港股早晨快讯

頁 1 / 9 市場回顧 ➢ 恒指17,000點關口爭持：恒指周五(29日)17,000點關口爭持，高低波幅145點，收報17,047點，升3點。大市成交752億元。 ➢ 美股下挫：美股周五收跌，三大指數跌0.1-0.6%。10年期債息升0.9%至3.879厘，美匯指數升0.1%至101.33。 中港股市短期展望 ➢ 恒指守裂口底16,138點：內地經濟第二季起復甦動能持續轉弱，10月零售及工業相關高頻數據初步見底回穩，但持續性有待觀察。儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見明顯改善，違約事件時有發生，導致投資者信心偏弱。中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，會後市場反應平淡，上證指數短期阻力見於11月高位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產；惟受制於內地經濟弱復甦，加上外資持續流出，料恒指弱勢未改，守2022年11月上升裂口底16,138點。 ➢ 短期看好板塊 ➢ 防守性股份：債息回落，市況波動，防守性股份秤先 ➢ 黃金相關股份：憧憬美國加息周期結束，利好金價 今日市場焦點 中國12月財新製造業PMI； 宏觀焦點 工信部：聚焦稀土、光伏、新能源汽車、5G等優勢產業鏈，鍛造一批“殺手鐧”技術； 內地部分存量房貸減息0.1厘； 內地2024元旦檔票房刷新影史紀錄； 澳門去年賭收1830億升3倍； 企業消息 理想(2015)賣37.6萬輛車勁飆1.8倍 比亞迪(1211)全年售302萬部剛達標； 農夫山泉(9633)斥50億浙江建產業基地； 中建材(3323)附屬斥41億 收購塗料商嘉寶莉； 匯控(0005)完成出售法國零售業務 未披露作價； 港股模擬組合最新策略 已於12月29日買入XL二南方滬深三(7233)；候低吸納金沙中國(1928)、名創優品(9896)、百度集團(9888)、騰訊(0700)、網易(9999)、XL二南方滬深三(7233)；龍湖集團(0960)已於12月29日除淨； 外圍市況展望 聯儲局12月一如預期維持息口不變，符合預期。主席鮑威爾表示，已開始討論減息，核心通脹取進展。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。12月會議發出明確鴿派訊號，加息周期基本上完結，利率峰值料已見頂，2024年減息周期即將來臨，但需留意減息時間點及觸發原因，實為預防性減息，抑或出現風險事件。預計債息中線回落，利好金價向上。 趙晞文 hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩 edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡 tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數 收市價 變動% 年初至今% 恒生 17,047 0.02 0.00 恒生國企 5,769 0.06 0.00 恒生AH股溢價 146.63 -0.31 0.00 恒生科技指數 3,764 0.01 0.00 上證綜合 2,975 0.68 0.00 上海科創板 852 0.19 0.00 MSCI中國 55.95 0.00 0.00 金龍中國指數 6,476 1.22 0.00 日經225 33,540 -0.42 0.00 道瓊斯 37,690 -0.05 0.00 標普500 4,770 -0.28 0.00 納斯特克 15,011 -0.56 0.00 Russell 2000 2,027 -1.52 0.00 德國DAX 16,752 0.30 0.00 法國巴黎CAC 7,543 