海南省及下辖各市县经济财政实力与债务研究

区域研究报告 1 海南省及下辖各市县经济财政实力与债务研究（2022） 公共融资部 徐丽 经济实力：海南省是我国唯一的省级经济特区，地处我国最南端，具备极为重要的战略地位。作为我国唯一的热带岛屿省份，海南省成为国内最受欢迎的热带滨海度假胜地。依托独特的资源禀赋和区位优势，海南省形成了以热带特色高效农业、新兴工业和旅游业为主的产业结构，其中旅游业是全省经济增长的主要推动力，也是全省重点发展的产业。近年来全省积极发展主导产业，全面推进自由贸易港建设，经济发展加快，2021年海南省实现地区生产总值6475.20亿元，同比增长11.2%，自贸港建设红利初步释放，加之疫情导致上年同期基数较低，全省经济快速增长，增速高于全国，但经济总量仍位列全国下游，人均水平依然低于全国水平。2022年前三季度，受本土突发疫情影响，海南省GDP较上年同期下降0.5%。 2021年海南省下辖市县经济实力排名与上年基本一致，区域经济发展水平差距仍大。其中海口稳居第一，三亚继续第二，但海口人均GDP落后于三亚；其他市县经济实力仍较弱。2021年疫情影响消退，经济恢复性增长，各市县GDP普遍较上年增长，其中洋浦经济增长最快，GDP增速领先于其他县市。2022年前三季度，主要受本土突发疫情影响，海南省各市县经济再次受到阶段性冲击，除保亭、文昌经济增速分别为4.0%和3.6%外，其余市县增速均在3%以下；其中近半数市县经济出现负增长，三亚增速下降最大，为-5.2%。 财政实力：海南省综合财力主要由一般公共预算财力构成，2021年全省综合财力较上年基本持平，财政实力在全国排名较为靠后。2021年海南省一般公共预算收入为921.26亿元，同比增长12.88%，随着自由贸易港政策红利逐步释放，叠加上年疫情影响基数较低，收入明显增长；同期税收比率为80.65%，一般公共预算自给率为46.73%，财政收入质量较好，但自给水平仍欠佳。2021年海南省政府性基金预算收入为394.11亿元，同比下降24.58%，对地方财力的贡献度有所下降。2022年前三季度，主要受疫情影响，全省一般公共预算收入完成583.57亿元，同比下降6.7%；政府性基金预算收入完成267.88亿元，同比下降0.2%。 2021年海南省下辖市县一般公共预算收入规模排名总体变化不大，基本与GDP排名相当。各市县财政实力仍呈明显的梯度差异，其中海口和三亚财政实力较强，一般公共预算收入合计占比超过50%，对全省财力贡献较大，同时两市收入质量及自给率全省排名亦处于上游，其他大部分市县一般公共预算收入规模 区域研究报告 2 较小，同时收入质量及自给率水平较弱。2021年海南省各市县财政收入增速分化明显，产业基础较好的市县受益于自贸港政策红利，财政收入增长较快，中部一些市县处于核心生态保护区，产业基础相对薄弱，影响财政收入增长。2022年前三季度，面对本土突发疫情带来的冲击，海南省过半市县一般公共预算收入较上年同期出现下滑。 2021年海南省各市县政府性基金预算收入依然差距较大，其中海口与三亚政府性基金预算收入规模最大，位居前两名，规模远超其他市县。从增速看，2021年海口、三亚、东方、保亭、儋州和洋浦政府性基金预算收入出现不同程度的下滑，其余市县普遍同比大幅增长。2022年前三季度，海口政府性基金预算收入规模过百亿，仍稳居全省首位，遥遥领先其他市县，三亚、澄迈和琼海规模次之，在12-26亿元之间，其余15个市县政府性基金预算收入规模均未超过10亿元；同期全省大部分市县出地放缓，除海口、澄迈、东方、昌江、白沙政府性基金预算收入增长外，其余14个县市均同比下滑。 债务状况：2021年海南省地方政府债务余额与城投带息债务仍保持增长，但债务规模在全国各省处于较低水平，债务风险相对可控。2021年末，海南省地方政府债务余额为3007.90亿元，全年累计发行地方政府债券695.56亿元，发行规模较上年增长22.89%，占全国地方政府债券发行总额的0.93%。