2019 HCM 报告

行业更新人力资本管理2019 年 9 月索引I.Introduction市场更新II.三、近期趋势四、并购活动I. IntroductionV.私募HCM 部门继续经历强劲的并购和融资活动。那里2019 年年初至今和过去 12 个月有 107 和 150 笔并购交易 ，分别。我们下面重点介绍的最活跃的并购子行业是招聘、外包、工资和福利。私募配售强劲 ， 有 85与 2018 年相比 ， 公司筹集的资本几乎翻了一番。公共股票市场活动也很活跃 ， 因为 HCM 股票的平均表现优于纳斯达克。 Fiverr 在 6 月完成了 1.11 亿美元的 IPO 。六、公开市场估值二、市场最新情况–M & A已完成的 HCM 交易数量PrivateYear2016招聘Consulting外包工资单好处培训OtherTotal161191167107150626Equity597010141781015159131614629511110352520173629362214209720184029412019 年 YTDLTM2434263315491449945331Total1934912827131并购市场继续非常健康 ， 来自中端市场和大型市场的活动除了私募股权公司建立新平台和completing add - ons. The largest deal in the past 12 months was the take privateHellman & Friedman 以超过 10.9 美元的价格收购 The Ultimate Software Group亿。继 2014 年 IPO 之后 ， HealthEquity 宣布收购WageWorks 以前是一家上市公司 ， 价格超过 24 亿美元。与WageWorks ， Health Equity 正在扩大其直接分配 ， 以获得更大的份额利润丰厚的 HSA 市场.Paychex 的收购绿洲外包跨越了十亿美元的门槛 ， 达到 12 亿美元。联系人Jim Holzer ， 执行合伙人+1 212 508 7103Jim. Holzer @ drakestar. com在过去的一年中 ， 私募股权公司完成了 20 项新的平台收购以及对现有投资组合公司的大量附加收购。其中一些交易包括 TPG资本的收购工资服务公司GEP 行政和 Vista 股权Partners '购买 PlanSource 福利Administration. Other active financial sponsors in the HCM space over the last 12月份包括 Accel - KKR ， Aquiline Capital Partners ， Clearlake Capital ， Francisco合伙人 ， Gemspring Capital ， HIG Capital ， K1 ， 新山资本 ， 森严资本 ，苏美鲁股票、萨斯奎哈纳增长股票等。Griffin Mullett ， 分析师+1 646 217 4959Griffin. Mullett @ drakestar. com德雷克之星合作伙伴第三大道 950 号20 楼纽约, NY, 10022www. drakestar. com1 行业更新人力资本管理2019 年 9 月三、并购市场趋势 — — 招聘招聘继续在 HCM 市场的并购活动中占很大比例。自 2016 年以来 ， 近三分之一的 HCM 并购交易 (不包括人力资源外包) 一直在招聘。在过去的一年里 ， 最活跃的分部门是人员配备 / 搜索 ， 招聘营销和招聘市场。计划招聘advertising also saw some activity with 3 deal being completed. Notable buyers in staff / search were ImpellamGroup ， Spencer Stuart 和 RFE Investment Partners 。在招聘营销活动中看到了新的公众自由市场 Fiverr 、 iCIMS 和 K1 完成收购。通过收购 ， iCIMS 扩展了其市场领先的人才收购解决方案深入招聘营销。 TMP Worldwide (最近由Gemspring Capital) ， AxelSpringer 的StepStone 单位 ， 以及程序广告中的所有已关闭交易。Cornerstone 是一家人才管理套件提供商 ， 通过购买Workpop 。他们打算将业务与其新推出的 Frontline 招聘解决方案结合起来 ， 用于入门级和小时工。在过去的 12 个月中 ， 招聘人员进行了 33 笔并购交易。招聘目标买方ConveyIQEntelo诺曼 · 布罗德本特唐宁 LLP ， Moulton GoodiesTMP 全球广告和通信确实如此佩伦戈ClickIQPerengo 和ClickIQ 代表不断增加的自动化的存在MERC 合作伙伴斯宾塞 · 斯图尔特Flexy 公司Impellam 集团AppcastStepStone Deutschland踏石集团iCIMSRockstar 招聘JIBEKronos 人才管理招聘解决方案业务WorthyWorksTrive CapitalRiviera 合作伙伴ManpowerGroup 联络中心Syft 在线Rainmaker Group Oy确实如此InSite 搜索服务 / 贝莱德专业服务搜索向导Biztek 人米兰达 · 欣肖以中心招聘 （ 人员 ）劳工临时工服务ClearVoiceVibe RecruitOnin 集团TMP 全球 ， 确实使多次收购Fiverr 国际TMP 全球广告和通信JobviteCKR 交互式Canvas Talemetry / Talemetry / RolePointQuantum 管理服务寻找我的羊群的招募手臂Actos