般公共预算收入继续下降，其他市县同比增速居0.9%-116.6%，其中澄迈一般公共预算收入同比增速全省最快，当期一般公共预算收入超过洋浦，位列全省第三。 海南省下辖14个市县2020年政府性基金预算收入同比大幅增长，但收入规模排名与上年基本一致，海口与三亚政府性基金预算收入仍位居前二名，分别是其一般公共预算收入的1.47倍与1.00倍，其他市县政府性基金预算收入小于一般公共预算收入，规模较小，与海口、三亚差距大。五指山、东方、澄迈、屯昌和陵水政府性基金预算收入同比下降。2021年前三季度，海口及儋州政府性基金预算收入大幅下降，排名下降，其他市县政府性基金预算收入均同比大幅增长，三亚2021年前三季度政府性基金预算收入排名上升至全省第一。 债务状况： 2020年末海南省地方政府债务余额为2622.81亿元，同比增长17.58%，债务规模仍位于全国第28位，比上当年一般公共预算收入为3.21倍，升序排名全国第20位。海口、省本级及三亚2020年末地方政府债务余额合计占全省的68.37%，其他市县地方政府债务余额规模较小，居6.52亿元-142.58亿元。下辖大部分市县2020年末政府债务余额呈现增长态势，债务负担有所加重。将2020年末政府债务余额比上当年一般公共预算收入，下辖市县该指标居0.50倍-11.57倍，陵水（0.50倍）、洋浦（0.96倍）、澄迈（2.08倍）、昌江（2.09倍）、五指山（2.36倍）、三亚（3.19倍）该指标低于全省平均，债务负担相对较轻，海口该指标为4.10倍，但海口政府性基金预算收入规模较大，债务负担在省内亦相对较轻（2020年末政府债务余额比上当年一般公共预算收入与政府性基金预 区域研究报告 3 算收入之和为1.66倍，全省升序排名第5），其他12个市县受限于较弱的财政实力，债务负担均较重。海南省仅省本级、海口、三亚、洋浦发行城投债，但城投债发行较少，城投企业带息债务规模亦小，集中于省本级，风险可控。 一、海南省经济与财政实力分析 （一）海南省经济实力分析 海南省地处我国最南端，系中国唯一的热带岛屿省份，下辖多个少数民族自治地区，政治、战略地位特殊。依托其独特的资源禀赋和区位条件，海南省形成了以热带特色高效农业、新兴工业和旅游业为主的产业结构。2020年海南省实现地区生产总值5532.39亿元，仍位列全国第28位，人均GDP为5.51万元，依然低于全国平均水平。全省旅游消费及工业经济受疫情冲击较大，但随着疫情得到有效控制等，经济持续回升，全年经济增速为3.5%，高于全国平均水平。2021年前三季度，海南省GDP同比增长12.8%，增速排名上升至全国第2。2020年以来，全省房地产投资占比继续下降，投资结构有所优化，经济外向度有所提升，互联网及医疗健康产业发展较快，未来随着中国特色自由贸易港相关政策的完善与落地，将面临较好的发展机遇。 海南省位于我国最南端，北以琼州海峡与广东省划界，西临北部湾与广西壮族自治区和越南相对，东濒南海与台湾省对望，东南和南边在南海中与菲律宾、文莱和马来西亚为邻，海南省地处边疆海防，战略地位极为重要。海南省建省较晚，于1988年从广东省划出独立建省，行政区域包括海南岛和西沙群岛、南沙群岛、中沙群岛的岛礁及其海域，下辖4个地级市、5个县级市、4个县、6个民族自治县，省会为海口市。海南经济特区与海南省同时成立，是我国面积最大的经济特区和唯一的省级经济特区。海南省全省陆地总面积3.54万平方公里，海域面积约200万平方公里，是我国海域面积最大、陆地面积最小的省级行政区。海南省常住人口数量较少且城镇化水平较低，根据第七次全国人口普查结果，全省常住人口1008.12万人，全国升序排列第四位，城镇人口比重为60.27%，亦低于全国平均水平。 