行业主题基金周报（2023年第41期）：谷歌Gemini发布，传媒主题基金持续表现可期

行业与基金周报概览

1. 上周A股表现回顾

• 总体情况：2023年12月4日至12月8日期间，A股市场整体表现欠佳，除传媒行业外，多数行业均出现下跌。
• 传媒行业领涨：传媒行业以1.67%的涨幅领跑，主要受谷歌发布Gemini大模型的影响，推动AI应用落地预期。计算机板块因相关消息同步上涨0.74%。
• 通信行业微涨：通信行业小幅上涨0.62%，与芯片领域产业进展有关。
• 建材、国防军工、消费者服务、轻工制造跌幅较大：上述四个行业分别下跌4.25%、3.89%、3.77%、3.67%，成为本周跌幅最大的行业。

2. 行业主题基金回顾

• 普遍表现不佳：上周（2023年12月4日至2023年12月8日）行业主题基金整体回报均为负值，其中科技主题表现相对较好，周期主题次之，而军工主题表现最差。
• 具体表现：在2023年至今的表现中，医药主题和科技主题相对较好，而新能源及制造主题表现较差。全行业周度回报排名进入前20名的基金产品中，15只是科技主题产品。
• 基金排名：林开盛管理的太平行业优选基金继续保持第一，上周回报率为7.91%。消费主题产品东方区域发展上周排名第三，周期主题中表现较好的三只基金由万家基金黄海管理。

3. 谷歌Gemini发布，传媒主题基金持续表现可期

• 谷歌Gemini大模型：谷歌于12月6日发布Gemini1.0，该模型能够理解和推理多模态输入，展现出优越的综合能力，强化了AI应用落地的预期。
• 传媒领域的应用场景：传媒领域因其广泛的应用场景，如AIGC（人工智能生成内容）和降本增效，有望迎来更大的产业提升空间。
• AI应用加速：未来AI技术将在广告、影视、电商、游戏等传媒细分行业中加速落地，带来投资机会。
• 岁末年初策略：考虑到数据、业绩等方面的真空期以及市场对新经济政策的期待，岁末年初期间，科技主题基金可能更具弹性。谷歌大模型的发布将延续对传媒主题基金的关注。

4. 风险提示

• 报告局限性：报告基于历史数据计算得出结论，并不保证未来表现的可持续性或作为投资建议。不涉及特定基金产品的推荐或对指数样本股的推荐。

结论

本周A股市场整体疲软，但传媒行业因谷歌Gemini大模型的发布而表现出色。行业主题基金普遍表现不佳，其中科技主题和周期主题相对较好，而军工主题表现最差。随着岁末年初的到来，市场期待新的经济政策出台，而科技主题基金的弹性可能更大。谷歌大模型的发布有望推动传媒主题基金的持续表现，投资者应关注相关基金的机会。同时，报告提醒投资者注意风险，不构成具体投资建议。