港股早晨快讯

2012-01-172023年12月1日星期五 市場回顧 ➢恒指重上17,000點：恒指周四(30日)最多跌130點，低見16,863點，創去年12月以來新低，之後最多倒升74點，高見17,068點。恒指收升49點或0.29%，報17,042點。MSCI換馬，成交達1,391億元。 ➢美股個別發展：美股周四(30日)個別發展，道指升1.5%，標指轉升0.4%，納指回吐0.2%。OPEC+減產力度遜預期，紐約期油跌2.4%。 中港股市短期展望 ➢恒指待破100天線：內地經濟第二季起復甦動能持續轉弱，10月零售及工業相關高頻數據初步見底回穩，但持續性有待觀察。儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見明顯改善，違約事件時有發生，導致投資者信心偏弱。後續關注三中全會以尋求政策去向。市場觀望內地政策效用，上證指數料於3,000點附近拉鋸。市場憧憬債息見頂，大市氣氛改善，恒指短期阻力參考100天線(約18,200點)，支持參考10月低位16,880點。 短期看好板塊 ➢生物科技股：憧憬債息見頂，減肥藥收入前景亮麗➢手機設備股：蘋果、華為高端型號熱銷，憧憬行業逐步見底 今日市場焦點 中國11月財新製造業PMI；美、歐等地製造業PMI；澳門11月賭場； 宏觀焦點 習近平強調推動長三角一體化發展取得新重大突破；中國11月製造業PMI降至49.4，非製造業PMI降至50.2，均遜預期；內地首10月國企利潤增7.1%；中證監等推動證券期貨業標準化；港交所就惡劣天氣開市展開諮詢；香港10月零售額升5.6%遜預期；美國10月PCE低於預期，核心PCE符合預期；OPEC+同意額外減產； 企業消息 晶泰科技擬港主板上市；吉利汽車(0175)極氪據報暫緩美國上市；石藥集團(1093)首三季盈利升1%；醫思健康(2138)中期溢利跌92%；遠洋集團(3377)傳與中國信達(1359)商資金支持； 港股模擬組合最新策略 已於11月30日買入藥明康德(2359)；將於12月1日沽出港交所(0388)，並買入名創優品(9896)；候低吸納聯想集團(0992)、小米集團(1810)、FL二南方恒指(7200)及金沙中國(1928)； 外圍市況展望 聯儲局11月一如預期息口不變，符合預期，主席鮑威爾表示，目前並沒有考慮或討論減息。根據9月的點陣圖顯示2023年底聯邦基金利率預期中值維持在5.6厘，並預期2024年底中值為5.1厘，高於6月預料的4.6厘，反映聯儲局估計今年仍有一次加息0.25厘的機會，2024年將減息兩次共0.5厘，減幅低過6月時預期的1厘。當局調高今年經濟預測，並調低失業率預測。不過，隨著美國經濟降溫，通脹循序放緩，市場相信加息周期已經結束，預期12月將維持利率不變，並預期首次減息有望提前至2024年上半年。美國10月CPI、核心CPI及PCE回落超預期，核心PCE亦繼續放緩，顯示改善通脹方面取得進展，短期或拉動債息回落，現貨金價回升，惟美國經濟稍有降溫但尚有韌性，減息門檻甚高。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk李芷瑩edith.li@cinda.com.hk陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 ➢習近平強調推動長三角一體化發展取得新重大突破：央視新聞報道，國家主席習近平主持召開深入推進長三角一體化發展座談會，總理李強、中央書記處書記蔡奇出席。習近平強調，推動長三角一體化發展取得新的重大突破，在中國式現代化中更好發揮引領示範作用。 ➢人行逆回購6630億元人民幣，利率持平於1.8厘：人民銀行公布，為維護月底流動性平穩，周四(30日)開展6630億元(人民幣‧下同)7天期逆回購操作，利率仍持平於1.8厘。據此計算，公開市場單日轉為淨投放1440億元。據路透統計，本周共有約2.17萬億元逆回購到期，為逐日遞增，其中周四到期5190億元。 ➢中國11月製造業PMI降至49.4，遜預期：中國製造業活動持續收縮，國家統計局公布，11月官方製造業採購經理指數(PMI)降至49.4，比上月下降0.1個百分點，遜於市場預期的49.8。從企業規模看，大型企業PMI降至50.5，比上月下降0.2個百分點，繼續高於臨界點；中型企業PMI為48.8，比上月升0.1個百分點，低於臨界點；小型企業PMI降至47.8，比上月下降0.1個百分點，低於臨界點。從分類指數看，在構成製造業PMI的5個分類指數中，生產指數和供應商配送時間指數高於臨界點，新訂單指數、原材料庫存指數和從業人員指數低於臨界點。生產指數降至50.7，比上月下降0.2個百分點，仍高於臨界點，表明製造業生產保持擴張。新訂單指數降至49.4，比上月下降0.1個百分點，表明製造業市場需求有所回落。從業人員指數為48.1，比上月升0.1個百分點，表明製造業企業用工景氣度略有回升。原材料庫存指數為48，比上月下降0.2個百分點，表明製造業主要原材料庫存量減少。供應商配送時間指數為50.3，比上月上升0.1個百分點，表明製造業原材料供應商配送繼續加快。 ➢中國11月非製造業PMI降至50.2，遜預期：國家統計局公布，11月官方非製造業商務活動指數降至50.2，比上月下降0.4個百分點，遜於市場預期的50.9。分行業看，建築業商務活動指數為55，比上月升1.5個百分點；服務業商務活動指數為49.3，比上月降0.8個百分點。從行業看，水上運輸、電訊廣播電視及衞星傳輸服務、貨幣金融服務等行業商務活動指數位於55以上較高景氣區間；房地產、租賃和商務服務等行業商務活動指數低於臨界點。新訂單指數為47.2，比上月升0.5個百分點，仍低於臨界點，表明非製造業市場需求收縮幅度收窄。分行業看，建築業新訂單指數為48.6，比上月降0.6個百分點；服務業新訂單指數為46.9，比上月升0.7個百分點。從業人員指數為46.9，比上月升0.4個百分點，表明非製造業企業用工景氣度有所回升。分行業看，建築業從業人員指數為48.2，比上月升1.8個百分點；服務業從業人員指數為46.7，比上月升0.2個百分點。業務活動預期指數為59.8，比上月升1.7個百分點，表明非製造業企業對近期市場恢復發展信心增強。分行業看，建築業業務活動預期指數為62.6，比上月升1.2個百分點；服務業業務活動預期指數為59.3，比上月升1.8個百分點。11月綜合PMI產出指數為50.4，比上月降0.3個百分點，表明中國企業生產經營活動總體持續擴張。 ➢內地首10月國企利潤增7.1%：財政部公布，首10個月，國有企業利潤總額約3.83萬億元(人民幣‧下同)，按年增長7.1%。期內，國有企業營業總收入約68.97萬億元，按年增長3.9%；應交稅費約4.85萬億元，跌1.8%。10月底，國有企業資產負債率64.8%，上升0.3個百分點。財政部稱，首10個月，全國國有企業生產經營持續穩定恢復，疊加去年同期低基數因素影響，主要效益指標呈現較快增長。 ➢中證監等推動證券期貨業標準化：國家標準委、中證監聯合印發《關於加強證券期貨業標準化工作的指導意見》，首次圍繞證券期貨業標準化發展作出全面部署。指導意見指出，以證券經紀業務、期貨經紀業務、投資銀行業務、證券投資諮詢業務、期貨投資諮詢業務、資產管理業務等為重點，積極開展相關業務標準研制，建構覆蓋證券、基金、期貨和債券等金融產品的標準支撐體系，以標準引領業務創新，促進產業降本增效。按照「管業務必須管標準」原則，將標準化工作與業務監管工作密切結合，促進監管規則與標準的有機銜接，加大標準執行力度。重點加強交易、訊息披露電子化、監管數據報送、風險防範化解、投資者維權救濟、金融科技、數據治理、人工智能、綠色金融、金融術語、業務編碼、知識庫等領域標準建設，服務證券期貨業市場風險防控、投資者保護工作需要、行業數字化轉型、行業綠色發展及行業基礎性工作。