行业周报：继续布局短剧、AI应用，关注数据要素机会

传媒 2023年11月26日 ——行业周报 投资评级：看好（维持）行业走势图 田鹏（分析师）tianpeng@kysec.cn证书编号：S0790523090001 方光照（分析师）fangguangzhao@kysec.cn证书编号：S0790520030004 短剧在规范治理下前行，关注短剧出海及与互动影视游戏的结合 11月20日，抖音巨量广告发布通知，要求投放短剧广告的新增广告主必须拥有《广播电视节目制作经营许可证》、《增值电信业务经营许可证》、《信息网络传播视听许可证》（或《网络文化经营许可证》），该通知于11月23日开始生效。11月21日，国家广电智库微信公众号发文《微短剧：发展和治理要两手抓两加强》，文中提到“微短剧行业需要规范、自律；期待行业继续保持活力，实现健康可持续发展；期待内容品质整体升级，网络空间更加清朗；期待网络微短剧在国际传播中继续发挥优势，在国际传播新格局的构建中发挥积极作用”等。我们认为，供需两端驱动微短剧行业仍处于快速成长期，对行业的规范治理或推动微短剧行业良性竞争，有资质、IP、内容、流量优势的公司在竞争中的地位或更加突出，版权、制作、投放、分销、平台等产业链环节有望向头部公司集中；另外，出海及与互动游戏的结合或成为短剧发展重要趋势。我们建议继续布局短剧、互动影视游戏，优选拥有IP、流量、先发优势的影视、游戏、营销板块公司。影视板块重点推荐芒果超媒、奥飞娱乐、阅文集团，受益标的包括中文在线、天威视讯、华策影视、柠萌影视、上海电影、百纳千成等；游戏板块重点推荐盛天网络、姚记科技、吉比特、完美世界、神州泰岳、创梦天地、网易-S、腾讯控股，受益标的包括星辉娱乐、紫天科技、汤姆猫、恺英网络、巨人网络等；营销板块受益标的包括引力传媒、天地在线、省广集团等。 数据来源：聚源 相关研究报告 《继续布局短剧、AI应用，重视抖音广告产业链—行业周报》-2023.11.19《继续布局短剧、互动影视游戏和AI应用—行业周报》-2023.11.12 《大模型不断升级，全面拥抱AI应用—传媒互联网行业2024年度投资策略》-2023.11.9 AI在教育、营销等领域应用持续落地，继续布局AI应用 OpenAI在首届开发者大会上宣布推出应用商店GPT Store后，海外设计、教育、研究等类型的GPTs工具发展迅速，国内大模型在教育、营销等领域的应用也持续推进。（1）教育：世纪天鸿旗下“小鸿助教3.0”已支持高中全学科教案生成，并新增作文批改等多项功能，教育出版公司的AI应用持续推荐，受益标的包括世纪天鸿、南方传媒、皖新传媒、盛通股份等；（2）营销：蓝色光标11月22日宣布，在广州车展期间为宁德时代发布了全球第一部由用户自己选择剧情、自己出演的AIGC广告片，因赛集团于10月31日发布自研营销AIGC应用大模型InsightGTT内测版，元隆雅图11月23日宣布首个AIGC垂直模型通过发明专利初审；AI营销受益标的包括蓝色光标、因赛集团、元隆雅图等。 积极关注政策驱动下的数据要素板块投资机会 风险提示：短剧、互动游戏行业竞争加剧；AI应用商业化进展不及预期等。 目录 1、行业数据综述：《元气骑士前传》获得本周内地iOS游戏免费榜冠军，《王者荣耀》获得本周内地iOS游戏免费榜冠军；电影《涉过愤怒的海》获得周票房冠军.................................................................................................................................32、行业新闻综述：微短剧要加强治理，微软发布Orca 2模型.................................................................................................82.1、游戏：抖音更新小游戏软著准入规范，《绝区零》二测开启.....................................................................................82.2、影视：11月票房破10亿，广电总局要求加强微短剧治理........................................................................................92.3、电商：亚思未来与腾讯云、猛犸象户外与有赞新零售达成合作...............................................................................92.4、教育：腾讯教育首次发布全矩阵服务能力.................................................................................................................102.5、元宇宙/AIGC：微软发布Orca 2，阿里巴巴发布Qwen-Audio...............................................................................103、公告总结：公司项目持续推进...............................................................................................................................................114、板块行情综述：A股传媒板块2023年第47周表现强于深证成指、创业板指、沪深300，弱于上证综指.................115、风险提示...................................................................................................................................................................................13 图表目录 图1：iOS游戏免费榜排名——《元气骑士前传》为内地iOS免费榜第一（2023.11.19-2023.11.25）（截止时间：2023.11.25 22：00）.........................................................................................................................................................................3图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2023.11.19-2023.11.25）（截止时间：2023.11.2522：00）............................................................................................................................................................................................4图3：广电板块周涨幅最大，游戏板块周跌幅最大（11月20日-11月24日）.....................................................................12图4：相对传媒指数/沪深300，广电板块均获得最高超额收益（11月20日-11月24日）.................................................12 表1：重 点 公 司 游 戏 产 品iOS游 戏 畅 销 榜 排 名——腾 讯 系 游 戏 表 现 稳 定（2023.11.19-2023.11.25）（截 止 时 间：2023.11.25 22：00）.........................................................................................................................................................................4表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《绝区零》获新游本周预约热度榜第一（2023.11.19-2023.11.25）（截止时间：2023.11.25 22：00）.........................................................................................................................................................................6表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《绝区零》上升迅速（2023.11.19-2023.11.25）（截止时间：2023.11.25 22：00）............................................................................................................................................................................................................6表4：即将上映影片中，《再见，李可乐》期待值最高（截止时间：2023.11.25 22：00）....................................................6表5：院线电影数据—新片《涉过愤怒的海》飙升至周票房第一（2023.11.19-2023.11.25）（截止时间：2023.11.25 22：00）....................................................................................................................................................................................................6表6：网播剧数据—《宁安如梦》维持周播映指数第一（2023.11.19-2023.11.25）（截止时间：2023.11.25 22：00）.......7表7：网播综艺数据—周播映指数排名较稳定，芒果占比较多（2023.11.19-2023.11.25）（截止时间：2023.11.25 22：00）....................................................................................................................................................................................................7表8：台播剧数据—《无所畏惧》获得第一（2023.11.19-2023.11.25）（截止时间：2023.11.25 22：00