0.11 0.00 英國富時100 7,733 0.14 0.00 波羅的海 2,094 0.34 0.00 VIX指數 12.45 -0.16 0.00 商品 收市價 變動% 年初至今% CRB商品指數 266.38 -0.71 0.00 紐約期油 71.65 -0.17 0.46 黃金 2,062.98 0.00 0.09 銅 8,624.50 -0.76 2.23 外滙 收市價 變動% 年初至今% 美滙指數 101.33 0.10 -2.11 美元兌日圓 140.89 -0.11 -0.18 歐元兌美元 1.1045 0.05 -0.03 英鎊兌美元 1.2727 -0.03 -0.07 美元兌CNH 7.1240 -0.03 0.10 利率 收市價 變動% 年初至今% 3個月Hibor 5.269 -1.51 3.18 3個月Shibor 2.590 -0.37 6.67 3個月Libor 5.592 -0.32 17.32 十年美國國債 3.879 0.91 0.00 ADR 收市價 變動% 較香港% 騰訊控股 37.79 1.04 0.54 美團 21.01 0.00 0.20 京東集團 28.89 1.33 0.30 阿里巴巴 77.51 0.35 0.11 百度 119.09 1.08 0.16 嗶哩嗶哩 12.17 2.79 1.57 滙豐控股 40.54 0.05 0.53 中石油 19,917 1.41 0.68 資料來源：彭博 每日港股評析 2012-01-17 港股早晨快訊 2024年1月2日星期二 頁 2 / 9 ➢ 發改委強化分析研究協調政策：內地經濟復甦之路崎嶇，中央正着力穩經濟。國家發改委黨組在《求是》雜誌撰文指出，發改委將加強經濟分析和政策研究，鞏固及增強經濟持續回升向好勢頭，同時亦會強化經濟監測預測預警和政策預研儲備，推動政策工具創新與協調配合，加大宏觀調控力度，強化宏觀政策逆周期和跨周期調節。文章表示，需要增強宏觀政策取向一致性，加強財政、貨幣、就業、產業、投資、消費、價格、區域、科技、環保等政策的協調配合，把非經濟政策納入宏觀政策取向一致性評估，確保同向發力、形成合力。對於經濟形勢，文章提到，國內周期性、結構性矛盾並存。有效需求不足，外需恢復還有較多不確定性，穩定出口壓力大；居民就業增收預期偏弱，消費能力受到抑制；投資成長面臨限制，房地產開發投資呈下降趨勢，後續投資將持續承壓。 ➢ 工信部：聚焦稀土、光伏、新能源汽車、5G等優勢產業鏈，鍛造一批“殺手鐧”技術： 工信部黨組在《求是》雜誌撰文稱，著力提升產業鏈供應鏈韌性和安全水準。自主可控、安全可靠的產業體系是新型工業化的前提條件和戰略支撐。統籌推進補短板、鍛長板、強基礎，實施製造業重點產業鏈高品質發展行動，不斷增強產業鏈韌性和競爭力，把發展主導權牢牢掌握在自己手中。著力補短板，在關係安全發展的領域，實施“一鏈一策”，強化產業鏈上下游協同攻關，化點成珠、串珠成鏈，確保產業鏈供應鏈穩定暢通。著力鍛長板，聚焦稀土、光伏、新能源汽車、5G等優勢產業鏈，鍛造一批“殺手鐧”技術，提升產業品質。著力強基礎，深入實施產業基礎再造工程和重大技術裝備攻關工程，加快提升產業基礎能力，突破一批戰略性標誌性裝備。用好首台(套)首批次等政策，加快創新產品推廣應用和反覆運算升級。 ➢ 工信部提7任務推進新型工業化：工信部黨組以《堅決扛牢實現新型工業化這個關鍵任務》在《求是》雜誌撰文，稱新型工業化是中央的重大戰略部署，提出落實7項任務，包括提升產業鏈供應鏈韌性和安全、大力推動數字技術與實體經濟深度融合，推進新型工業化。文章指出，國內工業總體上仍然大而不強、全而不優，發展不平衡不充分問題突出，一些關鍵核心技術受制於人，產業鏈供應鏈風險隱患增多。然而也要看到中國物質技術基礎雄厚，市場規模巨大，人力資源豐富，創業創新活躍，經濟發展韌性強、潛力大，推進新型工業化具備堅實的基礎和保障。