行业周报：继续布局短剧、AI应用，重视抖音广告产业链

行业动态与投资策略总结

主要行业动态与趋势

1. 短剧行业：中国网络视听节目服务协会提出，广电总局将继续加强对网络微短剧的治理，从多个方面加强管理和规范，旨在净化行业生态，促进高质量内容的生产。这可能加速低质量内容的淘汰，促使行业向头部集中，有利于具备资金、人才、产能及品牌优势的上市影视制作公司或平台方。

2. 互动影视游戏与XR技术：短剧与互动游戏、AI、XR技术的结合，增强了内容的个性化、沉浸性和代入感，贴合用户需求，并丰富了变现模式。

3. AI应用与算力：OpenAI的GPT Store发布和ChatGPT使用量的激增，以及国内大模型的商业化趋势，加速了AI在教育、电商领域的应用，并带动了对算力的需求增长。

4. 短视频付费模式：抖音内测视频付费功能，标志着短视频付费模式的拓展，对具有优质内容创作能力的MCN机构而言，这是全新的商业模式机会。

5. 广告产业链与终端拓展：抖音的付费视频功能、华为和小米的新终端推出，为广告产业链带来了新的增长点，特别是对广告代理商而言，提供了增量收入的机会。

6. 电影票房与招商活动：中国电影年度票房突破500亿元，国产电影主导市场，芒果超媒举办了招商会，发布了大量精品内容。

7. 网络微短剧治理：广电总局将从多个层面加强网络微短剧的治理，包括制定细则、建立黑名单机制、优化算法推荐等，旨在改善行业生态。

8. 元宇宙与AI技术：金山办公、微软、网易有道等推出AI技术应用，夸克发布千亿级参数大模型，OpenAI暂停ChatGPT Plus新用户注册。

投资策略与关注要点

• 短期剧、互动游戏、XR：继续关注这些新兴赛道，重点关注具备IP、流量、先发优势的影视、游戏公司。
• AI应用与算力：布局AI应用和算力机会，特别关注“AI+教育”、“AI+电商”领域，以及受益的算力供应商。
• 广告产业链：重视抖音、华为、小米的广告业务，关注相关广告代理公司的表现。
• 内容与技术融合：关注内容与技术的融合创新，如短视频付费模式、AI技术应用等。

风险提示

• 竞争加剧：短剧行业的竞争可能加剧，需关注市场份额变化。
• 商业化挑战：新游戏的流水收入及AI应用的商业化进程可能存在不确定性。

具体行业数据与新闻综述

• 行业数据：《星球》获得本周内地iOS游戏免费榜第一，《王者荣耀》获得本周内地iOS畅销榜第一；电影《拯救嫌疑人》获得周票房冠军。
• 行业新闻：
  • 抖音测试视频付费功能，为创作者提供更多收入来源。
  • 互联网平台如抖音、快手、微信加大对违规短剧的治理力度。
  • 1688、闲鱼、钉钉、夸克等独立运营，强调AI驱动的战略。
  • 小红书自营店铺“福利社”关闭，集中资源发展多元化电商。
  • 中央网信办启动“清朗·网络戾气整治”专项行动。
  • 快手电商事业部换帅，新负责人王剑伟上任。
  • 国产游戏《完蛋！我被美女包围了》微博破次元直播，吸引大量观众。
  • 湖南卫视、芒果TV、金鹰卡通、小芒电商首次联合举办招商会。
  • 金山办公、网易有道、夸克等推出AI技术应用。
  • OpenAI宣布暂停ChatGPT Plus新用户注册，回应使用量超负荷的问题。
  • 腾讯、网易公布三季度业绩，显示收入稳定增长。

市场表现综述

• A股传媒板块在2023年第46周表现优于大盘指数，其中出版板块表现最佳，游戏板块表现最弱。
• 佳云科技周涨幅最大，紫天科技周跌幅最大。
• 猎豹移动在美股市场周涨幅最大，达内科技周跌幅最大。
• 凤凰卫视在港股市场周涨幅最大，美图公司周跌幅最大。

风险提示

• 短剧行业竞争加剧的风险。
• 新游戏流水及AI应用商业化不及预期的风险。