同時加強證券期貨業跨領域標準統籌協調，及時修訂標準化工作管理辦法等基礎性文件，加強標準課題研究，縮短標準研制時間，加快標準升級迭代，集中開展滯後老化標準的複審和修訂，確保標準的先進性和權威性。 ➢中指院指11月百強內房企業銷售額按年跌29.2%，按月跌0.6%：中指研究院公布統計數據顯示，首11個月，百強內房企業銷售總額5.74萬億元(人民幣．下同)，按年下降14.7%，降幅相比上月擴大1.6個百分點。單計11月，百強內房企業銷售額按年下降29.2%，按月下降0.6%。銷售額超千億房企16家，較去年同期減少3家，百億房企108家，較去年同期減少10家。百強內房企業權益銷售額為3.95萬億元，權益銷售面積約2.3億平方米。從企業銷售情況顯示，11月大多數規模房企銷售表現不佳。據克而瑞地產研究中心數據顯示，11月近六成百強房企單月業績按月減少，其中33家房企按月最多減少三成，25家房企按月減幅大於30%，超過四成百強房企出現按年及按月均跌的情況。 ➢上交所召開房企座談會，支持融資和併購需求：上海證券交易所表示，近日組織召開滬市房企座談會，將一視同仁支持不同所有制房地產企業的合理融資和併購需求，積極探索「三大工程」等項目落地實施的具體路徑。參與是次座談會的房企包括保利發展、大名城、華發股份、金地集團、迪馬股份、新黃浦、中華企業、京能置業等8家滬市房企及兩家保薦機構。參與座談會的房企稱，近期國家出台了一系列房地產支持政策，融資環境逐步改善，房地產市場規模保持穩定，房企正在積極探索新的發展模式。但與此同時，房企生產經營和投融資方面也存在一些困難，需要各方持續落實政策要求，切實推動解決房地產企業面臨的階段性問題。與會房企對股權融資、債券發行等方面提出建議和訴求。 ➢農行與萬科龍湖等內房高管座談：《上海證券報》指出，農業銀行(1288)日前分別與萬科企業(2202)、龍湖集團(0960)、合生創展(0754)創辦人朱孟依家族集團等企業高管進行業務座談，聽取企業訴求，開展項目對接，共同謀劃建立長期穩固合作關係。此前，浙商銀行(2016)、建設銀行(0939)及交通銀行(3328)已與內地房地產企業召開座談會。從會議內容看，各家銀行表達了對房企合理融資需求的支持，保持信貸、債券等融資渠道穩定。報道指，從業內獲悉，近期還有多家主要金融機構與萬科、碧桂園(2007)、龍湖、綠城中國(3900)等非國有房地產企業開展座談，加強溝通交流，加快解決企業合理訴求，改善房企融資環境。 ➢港交所(0388)就惡劣天氣開市展開諮詢：港交所就香港證券及衍生產品市場於惡劣天氣下維持交易建議發表諮詢文件，以徵求公眾意見。其目標是在惡劣天氣下維持香港證券及衍生產品市場的正常運作。文件指出，香港每年總有數次受到惡劣天氣(包括熱帶氣旋及暴雨)影響，2018年至今已有11次因此停市。隨着香港市場的國際投資者及內地投資者參與度提升，香港作為國際金融中心的地位日益重要。香港要提升其作為交易及風險管理場所及國際金融中心的競爭力，迫切需要考慮更改現有的惡劣天氣安排。不過，更改惡劣天氣安排不僅涉及交易安排，人員及投資者安全始終是重要考慮因素；有關安排亦需要多方面持份者(包括香港特區政府、監管機構、金融機構及市場參與者)的合作與支持。港交所考慮過不同的營運模式和替代方案，考量的主要原則：首先，確保人員及投資者安全；其次，投資者利益最大化；第三，盡可能確保市場維持正常運作；及第四，為遵守及符合本地和國際監管要求，參與者須履行未平倉合約及未交收股份數項的相應風險責任。文件建議取消現行的惡劣天氣安排，證券市場及衍生產品市場在惡劣天氣下可繼續提供交易、結算及交收服務，包括維持滬深港通、衍生產品假期交易、以及收市後交易時段的正常運作。在惡劣天氣期間，交易、交易後和上市安排將與正常交易日基本相同，但需要進行一些必要的調整，以確保市場的運作彈性和市場參與者的安全。港交所各相關結算所的指定銀行及交收銀行將提供網絡銀行服務，以支持市場參與者在惡劣天氣下的運作需要。文件的諮詢期為期8周，於2024年1月26日結束。港交所會審閱收到的意見，再與香港政府、證監會及金管局磋商，然後在諮詢總結