计算机行业周观点：关注数据要素产业发展带来的投资机会

关注数据要素产业发展带来的投资机会 ——计算机行业周观点(11.20-11.26) 上周沪深300指数下跌0.84%，申万计算机行业下跌3.65%，落后于指数2.81pct，在申万一级行业中排名29位。本周建议重点关注人工智能、智能汽车等细分板块的投资机会。 投资要点： 产业动态：（1）人工智能：11月23日，工业和信息化部出台《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点工作规则（暂行）》、《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点建设指南》。（2）数据要素：11月21日，广东省政府出台《“数字湾区”建设三年行动方案》。《方案》指出，通过“数字湾区”建设，牵引带动大湾区全面数字化发展，打造全球数字化水平最高的湾区。（3）数据要素：11月25日，2023全球数商大会在上海举办。（4）数据要素：由浙江省财政厅归口，浙江省标准化研究院牵头制定的《数据资产确认工作指南》省地方标准正式发布。该标准是国内首个针对数据资产确认制定的省级地方性标准，将于2023年12月5日起正式实施。（5）数据要素：11月23日，第二届全球数字贸易博览会——数据要素治理与市场化论坛在杭举办。（6）数据要素：11月25日，数据交易链正式启用。（7）车联网：近日，《苏州市智能车联网发展促进条例》通过江苏人大常委会批准，并将于12月1日起施行。（8）人工智能：微软11月22日称，将在未来两年投资5亿美元，用于扩大其在加拿大魁北克的超大规模云计算和人工智能基础设施。 Q3基金重仓维持超配，抱团现象持续改善四部门联合发布智能网联汽车试点工作通知 互联网大会乌镇峰会亮点纷呈，多个大模型相继发布 行业估值低于历史中枢，行业关注度下跌：上周5个交易日申万计算机行业成交额达4971.87亿元，平均每日成交994.37亿元，日均交易额较前一个交易周下跌14.38%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）下降至47.21倍，低于2016年至今历史均值48.85倍，行业估值低于历史中枢水平。 上周计算机板块表现较差：342只个股中，49只个股上涨，286只个股下跌，7只个股持平。下跌股票数占比83.63%。 投资建议：把握AI产业变革和数字中国建设双主线机遇，建议关注AI算力、AI应用、数据要素三大领域。AI算力方面，建议关注AI服务器、AI芯片领域相关公司；AI应用方面，办公、教育、金融是落地进度相对较快的场景，建议关注海外AI典型应用在国内的映射；数据要素方面，建议关注地方数据运营的参与厂商，以及各垂直场景的IT龙头。 风险因素：AI技术进展不及预期；新技术带来的合规风险；政策落地不及预期；数据要素应用落地不及预期；行业竞争加剧。 正文目录 1产业动态...........................................................................................................................3 1.1人工智能：工信部出台《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点工作规则（暂行）》及《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点建设指南》.......................31.2数据要素：广东省出台《“数字湾区”建设三年行动方案》.............................31.3数据要素：2023全球数商大会开幕...................................................................31.4数据要素：国内首个数据资产确认地方性标准发布，12月5日起正式实施31.5数据要素：国家数据局：正推进数据要素市场化配置改革............................31.6数据要素：数据交易链正式启用，十省市实现“一地挂牌、全网互认”.........41.7车联网：《苏州市智能车联网发展促进条例》将于12月1日起施行............41.8人工智能：微软将投资5亿美元扩大云计算和人工智能基础设施................4 2计算机行业周行情回顾...................................................................................................4 2.1计算机行业周涨跌情况........................................................................................42.2子行业周涨跌情况................................................................................................52.3计算机行业估值情况............................................................................................52.4计算机行业周成交额情况....................................................................................62.5个股周涨跌情况....................................................................................................6 3计算机行业公司情况和重要动态（公告）...................................................................7 3.1大宗交易................................................................................................................73.2限售股解禁............................................................................................................8 4投资建议...........................................................................................................................9 5风险提示...........................................................................................................................9 图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周）.........................................................4图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）.................................................5图表3：计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）.........................................................5图表4：计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今）.................................................5图表5：申万计算机行业估值情况（2016年至今）.....................................................6图表6：申万计算机行业周成交额情况..........................................................................6图表7：申万计算机行业周涨幅前五（%）（上周）.....................................................7图表8：申万计算机行业周跌幅前五（%）（上周）.....................................................7图表9：上周计算机板块大宗交易情况..........................................................................7图表10：未来三个月计算机板块限售解禁情况............................................................8 1产业动态 1.1人工智能：工信部出台《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点工作规则（暂行）》及《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点建设指南》 11月23日，工信部出台《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点工作规则（暂行）》及《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点建设指南》。《指南》鼓励各地以城市（地级及以上城市）为单位开展先导区试点建设，通过加大政策支持力度、夯实基础设施建设、推进融合应用创新、培育壮大产业生态、强化公共服务能力等举措，激发各类市场主体创新活力，充分释放“5G+工业互联网”叠加倍增效应，加快数字经济与实体经济深度融合，助力新型工业化。（来源：工信部） 1.2数据要素：广东省出台《“数字湾区”建设三年行动方案》 11月21日，广东省出台《“数字湾区”建设三年行动方案》。《方案》指出，通过“数字湾区”建设，牵引带动大湾区全面数字化发展，打造全球数字化水平最高的湾区，数字化成为推动粤港澳大湾区经济社会高质量发展的新引擎。2023年，启动“数字湾区”建设，粤港澳三地建立“数字湾区”联合工作机制，并在智慧城市共建、政务服务“跨境通办”、泛公共服务与资讯聚合、数字化招商引资、数字化人才培养、数字化均衡发展等重点领域率先取得突破。2024年，粤港澳三地通过数字化合作，在推动要素资源流通、数字产业集聚发展、新型基础设施连通、社会数字化治理等方面，形成政府引导、企业主导、社会参与的多元共建模式，数字化成为大湾区建设的重要推动力。2025年，基本完成“数字湾区”建设任务，实现大湾区数字化规制规则有效对接，新型基础设施建设高效联通，计算能力、存储能力均衡发展。（来源：广东省人民政府） 1.3数据要素：2023全球数商大会开幕 11月25日，2023全球数商大会在上海举办。本届大会以“数联全球、商通未来”为主题，会上，国际数据产品集中挂牌，从“境内通”到“国际通”，国际数据合作进一步深化；开启沪港数据通新模式，香港与上海双城联动共建数商生态；数据交易链正式启用，十省市实现“一地挂牌、全网互认”；构建数据要素市场发展指数，发挥市场“晴雨表”作用；年度建设成果重磅发布，引领数据要素市场创新发展；发布首批上海数据品牌，推动数据产品向知识化、品牌化、专业化发展。（来源：上海数据交易所） 1.4数据要素：国内首个数据资产确认地方性标准发布，12月5日起正式实施 近日，由浙江省财政厅归口，浙江省标准化研究院牵头制定的《数据资产确认工作指南》省地方标准正式发布。该标准是国内首个针对数据资产确认制定的省级地方性标准，将于2023年12月5日起正式实施。本标准为首次针对数据资产确认制定的推荐性地方标准。标准的制定及实施将填补数据资产确认标准空白，促进数据资产化进程，为浙江省国有数据资产管理办法的出台提供标准配套服务，同时加快数据资源开发提供标准化手段，为健全数据资产管理机制建设、数据要素市场化配置改革提供标准技术支撑