省内公开发债城投企业相较于全国其他省市较少，城投债发行规模较为有限；2021年末城投企业带息债务余额为605.34亿元，较上年末增加283.37亿元，位列全国各省市末位。海南省城投企业带息债务为一般公共预算收入的0.66倍，该比率位列全国各省市倒数第二位，债务负担相对小。 海南省下辖各市县政府债务规模体量差异较大，主要集中于海口、三亚、儋州和文昌，2021年末全省大部分市县政府债务余额呈增长态势，债务负担较上年有所加重。在债务规模较大的市县中，财政实力较强的三亚和海口债务负担相对较轻，同时两者政府性基金预算收入规模较大，可对债务的偿付提供较好补充，其他大部分市县由于财力较为有限，现阶段政府债务压力相对较大。海南省城投债发行集中于省本级，下辖市县中仅海口、三亚、洋浦存续城投债，但上述三者城投债发行量较少，城投带息债务规模小，风险可控。 一、海南省经济与财政实力分析 （一）海南省经济实力分析 海南省是我国唯一的省级经济特区，地处我国最南端，具备极为重要的战略地位。作为我国唯一的热带岛屿省份，海南省成为国内最受欢迎的热带滨海度假胜地。依托独特的资源禀赋和区位优势，海南省形成了以热带特色高效农业、新 区域研究报告 3 兴工业和旅游业为主的产业结构，其中旅游业是全省经济增长的主要推动力，也是全省重点发展的产业。近年来全省积极发展主导产业，全面推进自由贸易港建设，经济发展加快，2021年海南省实现地区生产总值6475.20亿元，同比增长11.2%，自贸港建设红利初步释放，加之疫情导致上年同期基数较低，全省经济快速增长，增速高于全国，但经济总量仍位列全国下游，人均水平依然低于全国水平。2022年前三季度，受本土突发疫情影响，海南省GDP较上年同期下降0.5%。 海南省位于我国最南端，北以琼州海峡与广东省划界，西隔北部湾与越南相对，东面和南面在南海中与菲律宾、文莱、印度尼西亚和马来西亚为邻，地处边疆海防，战略地位极为重要。海南省建省较晚，于1988年从广东省划出独立建省，行政区域包括海南岛和西沙群岛、南沙群岛、中沙群岛的岛礁及其海域，下辖4个地级市、5个县级市、4个县、6个民族自治县，省会为海口市。海南经济特区与海南省同时成立，是我国面积最大的经济特区和唯一的省级经济特区。海南省全省陆地总面积3.54万平方公里，海域面积约200万平方公里，是我国海域面积最大、陆地面积最小的省级行政区。海南省常住人口数量较少，截至2021年末，全省常住人口1020.46万人，城镇人口比重为60.97%，低于全国平均水平。 海南省是我国第二大岛屿，受制于特殊的海岛地理环境因素，省内无与岛外直接连接的公路和铁路，也成为制约海南省地区经济发展的因素之一；但自改革开放以来，随着两大机场通航路线的增多、环岛铁路的建成运行以及“四方五港”格局的形成，海南省交通布局不断完善。具体来看，航空方面，海南省内设立海口美兰国际机场、三亚凤凰国际机场和琼海博鳌机场，目前已开通大量空中国际航线与国内航线；海运方面拥有1944公里长的海岸线，68个自然港湾，已基本形成北有海口港、西有洋浦港和八所港、南有三亚港、东有清澜港等“四方五港”格局；公路方面，全省公路通车总里程超4万公里，路网密度118.5公里/百平方公里，环岛高速路网贯通全岛；铁路方面，已建成海南环岛快速铁路和粤海铁路海南西环线，对于省内交通和旅游发展的贡献巨大。 海南省是我国唯一的热带岛屿省份，具有独特的资源禀赋，其中以作物资源、水产资源、矿产资源和旅游资源最为突出。作物资源方面，岛上原生热带植物种类繁多，热带作物资源丰富，其中粮食作物是海南种植业中面积最大、分布最广、产值最高的作物，此外还有经济作物、水果和蔬菜等。水产资源方面，海南省海洋水产种类多，可供人工养殖的浅海滩涂面积大，具有海洋渔场广、品种多、生长快和渔汛期长等特点，是国内发展热带海洋渔业的理想之地。