港股早晨快讯

2012-01-172023年12月12日星期二 市場回顧 ➢恒指試穿16,000點：恒指周一(11日)低開185點，早段跌勢轉急，低見15,972點，最多跌362點。午市A股轉升，帶領港股收窄跌幅。恒指收報16,201點，跌132點。大市成交987億元。 ➢美股向上：市場靜候美國CPI及聯儲局議息會議，美國10年期債息升至4.233厘，金價跌1.1%至1,982美元。美股三大指數升0.2-0.4%。 中港股市短期展望 ➢恒指下試裂口底16,138點：內地經濟第二季起復甦動能持續轉弱，10月零售及工業相關高頻數據初步見底回穩，但持續性有待觀察。儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見明顯改善，違約事件時有發生，導致投資者信心偏弱。後續關注三中全會及中央經濟工作會議以尋求政策去向。市場觀望內地政策效用，上證指數料於3,000點附近拉鋸。市場憧憬債息見頂，有利風險資產，惟警惕市場減息預期或過於進取；另一邊廂，內地經濟弱復甦，加上外資持續流出，料恒指弱勢未改。若確認失守2022年11月上升裂口底16,138點，將進一步下試15,000點關口。 ➢短期看好板塊 ➢防守性股份：債息回落，市況波動，防守性股份秤先➢黃金相關股份：憧憬美國加息周期結束，利好金價 今日市場焦點 美國11月CPI； 宏觀焦點 外電：中央經濟工作會議開始將討論明年GDP目標；美商務部長：將對華為晶片突破採取盡可能最強的行動；日本央行據報導不會在12月結束負利率； 企業消息 理想汽車(2015)：提前達成全年銷售目標本月挑戰月銷五萬輛；閱文(0772)斥6億買入騰訊(0700)動漫等資產；據報微信視頻號電商今年GMV約千億人幣支付團隊擬參與建設；李寧(2331)擬斥最多30億元回購股份； 港股模擬組合最新策略 已於12月11日買入申洲國際(2313)、比亞迪電子(0285)；候低吸納金沙中國(1928)、XL二南方科指(7226)、申洲國際(2313)、網易(9999)及舜宇光學(2382)；調整聯想集團(0992)、XL二南方科指(7226)目標價及止蝕價； 外圍市況展望 聯儲局11月一如預期息口不變，符合預期，主席鮑威爾表示，目前並沒有考慮或討論減息。根據9月的點陣圖顯示2023年底聯邦基金利率預期中值維持在5.6厘，並預期2024年底中值為5.1厘，高於6月預料的4.6厘，反映聯儲局估計2023年仍有一次加息0.25厘的機會，2024年將減息兩次共0.5厘，減幅低過6月時預期的1厘。當局調高2023年經濟預測，並調低失業率預測。不過，隨著美國經濟降溫，通脹循序漸退，市場相信加息周期已經結束，預期12月將維持利率不變，並預期首次減息有望提前至2024年上半年。美國10月CPI、核心CPI及PCE回落超預期，核心PCE亦繼續放緩，顯示改善通脹方面取得進展，短期或拉動債息回落，現貨金價回升，惟美國經濟稍有降溫但尚有韌性，減息門檻甚高。 宏觀焦點 ➢外電：中央經濟工作會議開始將討論明年GDP目標：外電報道，一年一度的中央經濟工作會議已經開始，會議將討論2024年內地經濟增長目標。《路透》引述4名消息人士稱，中央經濟工作會議於星期一舉行，有可能於今天結束。會議是閉門舉行，國家主席習近平和其他高級官員將在會上規劃明年的經濟發展方向。政府顧問向《路透》表示，他們建議2024年經濟增長目標設定在4.5%至5.5%區間，大多數人贊成，將明年經濟增長目標設定在5%左右，即與今年持平。面對房地產和地方債務危機，連同全球經濟增長放緩和地緣政治緊張局勢，內地經濟一直難以實現疫情後的強勁復甦。市場注視中央領導人明年將如何處理貨幣、財政和各種產業政策。 ➢德勤料港今年IPO集資額跌至22年來新低：會計師行德勤預料，今年香港新股市場IPO集資總額為458億元，共有65隻新股上市，分別按年跌54%及23%。德勤中國華南區主管合夥人歐振興表示，其集資額為繼2001年全年新股集資額257億元後以來，近22年的低位。