外国直接投资的新法律制度

西班牙的外国投资法规是世界上最开放的法规之一。在事实上，根据经合组织的外国直接投资监管限制指数，西班牙排名从监管的角度来看，世界上第九个国家对国际投资最开放，领先于德国、法国、英国、意大利、日本和美国。 西班牙对外国投资的规定是基于外国直接投资完全自由化的原则，这通常只是受发起人申报外国直接投资的义务，因此可以记录在工业、贸易和旅游部保存的投资登记册一旦投资具有纯粹的行政、统计或经济目的已经制造了。 这种对国际投资的开放是西班牙的特征法规始终与西班牙法规允许在例外情况下可能采取的限制性措施某些可能影响安全、健康或公共秩序的投资。 西班牙外国投资条例 西班牙的外国投资体系主要体现在以下方面立法: - 7月4日第19 / 2003号法律，关于管理资本流动的法律制度和国外的经济交易，以及一些防止洗钱。 -最近的7月4日关于外国投资的皇家法令571 / 2023废除4月23日第664 / 1999号皇家法令。 欧洲议会和19国理事会条例(EU) 2019 / 4522019年3月。这为筛选外国直接以安全或公共秩序为由对联盟进行投资，并创造某些机制允许会员国相互合作和与欧盟委员会合作，以确保他们至少分享最小信息量。 外国投资代码提供了所有西班牙语的详细信息与外国直接投资有关的法规。 https: / / www. boe. es / biblioteca _ juridica / cologos / comgo. php? id = 147 & modo = 2 ¬a = 0 & tab = 2 3 -一般规则：自由化原则。 一般来说，外国在西班牙的投资是自由进行的，不需要授权，除非在特殊情况下。然而，外国投资者必须通过工业，贸易和旅游部完成一系列声明投资登记。这些声明是强制性的，但不是构成性的，即它们不影响外国投资的有效性，但纯粹是为了行政和统计目的。 以下链接可用于提交这些声明： https: / / comercio. gob. es / InversionesExteriores / Declaraciones _ Inversion / procedimientos / Paginas / presentacion - declaracions. aspx 3.1. 1 .-投资后申报。 一般来说，外国投资者可以自由地在西班牙进行投资，并且只需通过工业、贸易部申报这些投资和旅游的投资登记最多投资后一个月已使用表格D - 1A进行。必须申报房地产投资使用形式D - 2A。 3.1. 2 -投资前申报。 除了在最多一个月内宣布已进行投资，直接投资，其直接或最终来源在非合作性司法管辖区1也必须由投资者在投资前： 1.如果外国持股超过西班牙公司的50%投资（形式DP - 1）。 2.在房地产投资的情况下（表DP - 2）。 外国投资的事先申报将在六个月内有效。提交日期。 4.暂停普遍自由化制度。 1这些受2月9日HFP / 115 / 2023号命令的监管，该命令确定了国家和地区，以及被视为非合作司法管辖区的有害税收制度。除了用更精确的“非合作司法管辖区”概念取代“避税天堂”一词，这部长法令列出了一份清单，取代了以前的避税天堂清单。当前的国家非合作司法管辖区的名单是安圭拉，巴林，巴巴多斯，百慕大，多米尼加共和国，斐济、直布罗陀、关岛、根西岛、马恩岛、开曼群岛、福克兰群岛、马里亚纳群岛、所罗门群岛、特克斯和凯科斯群岛、英属维尔京群岛、美属维尔京群岛、泽西岛、帕劳、萨摩亚，在离岸营业税制度方面，美属萨摩亚、塞舌尔、特立尼达和多巴哥和瓦努阿图。 须经事先授权的外国投资。 所有投资都需要授权： --这是由欧盟以外国家的居民和不构成欧洲自由贸易联盟的一部分。如果投资者要获得控制权，或在很大程度上对一家西班牙公司管理层的影响交易。-这影响了与公共秩序密切相关的某些战略部门，公共安全或公共卫生，或由其运营的某些投资者由于特定的circumstances. 4.1. -投资者获得控制权的交易，或对西班牙人的管理有很大程度的影响公司。 在以下情况下，将被视为这种情况： A)投资者将获得对 管理一家西班牙公司。因此，所有投资投资者获得持有等于或大于10%的股本西班牙公司被认为是外国在西班牙的直接投资。 b)投资者将获得对一家西班牙公司的控制权。Investments 其中，无论获得的持股比例如何，控制西班牙公司将因公司交易而被收购，行为或合法开展的业务，也将被视为外国直接投资。 c)投资者将收购属于一家西班牙公司的资产。When 对西班牙公司管理方式的决定性影响是被收购通过取得所有权或使用全部或部分资产该公司居住在西班牙。 4.2. -在给定的行业中需要授权的交易公司经营。 如果要在某些部门进行投资，则需要外国直接投资的授权，影响公共秩序、公共安全或公共卫生的： a)关键基础设施。关键基础设施应理解为4月28日第8 / 2011号法律，确立了保护关键基础设施，因此被列入国家目录上述法律第4条规定的战略基础设施。 b)战略技术，其中包括： -关键和两用技术：包括电信、人工智能，机器人，半导体，网络安全，航空航天，国防，储能、量子和核技术以及纳米技术和生物技术。 -工业领导和能力建设的关键技术：包括 先进材料和纳米技术，光子学，微电子学和纳米电子学、生命科学技术、先进制造和处理系统、人工智能、数字安全和连接。 对西班牙感兴趣，包括涉及重大金额或重大金额的来自欧盟或西班牙预算的资金百分比。 c)关键输入的供应:关键输入被定义为那些不可或缺的 在提供与维护基本社会功能、健康、安全、一般社会和人口的经济福祉，或西班牙语的有效运作国家机构和公共行政。以下特别是考虑的键： -由开发和修改中使用的软件的公司提供的输入关键基础设施的运营 1.能源部门2.水务部门3.电信部门4.金融和保险部门5.卫生部门6.运输部门7.食品安全领域。 -其他必要的和不可替代的投入，以保证影响关键基础设施的活动的完整性、安全性或连续性水，能源（碳氢化合物，可再生气体，生物燃料或电力）的供应，战略原材料、电信或运输服务、卫生服务、食品安全、研究设施或财政和税收系统。 d)有权访问敏感信息的公司， -那些能够访问战略基础设施数据的人，如果被披露，可能是用于计划和执行旨在破坏或破坏此类活动的行动基础设施。 -那些可以访问与基本水供应有关的数据库的人，能源（碳氢化合物，天然气或电力）电信或运输服务、卫生服务、食品安全、研究机构、金融服务或税收制度。 -那些可以访问无法公开访问的官方数据库的人。 -那些从事受强制性数据保护的活动的人影响评估。 e)媒体，在不影响视听通信服务这一事实的情况下，在3月31日第7 / 2010号法律中定义的术语中，《视听一般法》通信将受本法规定的管辖。 4.3. -需要授权的交易结束他们。 如果有问题的外国投资者： )直接或间接由政府控制，包括公共尸体或武装部队，第三国. This required of the requirements进行投资或参与部门活动影响另一会员国的安全、公共秩序和公共卫生。 The particular including the particular including the particular.当存在外国投资者可能从事的严重风险时影响公共安全、秩序或健康的犯罪或非法活动西班牙.4.4. -不适用或豁免的情况 不需要授权的情况，即使交易可能属于授权可能被授权的类别由于其经营所在的部门或投资者参与： )当投资交易对受保护的 法律资产，因此不会影响公共秩序、安全或公共卫生。 This required of the requirements集团内部重组。 The particular including the particular including the particular.已经拥有的股东增加公司持股持股超过10%这并不伴随着控制。 D)临时投资，即持续时间短(小时或几天)的那些，其中投资者无法影响被收购公司的管理层。 The particular will be required.收购房地产的投资与任何关键基础设施对于提供基本服务。 The particular notice of the particular including the particular.能源部门的豁免。这些包括直接投资尽管影响了在 能量，包括以下内容：-它们不是由任何一方执行的，这将使它们经授权。 -收购的公司或资产不从事受监管活动。 -公司不会在尊重方面获得占主导地位的运营商的地位发电和供应、生产、储存、运输或燃料或生物燃料的分配，液化石油的生产或供应气或因交易而生产和供应天然气。 -外国投资涉及收购电力生产资产，前提是最终技术的装机容量份额小于5%. g)绿地和棕地项目豁免。 在可能需要获得事先授权的投资的情况下，因为它们影响战略技术，关键投入的供应，接触敏感信息或媒体的公司，外国被收购公司营业额不超过500万的投资上一个财政年度账户已关闭的欧元将为豁免，前提是他们的技术没有在西班牙特别感兴趣的方案和项目。 然而，外国直接投资将始终受到授权： -当涉及某些电子通信运营商时。 -当交易涉及研究活动或矿产开采时战略原材料的沉积。 5. -欧洲居民的直接投资欧盟和欧洲自由贸易联盟国家需要授权。 当前环境，特别是大流行的影响不同部门和全球价值链的地缘政治紧张局势，加上金融市场的不稳定，使得有必要使用新的暂时中止某些外国直接贸易自由化的制度投资(当然，前提是它们影响上述战略部门，或由参与投资意味着该授权是必需的)由其他欧盟或欧洲自由贸易联盟国家至2024年12月31日，并在以下情况： -在西班牙上市的公司中的外国直接投资，无论其价值如何。在西班牙被认为是那些股票全部或部分被承认的国家。在西班牙官方二级市场交易，其注册办事处在西班牙。 -对非上市公司的投资，如果投资价值超过500百万欧元。 获得外国直接投资的行政程序授权。 6.1. -具有约束力的自愿协商。 在进行投资之前，非居民投资者可以要求有关是否暂停投资自由化制度的咨询would apply to their specific investment project. The request should be submitted工业、贸易和旅游部总局国际贸易和投资。 关于与政府机构和实体进行磋商的决定将具有约束力，尽管仅与进行协商的一方有关。 6.2 -申请授权。 授权申请必须提交给国家贸易总局国际贸易和投资。 以下链接是投资者需要填写的表格请求授权。 https: / / comercio. gob. es / InversionesExteriores / Documents / Formulario _ 28 _ 03 _ 2023. docx 6.3. -授权申请流程。 该过程必须以电子方式完成。应用程序，通信和其他所需文件必须通过工业、贸易和旅游部的电子登记处。 6.4.关于申请的决定。 根据外国投资委员会的报告，关于申请将由管理局负责人负责-投资金额为少于或等于500万欧元，该决定由理事会做出所有其他情况下的部长。解决申请的最长期限向利害关系方发布决定将是三个月。 协议、决议或决定可能包括： 1.授权，不附加条件。 2.拒绝授权。 3.受决议机构施加的条件限制的授权或投资者作出的承诺，并由决策机构接受。 4.由于投资者退出或由于交易是不被视为受任何暂停外国投资。 如果授权是拒绝，或在有条件或可以提出认捐或直接行政上诉。 未经要求的事先授权进行的投资交易将是无效的，没有法律效力，直到必要的授权确实已获得。 7 .-在西班牙进行外国投资的事先授权从事与国防有关的活动。 对直接相关活动的所有投资都需要事先授权国防，除了： a)对西班牙公司的投资占西班牙公司的5%以下公司的股本，但不允许