2023年三季报业绩点评：不断巩固主营业务，增资扩股助力发展

本研报维持对公司“增持”的评级，并对2023-2025年的每股收益（EPS）预测分别调整至0.55元、0.65元和0.84元。估值上调至2024年PE的60倍，对应目标价39.0元（较之前上调3.25元），原因在于光学行业估值水平的整体提升及公司作为全球领先的LBO、BBO晶体制造商的地位。

业绩方面，公司2023年第三季度表现略低于预期。前三季度营收为5.96亿元，同比下降1.67%；归母净利润1.64亿元，同比减少12.47%。单季度来看，23Q3营收2.07亿元，同比下滑2.52%，归母净利润0.53亿元，同比降低21.55%。

公司在持续稳固其主营业务——晶体元器件、精密光学元件和激光器件，同时积极开拓市场，通过引入新股东远致星火，增强至期光子的资本实力，以支持超精密光学元件等业务的发展。此次增股后，福晶科技持股比例为45.79%，远致星火则持有37.04%。

未来潜在的催化剂包括市场份额的进一步扩大与新客户群体的引入。然而，报告也指出存在风险：新产品研发可能不达预期，以及下游市场需求恢复可能低于预期。