德勤亦預料明年全年新股集資額為1000億元，預計將有80隻新股上市，該數字為另一四大會計師行安永，同期新股集資額預測500億元的兩倍。 ➢本港中小企營商氣氛持續減弱：中小企的整體營商氣氛於11月進一步減弱。政府統計處的統計調查顯示，中小企業務收益的現時動向指數，由10月在收縮區域的44.8下跌至11月的44，而未來1個月，即12月的業務收益展望動向指數為48.3。按行業分析，大部分統計調查涵蓋的行業之業務收益現時動向指數，在11月均較10月有不同程度的下跌，特別是進出口貿易業由45跌至43.6，以及物流業由43.3跌至41.9。進出口貿易業新訂單的現時動向指數，由10月的45.6下跌至11月的43.9，而未來1個月，即12月的新訂單展望動向指數為47.8。 ➢中原按揭：11月份香港新取用按保連跌5個月至514宗創57個月新低：中原按揭董事總經理王美鳳指出，根據香港按證保險數字，2023年11月份新取用按保連跌5個月環比再減少29.1%至514宗，創過去57個月新低，貸款額亦環比回落33%至27億元，同樣連跌5個月，創過去48個月新低。2023年11月份新批按保宗數環比再回升3.6%至1874宗，金額環比回升4.1%至102億元。 ➢機構稱11月小米重返國產品牌第一內地高端手機市場排名第三：市場研究機構BCI最新數據顯示，2023年11月(第44周-第48周)內地市場智能手機新機激活量2,871萬部，按年增長12.7%。其中，蘋果以21.1%市場份額位列第一，小米以18.3%市場份額位列國產品牌第一，總排名第二，榮耀及華為市場份額分別為14.06%及14%。其餘主要手機廠商激活量按年下滑均超過10%。數據並顯示，在4,000元人民幣以上高端市場上，蘋果、華為和小米市佔總額近九成。其中，蘋果以50.8%保持第一，華為以22.3%排名第二，小米以14.4%排名第三。 ➢美商務部長：將對華為晶片突破採取盡可能最強的行動：美國商務部長雷蒙多表示，美國將採取盡可能最強的行動來保護國家安全，以回應中國華為最近的晶片技術突破，認為目前事態發展已到達令人擔憂的程度。此前華為Mate 60手機中的一款晶片取得令人驚訝的突破，而該款晶片是華為與中芯國際(0981)合作生產。美國共和黨指責該晶片已明顯違反美國對華為的制裁，認為美國應該作出回應，完全切斷這兩間公司與其美國供應商的聯繫。 ➢澳門打擊賭底面法案將提交立法會審議：過往兩年有龍頭賭廳集團因為被指涉嫌賭底面，而捲入官非。澳門更進一步訂立法律草案規進行規範。澳門政府最新公布，行政會完成討論《打擊非法賭博犯罪法》法律草案，有關法案將送交立法會審議。法案將「賭底面」列成非法，並且在進行刑事偵查時，允許在晚上至翌晨7時到住所搜查，亦加強對舉報者保護，甚至延長羈押期、提高罰款。當局指，為了推動娛樂場幸運博彩業的持續健康發展，完善行業的監管制度，繼去年制定了兩部與娛樂場幸運博彩相關的法律，以及今年已向立法會提交的《娛樂場幸運博彩信貸法律制度》法案外，政府繼續完善打擊各種不法博彩犯罪的法律制度。考慮到第8/96/M號法律《不法賭博》實施至今已有20多年，因此認為有需要作全面檢討，因此制定《打擊非法賭博犯罪法》法案。 ➢聯合國料今年全球貿易收縮5%明年展望整體悲觀：《路透》報道，聯合國貿易和發展會議(UNCTAD)發表最新全球貿易報告，預測今年全球貿易總值將按年減少5%至30.7萬億美元。其中貨品貿易按年減少8%或近2萬億美元，服務貿易按年增加7%或約5,000億美元。組織指全球貿易萎縮部分與發展中國家出口表現欠佳有關，並指全球貿易在整個2023年均在下跌，基本受已發展國家需求減少、東亞經濟表現欠佳及商品價格下跌影響，有關因素導致貨品貿易明顯收縮。 ➢IMF警告全球經濟分裂或致全球GDP減少最多7%：《路透》報道，國際貨幣基金組織(IMF)首席副總幹事Gita Gopinath警告，全球經濟分裂及轉向依賴雙邊貿易或引發新冷戰。