港股早晨快讯

2012-01-172023年12月14日星期四 市場回顧 ➢恒指低開低走：恒指周三(13日)低開63點，其後下探至16,145點，最多跌229點。恒指收報16,228點，跌145點。大市成交降至755億元。 ➢聯儲局放鴿美股造好：聯儲局放鴿，美股三大指數升1.4%。美國10年期債息回落至4.016厘，金價升2.4%至2,028美元。 中港股市短期展望 ➢恒指守裂口底16,138點：內地經濟第二季起復甦動能持續轉弱，10月零售及工業相關高頻數據初步見底回穩，但持續性有待觀察。儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見明顯改善，違約事件時有發生，導致投資者信心偏弱。中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，會後市場反應平淡，上證指數料於3,000點附近拉鋸。聯儲局轉鴿，有利風險資產；惟受制於內地經濟弱復甦，加上外資持續流出，料恒指弱勢未改，守2022年11月上升裂口底16,138點。 ➢短期看好板塊 ➢防守性股份：債息回落，市況波動，防守性股份秤先 ➢黃金相關股份：憧憬美國加息周期結束，利好金價 今日市場焦點 歐洲、英國央行議息會議； 宏觀焦點 聯儲局續按兵不動料明年減息0.75厘；美國11月PPI按月持平按年升幅緩和至0.9%低於預期；內地11月新增貸款及社融規模均遜預期； 企業消息 海爾智家(6690)以約6.4億美元收購開利全球商用製冷業務；碧桂園(02007)悉售珠海萬達商管持股套現近31億人幣；長和系4企107億認購UK Rails新股； 港股模擬組合最新策略 將於12月14日買入網易(9999)，沽出部份騰訊(0700)、藥明康德(2359)；候低吸納金沙中國(1928)、XL二南方科指(7226)、申洲國際(2313)、舜宇光學(2382)、瑞聲科技(2018)； 外圍市況展望 聯儲局12月一如預期維持息口不變，符合預期。主席鮑威爾表示，已開始討論減息，核心通脹取進展。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預估4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期。12月會議發出明確鴿派訊號，加息周期基本上完結，利峰峰值料已見頂，2024年減息周期即將來臨，減息甚至或早於通脹回落至官方2%目標，惟留意減息觸發原因，如經濟放緩速度。預計債息中線回落，利好金價向上。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk李芷瑩edith.li@cinda.com.hk陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 ➢聯儲局續按兵不動料明年減息0.75厘：美國聯儲局議息後宣布維持利率不變，會後聲明表示，過去一年通脹放緩，但仍然偏高。利率點陣圖預計，明年將會減息3次，減息幅度合共0.75厘。聯邦公開市場委員會(FOMC)結束一連兩日議息會議，在本港時間周四凌晨3時公布利率決議聲明，將聯邦基金指標利率繼續保持在5.25厘至5.5厘區間，符合市場預期，是連續第3次議息後保持貨幣政策不變，利率繼續維持在22年高位。和去年7月以來的前11次會議一樣，本次利率決策獲得FOMC投票委員們全數支持。利率點陣圖預計，今年底的聯邦基金利率為5.4厘，9月時預料為5.6厘；預計明年底的利率為4.6厘，9月預料為5.1厘；預計2025年底的利率為3.6厘，9月預料為3.9厘；預計2026年底的利率為2.9厘，與9月預測一樣；長期聯邦基金利率預期為2.5厘，亦與9月的預測一致。 ➢美國11月PPI按月持平按年升幅緩和至0.9%低於預期：美國勞工部公布，經季節調整，今年11月美國生產者價格指數(PPI)按月持平，低於市場原預期會上升0.1%，而10月修訂為下降0.4%。