机械设备行业跟踪周报：推荐高景气的碳化硅设备&智能焊接机器人；关注低基数边际向好的工程机械板块

机械设备行业跟踪周报概览

主要推荐方向

1. 碳化硅设备：

   • 推荐关注碳化硅设备的高景气度，特别是碳化硅外延片龙头瀚天天成的上市，其招股书显示盈利能力超预期，预计下游产业将加速产业化，设备环节确定性受益。
   • 关注国产替代进程中的设备厂商，如晶盛机电、北方华创、纳设智能、芯三代等，特别推荐晶盛机电，它在SiC衬底片、外延炉、研磨机领域具有领先地位。

2. 智能焊接机器人：

   • 钢结构和船舶行业对智能焊接机器人的需求大增，看好具有先发优势的国产厂商，如柏楚电子、埃斯顿、埃夫特、中集飞秒等。
   • 强调技术突破，如柏楚电子、中集飞秒在焊接模型和3D视觉方面的进展，预计市场空间达504亿元。

3. 光伏设备：

   • 迈为股份获得天马Micro LED巨转设备订单，关注光伏设备龙头在泛半导体领域的布局，推荐晶盛机电、高测股份、金博股份、奥特维等公司。

4. 工程机械：

   • CME数据显示12月挖机销量同比略有下降，但国内市场销量实现正增长，看好叉车板块的持续增长潜力，推荐杭叉集团、浙江鼎力、三一重工、徐工机械等公司。

5. 人形机器人：

   • 特斯拉Optimus Gen取得显著进步，重点关注传感器、丝杠等环节，推荐拓普集团、三花智控、绿的谐波、恒立液压等公司。

风险提示

• 下游固定资产投资低于预期
• 行业周期性波动风险
• 地缘政治及汇率风险

此报告旨在为投资者提供行业动态和投资建议，建议结合具体市场情况和专业分析做出决策。