基金市场运行周报（2023年第37期）：债券型新发创新高、北交所基金领涨

基金研 2023.11.25 敖丹丹(分析师) 报告作者 究基金研究 债券型新发创新高、北交所基金领涨 基——基金市场运行周报（2023年第37期） 金周 报本报告导读：上周债券型基金新成立规模创下半年新高。资金方面：上周 北向资金净流出31.61亿元。ETF资金流入上证50板块和红利低波板块。 摘要： 国内基金发行动态：上周债券型基金新成立规模创下半年新高。截至 2023年11月25日上午，上周新成立基金33只、募集规模392.60亿 份，前一周新成立基金金37只、募集规模235.59亿份。从发行产品的类型上看，债券型上周募集规模343.32亿份，前一周募集规模 202.91亿份；股票型上周募集规模34.93亿份，前一周募集规模0.96亿份；混合型上周募集规模12.09亿份，前一周募集规模24.45亿份；FOF型上周募集规模0.12亿份，前一周募集规模3.94亿份。鑫元稳丰利率债、南方恩元募集规模分别为79.90亿份、77.10亿份，位列 上周前二。 证北向资金：上周北向资金净流出31.61亿元，前一周净流出49.76亿券元。行业方面，上周资金增持医药生物、汽车、交通运输，流出电力研设备、非银金融、有色金属。个股方面，长安汽车、赛力斯、阳光电究源位列资金买入前三。比亚迪、平安银行、方正证券为北向资金卖出报前三。 告ETF资金：上周ETF资金流入上证50板块和红利低波板块。其中，上证50板块净流入24.30亿元、红利低波板块获资金净流入24.11亿 元。其他行业方面，电子板块获资金净流入13.56亿元。业绩方面，中药ETF基金涨幅为4.67%，位列第一。 上周基金市场行情表现，主动权益型基金平均业绩为-1.07%，股票被 动指数型基金平均业绩为-1.23%，纯债型基金平均业绩为-0.04%，混 合债券型基金平均业绩为-0.31%，QDII偏股型基金平均业绩为0.77%，QDII指数型基金平均业绩为0.26%，QDII债券型基金平均业绩为0.22%，QDII另类基金平均业绩为0.23%，REITs基金平均业绩为-3.74%。样本选取资产净值不低于2亿元的基金，QDII型基金因普遍规模较小，为提高研究的代表性，本文QDII型基金豁免资产净值不低于2亿元的要求。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐 010-83939772 aodandan025899@gtjas.com 证书编号S0880522010003 行业预期好转，关注军工主题基金 相关报告 2023.11.21 债券型新发领先、ETF资金流入上证50 2023.11.19 存单利率小幅下降，短端利率修复，长端曲线平坦 2023.11.19 基金仓位小幅抬升，增持先进制造、周期，减持军工、半导体 2023.11.19 小盘股持续占优，指数成交量上行 2023.11.19 目录 1.国内基金发行动态3 1.1.上周债券型基金新成立规模创下半年新高3 2.国内资金动态跟踪4 2.1.北向资金：上周北向资金净流出31.61亿元4 2.2.ETF资金：流入上证50板块和红利低波板块5 3.国内基金产品业绩表现7 3.1.主动权益型基金7 3.2.股票被动指数型基金8 3.3.纯债型基金8 3.4.混合债券型基金9 3.5.QDII偏股型基金9 3.6.QDII指数型基金10 3.7.QDII债券型基金10 3.8.QDII另类基金11 3.9.REITs基金12 4.风险提示12 1.国内基金发行动态 1.1.上周债券型基金新成立规模创下半年新高 上周债券型基金新成立规模创下半年新高。截至2023年11月25日上 午，上周新成立基金33只、募集规模392.60亿份，前一周新成立基金 金37只、募集规模235.59亿份。从发行产品的类型上看，债券型上周 募集规模343.32亿份，前一周募集规模202.91亿份；股票型上周募集规 模34.93亿份，前一周募集规模0.96亿份；混合型上周募集规模12.09 亿份，前一周募集规模24.45亿份；FOF型上周募集规模0.12亿份，前 一周募集规模3.94亿份。鑫元稳丰利率债、南方恩元募集规模分别为 79.90亿份、77.10亿份，位列上周前二。 图1：公募基金新成立发行跟踪 600 50 45 500 479.27 454.15 462.73 40 406.64 400 392.6035 30 308.70 300 282.02289.84 279.86 301.96307.70 268.18 277.32 242.3394.92 25 253.62 232.68 243.31 233.01 236.73 2222.2622.69 235.59 202.53 197.40 20 200 139.49 178.11 151.21351.20 174.21 1441.3198.74 185.60 15 104.40103.48 107.54 120.71 100 101.03 61.86 88.70 10 28.45 36.96 24.79 5 9.60 21.00 0 0 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.01.06-2023.11.24。 图2：股票型基金周度新成立图3：债券型基金周度新成立 120 100 80 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 97 .74 76 .84 74 .03 18400 16350 14300 12 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 60 4028.8 6.23 6 52.96 .25 19 7 4. 