當局提出7項重點任務，包括全力促進工業經濟平穩增長、着力提升產業鏈供應鏈韌性和安全水平、全面提升產業科技創新能力、持續推動產業結構優化升級、大力推動數字技術與實體經濟深度融合、深入推動工業綠色低碳發展、加快建設世界一流企業。 ➢ 三百城住宅地成交面積年跌23%：內媒引述第三方機構中指院的數據報道，去年內地300城住宅用地的供求按年降幅均超過兩成，其中推出土地6.1億平方米，按年跌22.4%；成交4.8億平方米，減少23.1%，規模為近十年最低位，土拍整體低迷態勢未改。據初步統計，2023年一線、二線住宅用地推出面積分別按年下滑17.5%及19%，三四線城市的降幅則達24.6%。成交方面，房企投資仍然趨向審慎，一線、二線城市成交面積下降25%及17.6%，三四線城市則跌25.9%。流拍撤牌延續下跌趨勢，一方面多地政府在土地出讓前發布擬出讓土地清單，供房企提前決策，減少地塊流拍可能性，另一方面加大核心區或優質地塊力度，提高項目去化確定性。去年全國流拍地塊數量共計3762宗，撤牌550宗，流拍撤牌率21.8%，較上一年下降6.9個百分點，但整體仍然偏高。 ➢ 內地部分存量房貸減息0.1厘：去年內地公布調降存量房貸利率，據人民網報道，部分存量房貸利率昨天迎來下調，幅度為0.1厘。報道引述工商銀行職員稱，1月1日新一輪利率下調的存量房貸需具備兩個條件：一是去年6月20日以前定價的存量房貸，二是把個人房貸利率「重定價日」選定為每年1月1日。翻查紀錄，去年6月20日1年期及5年期貸款市場報價利率(LPR)均下調0.1厘，1年期LPR降至3.55厘，5年期以上LPR為4.2厘。其中，5年期以上LPR直接影響商業性個人房貸利率。據悉，個人房貸利率「重定價日」可選在每年1月1日，或每年房貸放款日，而兩個選項均有不少的客戶。 ➢ 乘用車今年銷售量料增3%：內地近年積極推動汽車行業發展，中國乘聯會秘書長崔東樹昨發文形容，2024年會是車市銷售的大年，料內地全年乘用車整體零售2220萬輛，按年增3%，如對俄羅斯出口能持續較強增長，考量到加上乘用車出口430萬輛的貢獻，整體狹義乘用車銷量達2650萬輛，按年上揚5%。崔東樹解釋，2024年是車市銷售大年的說法，是從整體工作日數及乘用車季節消費特徵所體現；2022年有249個工作天，2023年是250個，今年則有251天，屬近期最長一年；2024年春節在2月10日，距離去年1月22日的春節384天；春節愈遲，春節前市場火熱期愈長，愈會為車市帶來較強的節前消費成長；2024年的年增率前高後低，電動車市與主流燃油車市場，都會達到很強的按年增長。 ➢ 海南免稅即購即提 三季銷售25億：內地媒體報道，海南離島免稅「即購即提」政策實施3個季度以來，銷售額不斷攀升。據海口海關統計，自2023年4月1日政策實施至12月31日，「即購即提」購物人數達128萬人次，購物件數282萬件，銷售額25.1億元(人民幣．下同)；「擔保即提」購物605人次，購物件數608件，銷售額達6127萬元。報道指出，去年4月1日起，離島免稅新增「即購即提」及「擔保即提」提貨方式，單價不超過2萬元並在政策清單內的離島免稅商品，按照每人每類限購數量要求，可選擇「即購即提」方式提貨；單價超過5萬元的離島免稅商品可選擇「擔保即提」方式提貨。其中「即購即提」方式提貨的離島免稅商品主要包括化妝品、香水、箱包、嬰幼兒奶粉等15類商品。 ➢ 2024年元旦假期全國預計發送旅客超1.2億人次： 據交通運輸部1日消息，2023年12月30日至2024年1月1日(2024年元旦假期期間)，全國鐵路、公路、水路、民航預計發送旅客總量12812.64萬人次，比2023年同期增長78.4%。具體來看，鐵路預計發送旅客4420.2萬人次，比2023年同期增長177.5%；公路預計發送旅客7699.8萬人次，比2023年同期增長46.1%；水路預計發送旅客173.64萬人次，比2023年同期增長72