每日晨报

越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2023年12月27日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 16,340 -1.69% -17.40% 恒生科技指数 3,548 -4.37% -14.07% 国企指数 5,488 -2.33% -18.14% 沪深300 3,324 -0.68% -14.12% 上证综合指数 2,898 -0.68% -6.16% 深证成份指数 9,157 -1.07% -16.87% 中小板指 5,780 -0.91% -21.25% 道琼斯指数 37,545 +0.43% +13.27% 标普500指数 4,774 +0.42% +24.36% 纳斯达克指数 15,074 +0.54% +44.03% 伦敦富时指数 7,697 +0.04% +3.30% CAC40指数 7,568 -0.03% +16.92% DAX指数 16,706 +0.11% +19.98% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 97.880 -0.19% +1.44% 美汇指数 101.644 -1.71% -1.03% 港币/人民币 0.915 +0.39% +1.10% 人民币/美元 0.140 -0.09% -1.30% 欧元/美元 1.102 +0.63% +1.07% 美元/日元 142.340 +4.45% +0.81% 英镑/美元 1.270 +0.54% -0.14% 美元/瑞士法郎 0.855 +2.96% +4.76% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 79.250 -1.53% -1.53% 天然气(1mnBtu) 2.500 -16.64% -16.64% 黄金（盎司） 2,064.12 +2.47% +7.31% 白银（盎司） 24.364 -1.20% +6.86% 玉米（1蒲式耳） 473.000 -3.02% -3.02% 大豆（1蒲式耳） 1,306.3 -4.95% -4.95% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 1.20 0.23% -14.40 -2.77% 南向 -10.56 -2.51% -5.71 -1.36% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻 ➢ 美国通胀自2020年首次下降 储局偏好11月PCE指数按月跌0.1% ➢ 美国拟对银行实施更严厉制裁 以打击俄罗斯 ➢ 人行逆回购4680亿元人民币 开展50亿元央票互换 ➢ 内地发网游管理办法推新规 ➢ 游戏工委：12月新批国产网络游戏版号数量首次过百 持续释放支持网络游戏行业繁荣健康发展的积极信号 ➢ 富力地产所持4.9亿股权被冻结 市场回顾 港股：港股由升转跌，恒生指数初段曾升近240点，高见16857点，午后一度倒跌350点，收市报16340点，跌280点，跌幅1.69%。主板总成交金额1411.6亿元。内地限制网络游戏过度使用及高额消费，科技股成为跌市重灾区。科指曾跌近5%，收报3548点，跌162点，跌幅4.37%。网易最多曾急挫28%，收市仍跌约25%；腾讯亦曾跌近16%，收市跌逾12%，两只股份拖低恒指超过210点，是表现最差两只恒指及科指成份股。亦有多只手游股急跌逾1成。阿里巴巴跌2%，美团跌近4%。汇控获批出售加拿大业务，计划完成后派发特别股息，股价高收近1%。医药股个别发展，翰森制药升逾5%，是表现最好蓝筹，药明生物跌逾5%。全星期计，恒指累计跌451点，跌幅2.8%；科指累计跌6.1%。 A股：沪深股市向下。三七互娱、巨人网络等部分游戏股，宣布回购股份后，股价反复偏软。上证指数跌穿2900点水平，上证指数收市报2898点、下跌0.68%，深成指数9157点、下跌1.07%。 美股: 美股3大指数造好，市场预期联储局最快明年3月开始减息。道琼斯指数最多升232点，触及37617点，贴近上周三创下的即市历史高位。道指收市报37545点，升159点，升幅0.43%。纳斯达克指数及标准普尔500指数同样连升3个交易日，创近两年即市新高。纳指高见15101点，收市报15074点，升81点，升幅0.54%。标普500指数高见4784点，收报4774点，升20点，升幅0.42%。不论以即市或收市计，指数距离2022年1月创下的历史高位，相差不足1%。 欧洲：欧洲主要股市变动不大。圣诞假期前交投较淡静。伦敦富时指数收市报7697点，升2点。巴黎CAC40指数报7568点，跌2点。法兰克福DAX指数报16706点，升18点。英法德股市周三恢复买卖。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.009.0011.0013.0015.0017.0019.0014,00019,00024,00029,00034,00020182019202020212022恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2023年12月27日 越秀证券研究部 2 美国通胀自2020年首次下降 储局偏好11月PCE指数按月跌0.1% 美国商务部周五公布，美联储偏好的通胀指针、个人消费支出价格指数(PCE)于11月录得自2020年以来首次下跌，按月下跌0.1%，按年仅增长2.6%，较上月的2.9%再放缓，创下2021年2月以来的最低位，显示通胀压力持续消退。 撇除波动较大的食品和能源价格的核心个人消费支出价格指数(PCE)按月上升 0.1%，符合市场预期，较去年同期则上升3.2%，略低于市场预期的3.3%及上个月的3.4%，是自2021年初以来的最小增幅。 