谷歌(GOOG)OCS光交换机-美股-调研纪要-20231207

谷歌OCS光交换机：光通信的新思路技术更新与市场影响谷歌推出TPUV5版本，加强了 OCS光交换技术的应用，这将对A股投资机会 产生影响，同时也会改变器件模块的用量。|OCS光交换技术能直接交换光信号，减少了功耗并提高了效率，这有助于缩短 交换机带宽和光模块速率的升级周期，促进了行业解决方案的发展OCS光交换技术推进的原因及影响利用光交换机可以覆盖更多代际升级，节省长期资本开支和功耗。避免了光电转换过程中的功耗损失，加速整个行业升级迭代周期。光交换机主要用于数据中心的spine层，使用光子进行交换，预计将增加光模块 用量国内生产商受益情况国内厂商如光迅、滕井生产MEMS光开关等关键光学器件，可能会从OCS光 交换技术的发展中受益MEMS光开关在光交换机中起到决定光信号传输路径的关键作用。随着技术的推广，交换机内部MEMS光开关的用量将增加，带来直接的需求增 长。行业发展趋势OCS光交换技术发展导致交换机架构和网络路径显著变化，增加光学元器件和 光模块的用量。光通信和光器件板块的周期性较强，但行业升级送代速率的加快可能会提升行业 的集中度和头部公司的市场优势。人|算力的军备竟赛加剧，推动算力芯片和网络升级，有望促进行业长期增长.投资建议关注MEMS光开关、光纤环形器和波分复用器件，这些器件在大型交换机中的 增量明显。核心光模块供应商将受益于OCS光交换技术方面光用量的增加。