11月商品和服務的價格均保持不變。未經季節調整按年計，11月美國的PPI通脹年率從10月下調後的1.2%降至0.9%，為6月以來的最低水平，低於市場預期的1%。美國不包括能源和食品的核心PPI較上年同期上漲2%，較上期2.3%的漲幅放緩。該結果低於市場預期的2.2%增幅，並且是自2021年1月以來最慢的增幅，與聯儲局進取的緊縮周期保持一致。核心PPI按月保持持平，市場原預期升0.2%。 ➢內地11月新增貸款及社融規模均遜預期：人民銀行公布，內地11月新增人民幣貸款1.09萬億元，社會融資規模增量2.45萬億元，分別較上月多升3516億元及4556億元，但均不及市場預期。廣義貨幣(M2)供應按年增10%，比上月回落0.3個百分點，略少於預期。 ➢中財辦：適度擴赤字兼嚴控支出：中央經濟工作會議結束後，中央財經委員會辦公室分管日常工作副主任、中央農辦主任韓文秀給予市場解讀，他提到，中國財政和貨幣政策還有較大的空間，2024年要加強和改善宏觀調控，財政政策要適度加力、提質增效，要安排適度規模的赤字，中央政府債務對GDP比率約50%水平，低於國際水平和新興市場國家，有空間加槓桿，但同時要緊守財經紀律，嚴控一般性支出，並推出更多穩預期、穩增長、穩就業的政策。韓文秀認為，穩健貨幣政策要靈活適度、精準有效，要保持流動性合理充裕，社會融資規模及貨幣供應量要與經濟增長和價格水平預期目標相匹配，有助日後統籌實際經濟增長及物價水平的預期目標要求，更加符合宏觀調控的實際效果。 ➢住建部支持房企短期周轉風險出清需時防違約集中爆發：中國周一及周二(11日及12日)召開中央經濟工作會議，對扶助樓市再無提出新舉措，令市場感失望。住房和城鄉建設部副部長董建國昨日表示，針對部分房企出現債務違約風險，金融管理部門已出台一系列支持政策，但風險出清還需要一個過程；將支持暫時資金鏈緊張的房企解決短期現金流緊張問題，促進其恢復正常經營，堅決防止債務違約風險集中爆發。央視新聞報道，董建國在中國國際經濟交流中心舉行的「2023-2024中國經濟年會」上發表上述講話，彭博引述分析稱，此番措詞力度加強並不常見，因為中國監管當局一般都會在官方談話中，避免直接評論房地產商違約問題。就哪些企業可獲得政府支持，董建國重申，當局將繼續配合金融管理部門，抓好各項政策落實，一視同仁，滿足不同所有制房企合理融資需求；不過，他特別指出，對於違法違規導致資不抵債、失去經營能力的企業，要按法治化、市場化原則出清，形容這是市場優勝劣汰的結果。 ➢內地首十一個月全國鐵路發送旅客35.6億人次按年增長126%：據中國鐵路微信公眾號消息，今年首十一個月，鐵路客流持續增長，全國鐵路累計發送旅客35.6億人次，按年增長126%，單日旅客發送量、售票量等客運指標創歷史新高，鐵路運輸安全平穩有序。國鐵指，今年以來，人員流動加速，客運需求旺盛，鐵路旅客發送量持續增長。全國鐵路日均開行旅客列車9,638列，按年增長52%。鐵路部門將密切關注旅客出行需求，加大運力投放，落實便民利民服務舉措，推動客運服務提質升級，為旅客營造安全便捷的旅行環境。 ➢126藥品納醫保平均降價近62%：國家醫保局昨日公布，2023年國家基本醫療保險、工傷保險和生育保險藥品目錄調整工作結束，共有126個藥品新增進入國家醫保藥品目錄，1個藥品被調出目錄；今次總共143個目錄外藥品參與談判或競價，其中121個藥品談判或競價成功，談判成功率為84.6%，平均降價61.7%，成功率和價格降幅均與2022年基本相若。經最新一輪調整後，國家醫保藥品目錄內藥品總數達3088種，其中，西藥1698種，中成藥1390種(中藥飲片佔892種)。據介紹，國家醫保局自成立以來，已連續6年開展藥品目錄調整工作，累計將744個藥品新增進入國家醫保藥品目錄，同時把一批療效不確切、臨床易濫用或被淘汰的藥品調出目錄。 ➢林世雄：港機場航點客運量明年底前回復至疫前水平續檢視飛機乘客離境稅：就有立法會議員提問，使用機場的成本高昂窒礙航點與航班恢復，影響機場的競爭力，運輸及物流局局長林世雄今日書面回覆，至今年11月，共有約120家航空公司營運航班來往香港國際機場和全球約180個目的地，航點數目恢復至約疫情前的80%。航空客運量則已恢復至約疫情前的65%，並預計於2024年底前全面回復至疫情前水平，步伐與亞洲其他機場相若。同時，機管局會與個別有需要的航空公司商討，協助他們恢復在香港國際機場的航班服務。機管局亦向合資格的航空公司提供市場推廣基金，鼓勵業界在大灣區開發新航點或促進多式聯運，以提升香港國際機場的連接。具體而言，機管局鼓勵航空公司在大灣區各口岸提供預辦登機服務，加強多式聯運以擴大服務範圍。 ➢中國財政部在港會見銀行家討論提升香港國際金融中心地位：彭博社引述消息指，中國財政部在港會見銀行家，討論提升香港國際金融中心地位。報道引述消息指，財政部周三將與銀行家召開會議，匯控(0005)、渣打(2888)、中銀香港(2388)等機構受邀參會。會議將主要討論如何提升香港作為國際金融中心的地位，面臨的風險挑戰，以及如何通過加強與內地的合作鞏固香港國際金融中心地位。 ➢英國10月工業及製造業生產按月轉降0.8%及1.1%遜預期：英國統計局數據顯示，英國10月工業生產按月轉降0.8%(前值回穩至持平)，遜於市場預期僅降0.1%；按年僅續升0.4%(前值續升1.5%)，遜於市場預期升1.1%。期內，製造業產出按月轉降1.1%(前值回升0.1%)，市場原預期持平；按年僅續升0.8%(前值續升3%)，遠遜市場預期年升1.9%。 頁2/7 企業消息 ➢京東-SW(9618)回應裁員傳聞：無任何類似計劃：《新浪科技》引述京東-SW內部人士否認裁員傳聞，稱沒有任何類似計劃，仍然持續招聘員工。有內媒報道指京東正進行人員調整，涉及物流、科技、零售、工業等業務，賠償金為N+1，沒有年終獎。 ➢京東物流(2618)：於越南營運多個自營倉協助國內品牌拓展當地業務：京東物流指，位於越南胡志明市周邊的京東物流越南自營倉，已服務庫迪咖啡、泡泡瑪特(9992)、妝臣、正泰電器等多個中國品牌。目前，越南的市場潛力吸引眾多國內外企業，為快遞物流提供廣闊的發展機會。京東物流表示，持續布局越南物流供應鏈，協助中國品牌拓展越南市場、服務當地消費者。目前已在越南營運多個自營倉、協同倉，物流基礎設施為中國出海品牌和越南本地企業提供2B、2C的物流履約服務。 ➢據報阿里電商集中發力AI淘天整合為4個團隊國際商業團隊逾百人：《晚點LatePost》引述消息報道，阿里最核心的兩大電商業務——淘天集團和國際數字商業集團圍繞人工智能(AI)建立完整團隊。淘天集團剛梳理完其AI業務，從約20個團隊收攏為4個，同時對內發布淘天自己的大模型產品「圖靈」；國際數字商業集團的AI團隊目前已超過百人。據悉，阿里國際商業集團於今年4月由跨境業務行業負責人張凱夫帶隊成立AI Business，當中，模型訓練人員約為三分之一，其他人員負責模型推理應用和基建以及具體產品的開發營運。算法團隊主攻三個方向，包括多語言的電商大模型訓練，對話模型和下游任務，圖像生成能力。 ➢阿里雲戰將蔡英華傳離職：內地媒體引述知情人士指出，阿里巴巴(09988)旗下阿里雲首席商業官蔡英華已於昨日離職，時間正值阿里雲內部人員重組。阿里巴巴發言人暫未回應查詢。36氪報道提到，蔡英華於昨日正式卸任，他是阿里雲近兩年推動政企業務的關鍵人物，去年3月空降阿里雲，擔任阿里集團資深副總裁。 ➢汽車之家(2518)派現金分紅總額10億：內地汽車消費者在線服務平台汽車之家公布，董事會已經批准派發每股美國存託股1.15美元(或每股普通股0.2875美元)的現金分紅金額，將會分別以美元支付予美國存託股及普通股持有人。分紅總額大約為10億元人民幣，預計將於明年3月27日前後，支付予普通股及美國存託股持有人。公司又指出，鑑於汽車之家強勁的現金結餘及現金流量穩健，董事會批准修訂其分紅政策，擬於2024年至2026年每半年宣派現金分紅。年度現金分紅總額料不低於15億元人民幣，確切金額根據公司財務表現、現金狀況及適