Groep海岸物业管理技术完整性价值提升合作伙伴TransForce推动 360 物流非常好的工作 Oy人力资源经理人才解决方案国际 / WebcruiterZRG 合作伙伴VMP OyjVerdane CapitalRFE 投资合作伙伴WorkForceConnexion 招聘解决方案ICON 信息顾问Medix 人员配置解决方案AvionteConnecticsSearch AssociatesGenesys TalentCornerstone OnDemand 收购Workpop 并创建基石前线 ， 定位入口的地点 -员工级别TalentodayCOMPAS 技术Workpop基石 OnDemand投资公司银行 ； 投资公司技术合作伙伴 IV软园电子招聘来源 ： S & P Capital IQwww. drakestar. com2 行业更新人力资本管理2019 年 9 月三、并购市场趋势–外包在过去的 12 个月中 ， 与 2018 年和 2017 年相比 ， 外包交易的数量有所下降。The transactions that did occurred were in recruitment process outcourse (RPO). Four buys, however, took place in the专业雇主组织 (PEO) 部门 ， 其中最值得注意的是Paychex 的12 亿美元收购Stone Point Capital 和 Kelso ＆ Co. 的 Oasis 外包另一项私募股权相关交易是Aquiline 的购买 PEO 领域的整合者 CoAdvantage 。外包目标买方CoAdvantage 易手到来自摩根士丹利的 Aquiline CapitalPEMethod3预测 HRCoAdvantageAquiline Capital PartnersAscensusHR 简化设置地球KYN 资本集团猎户座 ICSAccoloIpn Brainpower Gmbh & Co. KgRZ 集团Alten外包英国最不发达国家 (经理)Aleron 组Amberjack GlobalTalentRISEVALUEbuilders 集团补救雇主服务选择 HR人才之家CoAdvantagePaychex 北美收购绿洲外包控股第四Favoris 持有绿洲外包控股公司瑞士学术界集团Paychex 北美三、并购市场趋势–工资单与前几年相比 ， Payroll 的交易数量有所放缓。值得注意的是 ， TPG Capital 收购了 GEP作为娱乐合作伙伴运营的行政服务 ， 提供工资单、会计和相关服务为娱乐业提供服务。由 Accel - KKR 赞助的 iSolved HCM 仍然是活跃的收购者完成了三笔交易。工资领导者 ADP 继续其国际收购活动 ， 购买了Softcom 是爱尔兰的薪资服务提供商。以下是过去 12 个月在工资子部门发生的交易。工资单目标买方优秀的解决方案Softcom (爱尔兰)香港工资服务BenePAYTrackforce自动数据处理解决了 HCMMPAYiSolvedHCM 完成 3 个工资单收购 ， 因为他们继续他们的扩张战略GEP 行政服务Sage 工资单解决方案星球工资单TPG 资本解决了 HCMCenterstone 保险和金融服务解决了 HCM简化的业务解决方案Miria 系统输出服务组来源 ： S & P Capital IQwww. drakestar. com3 行业更新人力资本管理2019 年 9 月三、并购市场趋势–好处在过去的几年中 ， 效益一直是最活跃的 HCM 行业之一。自 2016 年以来 ， 超过 128 项收购在过去的 12 个月中 ， 已经完成了 45 家公司的收购。在过去的一年中 ， OneDigital由新山资本支持的福利经纪人和咨询平台 ， 一直是一家多产的收购者 ； 完成 11交易。多线保险经纪人 HUB International 也是活跃的合并商 ， 完成了 10去年的交易。其他值得注意的购买包括 Alight解决方案 '（ 由 Blackstone 支持 ） 收购霍奇斯 - 梅斯 (通信和注册) 和HealthEquity 的24 亿美元收购 WageWorks (消费者 -定向收益) 。以下是过去 12 个月完成的交易.好处目标买方QBA 的好处CBIZPhil Bailey & AssociatesInvisionBenefitHUB 国际Alliant 保险服务人民公司OneDigital 健康和福利OneDigital 健康和福利HUB 国际ACL 学生福利Valley 福利卡罗来纳州福利集团BenefitLink 资源组霍奇斯 - 梅斯OneDigital 进行了 11 项收购Alight 解决方案员工福利概念Ironview 员工福利三位一体福利顾问联合退休计划顾问PlancorpUSI 保险服务OneDigital 健康和福利OneDigital 健康和福利Ascensus华帝金融集团OneDigital 健康和福利HUB 国际康科德福利规划机构Clarity Benefits GroupWeb 福利设计公司WageWorksCNO 金融集团HealthEquity西北普通保险和金融服务Captiva 优势解决方案PlanSource 福利管理RiteHealth 解决方案OneDigital 健康和福利OneDigital 健康和福利Vista 股权合作伙伴HUB 国际巅峰金融集团HUB 国际Clearview Logix 的所有资产综合风险解决方案的所有资产Veritas 风险服务Ceridian HCM 控股HUB 国际OneDigital 健康和福利HUB 国际Firstbrook Pointon 福利CS 金融解决方案 (CSFS)坎贝尔 · 皮特里Broadstone 集团爱国者成长保险服务WEXHUB I