国君保险|利好优化大类资产配置,二级权益配置空间打开

新华保险与中国人寿共同发起私募证券投资基金

主要内容与关键数据：

• 发起方：新华保险与中国人寿联合成立鸿鹄私募证券投资基金有限公司（暂定名），并共同出资250亿元作为注册资本金。
• 管理人：新华资产管理股份有限公司（新华资管）与中国人寿资产管理有限公司（国寿资管）共同出资500万元，设立国丰兴华私募基金担任管理人。
• 投资目标：重点投资权益市场，响应监管号召，支持国有大型金融机构做优做强，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石。
• 投资范围：投资于公司治理良好、经营运作稳健的优质上市公司股票，根据市场形势把握建仓时机，动态优化策略。
• 会计处理：预计采用长期股权投资方式计量，以避免投资波动对当期报表的影响，投资收益将按比例计入投资收益。
• 风险考量：关注资本市场波动及优质资产稀缺的风险。

结论：

新华保险与中国人寿共同发起私募证券投资基金的目的是为了缓解利润表波动，通过构建私募股权基金架构，重点投资权益市场，符合监管导向。此举有望优化大类资产配置，提升保险资金权益配置比例，尤其是在当前低利率环境下，有助于提高资金使用效率。同时，投资策略与集团长期投资战略保持一致，预期能有效缓解直接投资二级权益对报表的影响。然而，资本市场波动与优质资产稀缺仍是潜在风险点。