此外，11 月消费者支出增长0.3%，收入增长0.4%，均符合预期。 美国拟对银行实施更严厉制裁 以打击俄罗斯 美国总统拜登将于周五修改两项行政命令，首次允许美国就乌克兰战争实施二级制裁，如果有美国银行与已受制裁公司开展业务，将遭受经济处罚。 美国针对为俄罗斯提供支付便利的银行，是一系列限制措施中的最新一项，试图削弱俄罗斯总统普京为入侵乌克兰提供资金的能力。 人行逆回购4680亿元人民币 开展50亿元央票互换 人民银行开展4680亿元人民币逆回购操作，其中7天期占3830亿元，14天期占850亿元，中标利率分别维持于1.8厘及1.95厘。 公开市场连续5日净投放，12月26日净投放规模增至3490亿元。 另外，为提高银行永续债的市场流动性，支持银行发行永续债补充资本，人行今日开展年内第12期央行票据互换(CBS)操作，规模50亿元，期限3个月，费率0.1%。今年全年央票互换操作总量600亿元，与前两年相同。 内地发网游管理办法推新规 国家新闻出版署发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，向社会公开征求意见。其中提到网络游戏不得设定每日登入、首次储值、连续储值等诱导性奖励。网络游戏出版经营单位不得以炒作、拍卖等形式提供或纵容虚拟道具高价交易行为。所有网络游戏须设定用户储值限额，并在其服务规则中予以公示，对用户非理性消费行为，应进行弹出式警告提醒。 游戏工委：12月新批国产网络游戏版号数量首次过百 持续释放支持网络游戏行业繁荣健康发展的积极信号 游戏工委官微发文，国家新闻出版署发布了新批准的105款国产游戏版号，单次审批数量首次突破百款，所涵盖的游戏企业范围也更广，有力展示了主管部门积极支持网络游戏发展的鲜明态度。今年以来，版号的稳定核发，稳步增长让广大游戏企业吃了“定心丸”，如今游戏企业更多地将精力放在市场探索、模式创新、自研创新和科技创新等方面，并积极开拓海外市场。伴随着版号的“常态化+大力度”获批节奏，游戏的精品化正日益成为企业高质量发展的主流趋势。游戏工委希望广大会员单位以此为契机，努力推出更多精品，推动网络游戏行业高质量发展，为促进文化繁荣发展，建设文化强国贡献力量。 富力地产所持4.9亿股权被冻结 据天眼查，近日，富力地产新增两则股权冻结信息，冻结股权数额分别为1亿人民币、3.9亿人民币，股权被执行的企业分别为深圳市富力房地产开发有限公司、广州富力嘉盛置业发展有限公司，冻结期限均为3年，执行法院分别为广东省深圳市中级人民法院、广州市中级人民法院。风险信息显示，目前，富力地产存在50余条被执行人信息，被执行总金额超87亿元。此外，该公司还存在多条股权冻结、限制消费令、失信被执行人（老赖）和终本案件信息。 每日晨报│2023年12月27日 越秀证券研究部 3 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 翰森制药 14.08 5.39% 1.34亿 1 网易 122 -24.60% 67.91亿 2 东方海外国际 113 3.96% 1.73亿 2 腾讯控股 274 -12.35% 405.72亿 3 中国神华能源股份有限公司 25.95 2.37% 7.31亿 3 申洲国际 78 -7.69% 7.08亿 4 中国生物制药 3.17 1.60% 1.14亿 4 碧桂园服务 6.12 -6.14% 1.81亿 5 恒生银行有限公司 89.2 1.59% 1.13亿 5 药明生物 26.95 -5.27% 16.81亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 中核国际 1.67 62.14% 8.17亿 1 华视集团控股有限公司 0.94 -44.71% 2.34亿 2 富盈环球集团 0.071 42.00% 8.52千万 2 恒益控股 0.305 -31.46% 2.34亿 3 森美控股 0.25 35.14% 8.51亿 3 网易 122 -24.60% 4,183.86亿 4 联众 0.22 29.41% 2.37亿 4 博耳电力 0.229 -21.03% 1.77亿 5 中国艺术金融 0.097 29.33% 1.63亿 5 当代置业 0.046 -20.690% 1.29亿 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 五大最佳ADR 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 腾讯控股 274 -12.348% 405.72亿 1 腾讯控股 274 3.46% 294.743 2 网易－Ｓ 122 -24.598% 67.91亿 2 电讯盈科 4.13 2.99% 4.304 3 阿里巴巴－ＳＷ 71.85 -2.045% 43.22亿 3 国泰航空 8.27 1.57% 8.188 4 盈富基金 16.470 -1.847% 40.03亿 4 恒基地产 23.2 1.33% 23.904 5 美团－Ｗ 76.6 -3.890% 37.95亿 5 比亚迪股份 202.6 1.27% 208.499 来源：彭博、阿思达克财经网、越秀证券研究部 沪深港股通热门股票一览 （成交额单位：人民币） （成交额单位：港元） 沪股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（沪） 名称 股价 升幅 成交额 1 贵州茅台 1670.65 0.04% 11.24亿 1 腾讯控股 274 -12.35% 167.45亿 2 紫金矿业 12.14 0.58% 7.42亿 2 美团-W 76.6 -3.89% 10.80亿 3 招商银行 27.61 -0.36% 6.28亿 3 中国移动 61.75 0.24% 5.84亿 4 隆基绿能 21.22 -0.28% 5.87亿 4 快手-W 50.1 -7.2