有色金属日报

有色金属日报 有色金属团队 2023-11-24 基本金属 ◆铜： 公司资质 截至11月23日收盘，沪铜主力01合约下跌0.32%至67800元/吨。巴拿马铜矿关闭以及秘鲁的铜矿面临供应扰舌将带来利多，美元走弱亦令外盘铜价维持强势国内现货市场货源偏紧，成交有所回暖，但下游整体畏高情绪明显，且进口铜如预期表现流入，市场流通货源得以补充，社会库存回升不过库存仍处低位，需求仍具有一定韧性新地产支持政策预期仍存，铜价或继续维持高位震荡，不过在人民币升值的情况下，季节性因素，沪铜走势或相对温和，预计短期铜价上方空间相对有限。技术上看，沪铜主力65600-70000之间运行，维持区间震荡。建议区间短线交易。 长江期货股份有限公司交易咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 研究员： ◆铝： 李旎咨询电话：027-65777105从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 截至11月23日收盘，沪铝主力01合约下跌0.48%至18725元/吨。基本面上，氧化铝价格的底部支撑较强，将维持区间震荡。据了解，云南电解铝目前减产规模80万吨，本周120万吨左右的减产规模将执行到位，白音华计划下月中期全部通电投产。云南减产影响下，华南地区现货偏强。近期随着粤沪价差拉大到三位数，市场上华东库存货转运华南的动作已经开始出现。需求方面，淡季来临，需求预计将持续走弱。除铝线缆延续旺季表现外，建筑型材板块开工率下降，工业型材板块持稳运行。库存方面，周四铝锭社库继续去化，拐点或已出现，铝棒社库继续累库。供需双弱，铝价短期以震荡为主，主力01合约参考运行区间18500-19200元/吨。 联系人： 汪国栋咨询电话：027-65777106从业编号：F03101701 ◆镍： 截至11月23日收盘，沪镍主力12合约下跌3.24%至127720元/吨。消息面上，寒锐钴业公告拟通过全资子公司在江西省赣州市投资建设年产5000吨电积镍和5000吨电积钴项目。镍供应过剩压力向上传导至上游，镍矿、镍铁价格承压下行。不锈钢方面，部分钢厂主动减产去库存，周内300系不锈钢到货偏少，下游采购谨慎，300系不锈钢库存小幅去库。原料镍铁价格下调，青山钢厂放开价格管控，不锈钢价格预计还将偏弱运行。硫酸镍方面，印尼MHP产能不断释放，终端电芯企业抛货中，三元前驱体企业加大减产力度，传统淡季三元市场预期悲观，硫酸镍需求持续下降。硫酸镍价格下行空间将打开，部分硫酸镍企业减产。纯镍方面，大部分新增产能达到满产，剩余新增产能预计明年投产，阶段内供应增量有限。库存方面，LME库存和仓单周度环比均大幅增加，上期所库存周度环比小幅减少而仓单逐步增加，国内社会库存周度环比减少652吨至13746吨。近期有色整体情绪不佳，短期镍价预计将继续震荡走弱，主力12合约参考运行区间128000-133000元/吨。 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格下跌，长江现货1#铜价报68540元/吨，跌160元，升水440-升水480，跌30元；长江综合1#铜价报68580元/吨，跌145元，升水450-升水550，跌15元；广东现货1#铜价报68720元/吨，跌140元，升水540-升水740，跌10元；上海地区1#铜价报68480元/吨，跌480元，升水360-升水440，持平。现货市场交投氛围一般，下游入市买盘兴致不高，持货商虽有降价出货意愿，但难逆转下游需求不足成交寡淡的局面。 铝 今日长江现货成交价格18780-18820元/吨，跌70元，贴水30-升水10，持平；广东现货18870-18920元/吨，跌90元，升水60-升水110，跌20元；上海地区18790-18830元/吨，跌70元，贴水20-升水20，持平。今日市场弱势氛围凝重，铝市仍以大户贸易商出货为主，下游鲜有接盘，接货者逢低压价备货，现货压力凸显，整体交投较差，成交寥寥。 氧化铝 11月23日氧化铝华南地区每吨报2820-2940元之间，与前一交易日报价持平；华东地区氧化铝每吨报2980-3020元之间，与前一交易日报价持平；西南地区氧化铝每吨报3015-3020元之间，与前一交易日报价持平；西北地区氧化铝每吨报3345-3355元之间，与前一交易日报价持平。 国内氧化铝现货价格维稳，市场氛围整体偏空，成交表现仍难有较大改善，在刚需补货下，继续维持弱稳姿态。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报20900-21000元/吨，均价20950元，跌220元，1#锌价20810-20910元/吨，均价20860元，跌220元；广东南储0#锌报20570-20870元/吨，均价20720元，跌220元，1#锌报20500-20800元/吨，均价20650元，跌220元。今日现货锌市场报价0#锌在20890-21000元/吨之间，1#锌在20820-20910元/吨之间。对比沪期锌2312合约0#锌贴水10-升水100元/吨，1#锌贴水80-升水10元/吨，对比沪期锌2401合约0#锌升水40-升水150元/吨，1#锌贴水30-升水60元/吨。 今日国内现货锌价下跌，期货盘面延续低迷震荡，持货商库存偏高跟盘让价出货，下游逢低入市询价积极性提升，升水维稳贸易商交投氛围有所提升，但市场谨慎观望态度及畏跌情绪仍存，现货成交量较昨日有所增加。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报16430-16530元/吨，均价16480元，跌200元；广东南储1#铅报16160-16260元/吨，均价16210元，跌175元；今日现货铅市场报价在16350-16530元/吨之间，对比沪期铅2312合约贴水 180元/吨-平水，沪期铅2401合约贴水180元/吨-平水。 今日国内现货铅价格下跌，期货盘面快速上涨后快速回落，现货跟盘下跌，持货商下调报价促进成交，炼厂继续位置大贴水出货，淡季氛围浓厚下游采购活跃度欠佳，刚需逢跌入市询价尚可，现货成交整体表现一般。 镍 11月23日ccmn长江综合1#镍价报127600-130500吨，均价129050元/吨，下跌3200元，长江现货1#镍报价127750-130550元/吨，均价129150元/吨，跌2950，广东现货镍报130300-130700元/吨，均价130500元/吨，跌3100。 今日现货成交不及昨日，现货市场看跌氛围浓厚，多数持观望情绪。 锡 11月23日ccmn长江综合1#锡价报204600-207600元/吨，均价206100元/吨，跌1300元；今日上海现货1锡报价204250-208250元/吨，均价206250元/吨，较上一交易日下跌1250元/吨。市场观望情绪浓厚，现货成交整体偏弱。 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有交易咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号13、14层邮编：430000电话：（027）65777106网址：http://www.cjfco.com.cn