矿产资源方面，目前全省已探明的矿产资源中玻璃用砂、石油、天然气等矿产资源探明储量居全 区域研究报告 4 国前列。旅游资源方面，海南旅游资源丰富，且极富特色，海岸带景观优质，热带岛屿众多，具备山岳、热带原始森林、河流、瀑布、火山、溶洞、温泉等多种类型地质资源，同时海南省还是目前国内唯一享受离岛购物免税政策的省份，依托于独特的生态旅游资源和优越的地理区位优势，海南省旅游业快速发展。 近年来海南省的发展受到多项政策支持，为推进海南国际旅游岛建设发展，2009年以来，国家陆续出台了《国务院关于推进海南国际旅游岛建设发展的若干意见》等相关文件，在政策、资金、项目安排等方面为海南省旅游发展提供了一定的支持。海南省国际旅游岛的建设为第三产业的发展带来新的契机，第三产业的发展对海南省经济增长的贡献率不断上升，成为经济增长的主要力量。2018年4月，中共中央国务院出台了《关于支持海南全面深化改革开放的指导意见》，海南省全面加快建设海南自由贸易试验区和中国特色自由贸易港。2020年6月，中共中央、国务院印发了《海南自由贸易港建设总体方案》（简称“方案”），标志着这一重大战略进入全面实施阶段。方案发展目标为到2025年，初步建立以贸易自由便利和投资自由便利为重点的自由贸易港政策制度体系；到2035年，自由贸易港制度体系和运作模式更加成熟；到本世纪中叶，全面建成具有较强国际影响力的高水平自由贸易港；同时方案中明确，海南省全岛为自由贸易港。2021年，海南省政府印发《海南自由贸易港投资新政三年行动方案（2021－2023年）》，进一步推动贯彻落实总体方案。随着海南省战略地位的进一步提升，或将为全省经济发展带来新的机遇。 海南省经济实力位于全国下游，近年来主要受疫情反复的影响，经济增长速度波动较大。2021年自贸港建设红利初步释放，加之上年同期基数较低，全省经济快速增长，增速高于全国。2021年，全省实现地区生产总值6475.20亿元，仍然位列全国1第28位，同比增长11.2%，增速较上年提升7.7个百分点，高于全国平均水平3.1个百分点，增速位列全国第2位，仅次于福建省。人均水平来看，海南省2021年人均GDP为6.37万元，较上年提高0.86万元，但依然低于全国平均水平。2022年前三季度，受本土突发疫情影响，全省实现地区生产总值4779.14亿元，较上年同期下降0.5%。 1 全国各省、自治区和直辖市，下同。 区域研究报告 5 图表1. 2012年以来海南省地区生产总值及增速变动情况 数据来源：海南省国民经济和社会发展统计公报，新世纪评级整理 图表2. 2021年海南省与全国其他省市GDP及增速对比 数据来源：Wind资讯，新世纪评级整理 海南省工业经济薄弱，服务业是全省经济增长主要力量，近年来服务业增加值在全省增加值中比重不断上升。2021年，海南省第一产业增加值1254.44亿元，同比增长3.9%；第二产业增加值1238.80亿元，同比增长6.0%；第三产业增加值3981.96亿元，同比增长15.3%；三次产业结构为19.4:19.1:61.5，第三产业占比继续提高1.1个百分点，高于全国第三产业占比8.2个百分点，第三产业的支柱地位仍突出。2022年前三季度，海南省第一产业增加值1039.97亿元，同比增长1.6%；第二产业增加值901.23亿元，同比下降2.0%；第三产业增加值2837.94亿元，同比下降0.7%。 依托独特的海岛风光、集民俗文化与热带海洋风光、历史古迹为一体的天涯海角和南山文化旅游区等，全省拥有5A级旅游景区6个，星级酒店100家（其中5星级23家、4星级41家），旅游项目包括热带海滨度假休闲旅游、少数民族风情旅游、海洋潜水旅游和热带植物探奇旅游等，旅游项目开发力度较大。上述天然条件及离岛购物免税政策优势，为海南省旅游业的发展奠定较好基础。2021年，海南省旅游业疫情影响褪去，政府大力推进旅游业发展，全省旅游人次为8100.43万人次，较上年增长25