电动车10月月报：国内外电车销量和电池装机

国内市场： 新能源车销量：2023年10月，中国新能源车销量95.6万辆，同比增长33.5%，环比增长5.85%，再创新高；今年1-10月，中国新能源车合计销量728万辆，同比增长37.8%。产量方面，10月产量98.9万辆，同比增长29.2%，环比增长12.5%，10月单月产量起量，行业备库中。 动力电池装机：2023年10月，国内动力电池装机39.2Gwh，同比增长28.3%，环比增长7.7%；其中，三元装机12.3Gwh，占31.4%，磷酸铁锂装机量26.8Gwh，占68.5%。1-10月，国内动力电池累计装机294.9Gwh，同比增长31.5%。从10月份装机格局来看，宁德时代（占42.81%）、比亚迪（占26.23%）、中创新航（占9.67%）位列前三，CR3=78.71%。 海外市场： 欧洲：欧洲主要七国10月新能源车销量17.73万辆，同比增长6.9%，环比下降13.2%，环比下滑主要是欧洲销量具有季节性规律，季末冲量、季初回落。2023年1-9月，欧洲市场合计销售新能源车222.0万辆，同比增长31%；1-9月合计渗透率23%，相比2022年基本持平。 美国：美国市场9月销售新能源车13.2万辆，同比增长69%，环比增长5%。2023年1-9月，美国市场合计销售新能源车99.6万辆，同比增长57%；1-9月合计渗透率8.5%，相比2022年提高2pcts。 风险提示： 数据统计误差风险 重点公司盈利预测与投资评级 1中国新能源车销量与电池装机情况 1.1新能源车销量 产销量：2023年10月，中国新能源车销量95.6万辆，同比增长33.5%，环比增长5.85%，再创新高；今年1-10月，中国新能源车合计销量728万辆，同比增长37.8%。产量方面，10月产量98.9万辆，同比增长29.2%，环比增长12.5%，10月单月产量起量，行业备库中。 图表1：中国新能源车销量（万辆）及同比数据 图表2：2023年中国新能源车产销量（万辆） 渗透率：2023年10月，中国新能源车销量渗透率33.5%，同比提升1.5pcts。 图表3：中国新能源车渗透率 纯电插混占比：从技术路线来看，插混车的销售占比呈现提升趋势。2023年10月，中国新能源车销量中，纯电动车占68%，插混车占32%。 图表4：中国新能源车销量结构（按技术路线分） 1.2动力电池装机情况 装机与库存量：2023年10月，国内动力电池装机39.2Gwh，同比增长28.3%，环比增长7.7%；1-10月，国内动力电池累计装机294.9Gwh，同比增长31.5%。 图表5：国内动力电池装机（Gwh） 三元与磷酸铁锂装机结构：2023年10月，国内三元电池装机12.3Gwh，占总装车量31.4%，同比增长14.0%，环比增长0.8%；磷酸铁锂电池装车量26.8GWh，占总装车量68.5%，同比增长36.4%，环比增长10.9%。 图表6：国内动力电池装机结构 市场格局：2023年10月，从国内动力电池装机格局来看，宁德时代（占42.81%）、比亚迪（占26.23%）、中创新航（占9.67%）位列前三，CR3=78.71%。 图表8：2023年10月动力电池装机前十五名企业 2海外新能源车销量 2.1欧洲新能源车销量 欧洲主要七国销量数据：欧洲主要七国10月新能源车销量17.73万辆，同比增长6.9%，环比下降13.2%，环比下滑主要是欧洲销量具有季节性规律，季末冲量、季初回落。今年1-10月欧洲主要七国合计销量177.35万辆，同比增长6.9%，渗透率22.8%。 图表9：欧洲主要七国新能源销量（辆） 欧洲新能源车销量：根据EV sales数据，欧洲市场9月份（欧洲地区数据更新晚，目前最新数据截至9月份）单月销售新能源车28.8万辆，同比增长15%，环比增长7%。2023年1-9月，欧洲市场合计销售新能源车222.0万辆，同比增长31%；1-9月合计渗透率23%，相比2022年基本持平。 图表10：欧洲新能源车月销量（万辆）及同比 图表11：欧洲新能源车年度销量（万辆） 欧洲新能源车销售结构：2023年9月，欧洲纯电车销量19.6万辆，占68%； 插混车销量9.2万辆，占32%。 图表12：欧洲新能源车销售结构（按技术路线分） 2.2美国新能源车销量 美国新能源车销量：根据Argonne数据，美国市场9月份（美国地区数据更新晚，目前最新数据截至9月份）单月销售新能源车13.2万辆，同比增长69%，环比增长5%。2023年1-9月，美国市场合计销售新能源车99.6万辆，同比增长57%；1-9月合计渗透率8.5%，相比2022年提高2pcts。 图表13：美国新能源车月销量（万辆）及同比 图表14：美国新能源车年度销量（万辆） 3风险提示 数据统计误差风险：在处理数据的过程中，可能存在因四舍五入、统计口径前后变化等原因导致的误差风险。