海南省是我国第二大岛屿，受制于特殊的海岛地理环境因素，省内无与岛外直接连接的公路和铁路，也成为制约海南省地区经济发展的因素之一，2017年1月广东湛江徐闻港正式动工，2020年9月26日，全球最大客货滚装码头徐闻港正式开港，徐闻到海南的海上航程缩短为1个小时；自改革开放以来，随着两大机场通航路线的增多、环岛铁路的建成运行以及“四方五港”格局的形成，海南省交通布局不断完善。具体来看，航空方面，海南省内设立海口美兰国际机场、三亚凤凰国际机场、琼海博鳌机场以及三沙永兴岛机场，目前已开通大量空中国 区域研究报告 4 际航线与国内航线，且得益于自由贸易港政策，2020年7月海南航空枢纽开通第七航权，进一步增加了海南出入境市场航空运力投放，助力提升海南民航及旅游市场的活力；海运方面拥有1823公里长的海岸线，68个自然港湾，已开辟24个，基本形成北有海口港、西有洋浦港和八所港、南有三亚港、东有清澜港等“四方五港”格局；公路方面，全省公路通车总里程3.5万公里，路网密度103.3公里/百平方公里，环岛高速路网贯通全岛；铁路方面，已建成海南环岛快速铁路和粤海铁路海南西环线，对于海南省内交通和旅游发展的贡献巨大。此外，2020年9月，开通了海南自由贸易港首条洲际越洋航线（洋浦-南太-澳洲），填补了与菲律宾、澳大利亚海运航线的空白。 海南省是我国唯一的热带岛屿省份，具有独特的资源禀赋，其中以作物资源、水产资源、矿产资源和旅游资源最为突出。作物资源方面，粮食作物是海南种植业中面积最大、分布最广、产值最高的作物，岛上原生热带植物种类繁多，热带作物资源丰富，此外，还有经济作物、水果和蔬菜等。水产资源方面，海南省具有海洋渔场广、品种多、生长快和渔汛期长等特点，是发展热带海洋渔业的理想之地，海洋水产种类多，可供人工养殖的浅海滩涂面积大。矿产资源方面，目前全省已探明的矿产资源中玻璃用砂、石油、天然气等矿产资源探明储量居全国前列。 海南省经济实力位于全国下游，近年来经济增长速度有所放缓，2020年受疫情冲击相对不大，地区生产总值增速高于全国增速。2020年，海南省实现地区生产总值5532.39亿元，仍然位列全国1第28位，同比增长3.5%，增速较上年下降2.30个百分点，高于全国平均水平1.2个百分点，位列全国第17位。人均水平来看，海南省2020年人均GDP为5.51万元，较上年提高0.12万元，但依然低于全国平均水平。2021年前三季度，全省实现地区生产总值4508.06亿元，较上年同期增长12.8%，经济总量排名与2020年一致，增速排名上升至全国第二名，仅低于湖北省。 1 全国各省、自治区和直辖市，下同。 区域研究报告 5 图表1. 2011年以来海南省地区生产总值及增速变动情况 数据来源：海南省国民经济和社会发展统计公报，新世纪评级整理 图表2. 2020年海南省与全国其他省市GDP及增速对比 数据来源：Wind资讯，新世纪评级整理 海南省工业经济薄弱，服务业是全省经济增长主要力量，近年来服务业增加值在全省增加值中比重不断上升。2020年，海南省第一产业增加值为1135.98亿元，同比增长2.0%；第二产业增加值为1055.26亿元，同比下降1.2%；第三产业增加值为3341.15亿元，同比增长5.7%；三次产业结构为20.5:19.1:60.4，第三产业占比继续提高0.9个百分点，高于全国第三产业占比5.87个百分点，第三产业的支柱地位仍突出。2021年前三季度，海南省第一产业增加值为887.21亿元，同比增长4.4%；第二产业增加值为835.39亿元，同比增长7.8%；第三产业增加值为2785.46亿元，同比增长17.4%。 依托独特的海岛风光、集民俗文化与热带海洋风光、历史古迹为一体的天涯海角和南山文化旅游区等，全省拥有5A级旅游景区6个，星级酒店96家（5星级21家、4星级32家），旅游项目包括热带海滨度假休闲旅游、少数民族风情旅游、海洋潜水旅游和热带植物探奇旅游等，旅游项目开发力度较大。此外，海南省是目前国内唯一享受离岛购物免税政策的省份。上述天然条件及政策优势， 区域研究报告 6 为海南省旅游业的