若全球經濟分為美歐及中俄兩大陣營，全球本地生產總值(GDP)將減少2.5%至7%。她稱縱使沒有迹象顯示全球化廣泛地倒退，分裂正於地緣政治分裂愈來愈成為事實下擴大。有關分裂有潛在嚴重後果，將大於更大的本土經濟韌性及安全。 ➢重磅十年期美債標售表現平庸但強於三年期債標售，美債收益率盤中回落：本次370億美元十年期美債標售得標利率較前次大幅回落，仍連續第三次標售出現體現需求疲軟的尾部，但投標倍數明顯高於前次和近期均值，強於週一稍早顯示海外需求創一年半新低的三年期美債標售。標售結果公布後，十年期美債收益率刷新一周高位後回吐多數升幅。 ➢據報日本政府傾向押後國防預算相關加稅至2026年或以後：《日經亞洲》報道，日本政府及執政自民黨料同意2024財年稅務改革計劃中，不會包括落實加稅支持國防預算的確實日期。據悉它們正傾向2025年亦擱置加稅，料最快2026年或之後才會落實加稅。押後加稅支持國防開支預算(後者五年累計43萬億日圓，折合約2,950億美元)，或引起日本社會對押後加稅窒礙加強日本防衛能力的憂慮。 ➢日本央行據報導不會在12月結束負利率：據知情人士向媒體透露，日本央行官員認為，由於足以支撐可持續通脹的工資增長仍然沒有出現，今年最後一個月不會急於取消負利率政策。這意味著，日本央行可能會在12月19日結束的政策會議上宣布保持超寬鬆政策不變。 企業消息 ➢微創醫療(0853)指業務穩定增長料明年重點產品可獲准上市：微創醫療公布，關注到近期公司股份價格出現較大波動，集團目前主要業務保持穩定增長，董事和管理層對集團發展充滿信心。公司指出，自年初至今，集團及聯營已累計有33款產品獲得國家藥監局(NMPA)頒發的三類醫療器械註冊證，或完成重要註冊變更。在海外，今年以來集團及聯營公司共有15款產品獲得美國食品藥監局(FDA)核准，10款產品獲得歐盟CE認證，其中亦包含諸多重磅產品。 ➢藥師幫(9885)單一最大股東承諾初步禁售期屆滿起半年不減持：藥師幫公布，其單一最大股東MIYT Holdings已自願承諾，於緊接招股章程所載的初步禁售期屆滿起計再多180天，即今年12月13日至明年6月10日，不會出售任何持股。MIYT Holdings由為公司創始人、執行董事及首席執行官兼董事會主席張步鎮利益而設立的信託控制，目前持有公司全部已發行股份約19.6%。 ➢歸創通橋-B(2190)ZENFLOW T18外周球囊擴張導管上市申請獲批：歸創通橋-B公布，自主研發的ZENFLOW T18外周球囊擴張導管正式獲證上市，截至現時公司共有32款產品獲得藥監局批准。 ➢禮來減肥藥停止服用後，減掉的體重緩慢反彈：一份研究顯示，停止使用禮來(Eli Lilly)減肥藥Zepbound一年之後，此前服藥八個月的受試病患體重緩慢地反彈，之前減少的體重重新增加了一半。禮來製藥(LLY)週一美股開盤即跳水，日內整體跌約3.8%，刷新日低至574.91美元，諾和諾德(Novo Nordisk，NVO)股價一同下滑。 ➢蔚來(9866)和合肥對賭1200億人幣？李斌：沒有對賭協議：內媒報道，蔚來創始人、董事長兼首席執行官李斌在接受專訪時表示，蔚來汽車和合肥政府不存在對賭協議，並指是「被過度解讀了」。此前通報顯示，2019年蔚來虧損百億，遭遇「資金荒」，2020年4月份，蔚來與合肥國資達成戰略合作，合肥國資向蔚來中國投資70億元人民幣(下同)，持有蔚來中國的24.1 %的股份。有傳聞稱合肥要求蔚來汽車2024年達到1200億元的營業收入，並上市至少六款新車型，作為對賭條件之一。如若沒有完成上述條件，蔚來需要以8.5%的年利率回購70億合肥政府的投資，並承擔違約的風險。李斌解釋，蔚來汽車在與合肥政府簽訂合作協議後的六個月內就回購了一部分股份，2020年至2021年的回購金額超過80億元，「他們(合肥)有很好的投資回報」。 ➢理想汽車(2015)：提前達成全年銷售目標本月挑戰月銷五萬輛：理想汽車發文宣布，11月銷量4.18