7 .4 1 313.37426.16 45.20 1 2.9 2 6 6.8 .41 3 .28 20 1 8 .14 35 7.1 6 45.3 1 26 4 18 9 8.7 .32 3 44 31.0 10 34 8 .51 19 7 .936 250 363.51 14 355.64 343.32 12 300.47 260.91 249.83 10 236.51 215.07 202.908 168.65160.43 180.89 17126.73.956 1831.38541.5842.59 153.83 161.87 141.21542.15 174.881641.0741.31 153.39 137.68 6 114.21218.20 98.98 111.33 82.91 4 67.1058.62 72.34 51.27 56.70 61.27 35.9494.48 2 15.53 0.00 11.88 2.100.00 5.07 0 200 150 22 9 4.4 2058 9.37 .2106.91 919 8.9 12.76 28. 7.89 8.74.000 2.42 74.43 .47 10 0.9 5 5.46 9 34 4 1.6 . 4100 2.95 0 6.3 .46 1. 250 6 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2023-07-14 2023-07-28 2023-08-11 2023-08-25 2023-09-08 2023-09-22 2023-10-13 2023-10-27 2023-11-10 2023-11-24 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2023-07-14 2023-07-28 2023-08-11 2023-08-25 2023-09-08 2023-09-22 2023-10-13 2023-10-27 2023-11-10 2023-11-24 00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.11.24数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期：2023.11.24 图4：混合型基金周度新成立图5：FOF型基金周度新成立 40 .47 20111.653 00 .01 7 80 3. 60 18 40 3 7. 63 9 6. 0 5 18.314 20 8 1 6.6 2 15. 8 0.26 1 .4 . 9 .50 0 .09 0 1 7.8 3 .64 9.72 8.99 .55 3 985.3 60. 1.31 6 5 .76 2 2.6 5 .95 4.4 12 2 0 6.6 418 15 4.7 8 2 8.4 .15 25 6 5.8 421 84.69 4.51 57 2 2.0 1 .20 32 .91 31 29 3 4 2.0 1.6 3 4 1. 4 44. 7.90 93 6 .97 77 86 .866 88.16 130 .13 11 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 125 1 20 1 15 10 5 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2023-07-14 2023-07-28 2023-08-11 2023-08-25 2023-09-08 2023-09-22 2023-10-13 2023-10-27 2023-11-10 2023-11-24 0 周发行规模（亿份）-左轴周发行数量（只）-右轴 28.32 3 32 11.93 3.54 12 17 .987. 3.38 .137.2 999 3.89 2 .24. 3.33 0.00.0480.0 2.2 00 0. 0.03. 3.95 2.37 90.000.370.10000.12 0.00 .02.0 34 0.0 1. 0 6 0.3 2.3 160 .55 4 740 0. 068 2 .48 0 0 4. 567 4.9 6 4 4.0 3 .4 1.1 1 1. 1 8.51 1 13. .07 17 .16 21 309 8 25 7 206 5 15 4 103 2 5 1 2023-01-06 2023-01-20 2023-02-10 2023-02-24 2023-03-10 2023-03-24 2023-04-07 2023-04-21 2023-05-05 2023-05-19 2023-06-02 2023-06-16 2023-06-30 2023-07-14 2023-07-28 2023-08-11 2023-08-25 2023-09-08 2023-09-22 2023-10-13 2023-10-27 2023-11-10 2023-11-24 00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.11.24数据来源：Wind，国泰君安证券研究。日期2023.11.24 2.国内资金动态跟踪 2.1.北向资金：上周北向资金净流出31.61亿元 上周北向资金净流出31.61亿元，前一周净流出49.76亿元。行业方