计算机行业海外科技追踪周报：英伟达披露季报，数据中心业务增速超预期

2023年11月22日 摘要（2023.11.10-2023.11.17|美东）： 分析师 美 股 科 技 ：热 门 科 技 股均上 涨。据 统 计 ，相 比11月10日 收 盘 价 ，17日 盘 后 ，苹 果 合 计上 涨1.77%，英 伟 达上 涨1.99%，特 斯 拉上 涨9.15%，谷 歌上 涨2.05%，亚 马 逊上 涨1.13%，META上 涨1.91%， 微 软上 涨0.25%，ARM上 涨5.20%，英 特 尔上 涨12.74%， 高 通上 涨4.23%，AMD上 涨1.71%。 10年 期 国 债 及 汇 率 ：本 周 ，美 国10年 期 国 债 利 率 由4.61%下 降 至4.44%，累计 下 降17bps；中 国10年 期 国 债 利 率由2.64%上 涨 至2.65%，累 计 上 浮0.80bps。11月17日 ，美 元 兑 人 民 币 中 间 价 报7.17；较11月10日 价7.18，累 计 调升43个 基 点 。 核 心 观 点 11月22日 ， 英 伟 达 披 露2023年 第 三 季 度 业 绩 报 告 ，AI带 动GPU需 求 激 增 ，数 据 中 心营 收 同 比 增 幅达297%，增 速 大 幅 提 升；各 细 分 业 务 均 增 长 ，实 现 多点 开 花； 公 司 给 出 的 业 绩 指 引 显 示 ， 下 季 度 预 计保 持 增 长 态 势。我 们 认 为 ，公 司当 季预 付款 项 相 比 上 季 度虽 略 有 下 降 ， 但 其 整 体 水 平 仍 处 高 位， 公 司 对未 来 两 年 芯 片 产 能 及 公 司 产 品景 气 度 持 积 极 态 度 。此 外 ， 中 国 大 陆 营 收 环 比增 速 显 著 高 于 美 国 地 区 ，前 者 体 量 暂 未 及 后 者 ；从 芯 片 行 业 下 游的AI服 务 器需 求 来 看 ，中 国 大 陆AI服 务 器需 求 处 于 高 增 长 阶 段 ，但 整 体需 求量 较 美 国仍相 对 滞 后，市 场 规 模 的 广 度 及 深 度 待 拓 展 。伴 随 智 能 终 端 渗 透 率 的 不 断 提 升 ，以 及 互 联 网 企 业 资 本 开 支 （CAPEX） 的 持 续加 大 ， 公 司 数 据 中 心 及 其 他 业 务线 有 望 保 持 增 长 态 势。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 风 险 提 示 AI技 术 研 发 不 及 预 期 风 险 ；巨 头 竞 争 加 剧 风 险 ；法 律 监 管 风 险 ；供 应 链 风 险 ；消 费 需 求 不 及 预期 风 险 。 相关研究 目录 （一）海外股市动态........................................................................................................................................................................3（二）美债及汇率情况....................................................................................................................................................................3（三）主要公司财务指标................................................................................................................................................................3 二、本周热点内容........................................................................................................................................................................4 （一）算力及终端............................................................................................................................................................................4 ·英伟达为世界领先的AI计算平台Hopper提供强大支持.............................................................................................................................................4·微软通过芯片的系统方法，定制“从芯片到服务”的一切，以满足人工智能需求..............................................................................................5·Nvidia挑战者Sapeon推出适用于数据中心的最新AI芯片.........................................................................................................................................5·苹果在iPhone中更换高通芯片的努力进一步落后........................................................................................................................................................6 （二）软件及应用............................................................................................................................................................................6 ·微软MicrosoftOffice现在将使用人工智能来减轻会议的痛苦.....................................................................................................................................6·谷歌发布生成式人工智能，帮助客户寻找节日礼物的新方法....................................................................................................................................6 ·苹果通过卫星为现有iPhone 14用户提供额外免费一年的紧急求救服务.................................................................................................................6·OpenAI暂停接受付费ChatGPT Plus服务的新用户.....................................................................................................................................................7·微软为盲人用户提供人工智能驱动的客户服务.............................................................................................................................................................7 英伟达披露季报，数据中心业务增速超预期......................................................................................................................7 四、风险提示................................................................................................................................................................................8 一、海外市场表现 （一）海外股市动态 （二）美债及汇率情况 本 周 ， 美 国10年 期 国 债 利 率 由4.61%下 降至4.44%， 累 计 下 降17bps； 中 国10年 期 国 债 利 率由2.64%上 涨 至2.65%， 累 计 上 浮0.80bps。 11月17日 ， 美 元 兑 人 民 币 中 间 价 报7.17； 较11月10日 价7.18， 累 计 调升43个 基 点 。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 （三）主要公司财务指标 二、本周热点内容 （一）算力及终端 ·英 伟 达 为 世 界 领 先 的AI计 算 平 台Hopper提 供 强 大 支 持 。 NVIDIA在11月13日 ，宣 布 推 出NVIDIA HGX™H200，为 全 球 领 先 的AI计 算 平 台 带 来 强 大 动力 。 该 平 台 基 于NVIDIA Hopper™架 构 ， 配 备NVIDIA H200 Tensor Core GPU和 高 级 内 存 ， 可 处 理生 成AI和 高 性 能 计 算 工 作 负 载 的 海 量 数 据 。NVIDIA H200是 首 款 提 供HBM3e的GPU，HBM3e是更 快 、更 大 的 内 存 ，可 加 速 生 成 式AI和 大 型 语 言 模 型 ，同 时 推 进HPC工 作 负 载 的 科 学 计 算 。借 助HBM3e，NVIDIA H200以 每 秒4.8 TB的 速 度 提 供141GB内 存 ， 与 前 身NVIDIA A100相 比 ， 容 量 几乎 翻 倍 ， 带 宽 增 加2.4倍 。 全 球 领 先 的 服 务 器 制 造 商 和 云 服 务 提 供 商 采 用H200的 系 统 预 计 将 于2024年 第 二 季 度 开 始 发货 。 NVIDIA超 大 规 模 和HPC副 总 裁Ian Buck表 示 ：“要 通 过 生 成 式AI和HPC应 用 程 序 创 建 智 能 ，必 须 使 用 大 型 、 快 速 的GPU内 存 高 速 有 效 地 处 理 大 量 数 据”。借 助NVIDIA H200， 业 界 领 先 的 端到 端AI超