全球市场清淡一周，美元继续看跌

美元：震荡2024年1月1日 市场风险偏好维持高位，股市多数上涨，债券收益率多数反弹，美债收益率微降至3.88%。美元指数跌0.5%至101.3，非美货币多数升值，金价涨0.47%至2063美元/盎司，VIX指数降至低位，现货商品指数收涨，布油跌2.18%至77.08美元/桶。 徐颖FRM宏观策略首席分析师从业资格号：F3022608投资咨询号：Z0013609Tel:8621-63325888-1610Email:ying.xu@orientfutures.com ★资产价格表现 欧美圣诞、元旦假期重要经济数据和事件较少，市场交易转为清淡，股票市场此前表现强势，节前上涨动能逐渐放缓，市场对美联储、欧央行的降息预期交易充分，需要等待更多的经济数据给出方向。美国经济数据喜忧参半，10月S$P/CS20座大城市房价指数同比升4.87%，预期5%，前值3.92%，房价延续了二季度以来的上涨趋势。受限于住房库存水平低以及房价偏高，11月成屋签约销售环比持平，预期1%，前值-1.5%。首申人数从20.6万人回升至21.8万人，略高于市场预期的21万人，但仍处于正常波动区间，就业市场尚未快速恶化，关注即将公布的美国12月非农就业数据，市场预期新增15.8万人，失业率小幅回升至3.8%。美国12月芝加哥PMI录得46.9，预期51，前值55.8，罢工影响消退后，需求仍然是偏弱，目前美国制造业仍面临需求下降，处于收缩区间，经济活动继续降温。万事达卡SpendingPulse的初步数据显示美国假日季的零售销售增长弱于去年同期，消费者寻找高性价比和促销品，四季度居民消费活动较三季度明显降温，基本面目前逐渐走弱，市场对美联储的降息预期业已定价充分，股市预计波动增加。 全球国家债券收益率走势分化，欧元区国家债券收益率多数反弹，美债微降，新兴市场债券收益率回落。非美货币多数升值，离岸人民币涨0.4%，欧元涨0.23%，英镑涨0.24%，日元涨0.96%，瑞郎涨1.66%，大宗商品货币悉数升值，雷亚尔、林吉特涨超1%，泰铢涨2%，韩元、新西兰元、兰特、卢比收涨。 ★热点跟踪 本周处于过渡阶段。 目录 1、全球市场本周概述...............................................................................................................................................................42、资产价格表现.......................................................................................................................................................................42.1股票市场：全球股市多数上涨，A股明显上涨................................................................................................................42.2债券市场：全球债券市场收益率多数下行，美债3.9%附近震荡..................................................................................52.3外汇市场：美元指数下跌，非美货币多数升值...............................................................................................................72.4商品市场：黄金涨0.47%，布油跌2.18%.........................................................................................................................73、热点跟踪：全球市场清淡一周...........................................................................................................................................84、下周重要事件提示...............................................................................................................................................................95、风险提示...............................................................................................................................................................................9 图表目录 图表1：发达国家股市多数上涨，标普500涨0.32%...................................................................................................................................4图表2：新兴市场股市多数上涨，上证指数涨2.06%..................................................................................................................................4图表3：发达国家债券收益率多数反弹，美债3.88%..................................................................................................................................5图表4：西、意、葡债券收益率上行，加拿大回落....................................................................................................................................5图表5：新西兰、澳大利亚国债收益率下行，希腊回升............................................................................................................................5图表6：中国、韩国、泰国、马来国债收益率回落....................................................................................................................................6图表7：新兴市场债券收益率多数回落........................................................................................................................................................6图表8：美国掉期曲线长端微降....................................................................................................................................................................6图表9：日元掉期曲线长端微降....................................................................................................................................................................6图表10：欧元掉期曲线变化不大...................................................................................................................................................................7图表11：美元、欧元通胀预期回升，英镑回落...........................................................................................................................................7图表12：美元指数跌0.5%至101.3，非美货币多数升值.............................................................................................................................7图表13：黄金涨0.47%，VIX指数再度降至低位........................................................................................................................................8图表14：布油跌2.18%，现货商品指数收涨................................................................................................................................................8图表15：美元指数下跌，美债收益率震荡...................................................................................................................................................8图表16：美股收涨，黄金收涨.......................................................................................................................................................................8图表17：美国12月非农、PMI、美联储利率会议纪要，欧元区12月CPI.............................