电动车9月月报：国内外电车销量和电池装机

国内市场： 新能源车销量：2023年9月，中国新能源车销量90.4万辆，同比增长27.7%，环比增长6.9%，再创新高；其中，纯电动车占69%，插混车占31%。今年1-9月，中国新能源车合计销量627.8万辆，同比增长37.5%。产量方面，9月产量87.9万辆，同比增长16.1%，环比增长4.3%，9月单月产量略低于销量，谨慎去库中。 动力电池装机：2023年9月，国内动力电池装机36.4Gwh，同比增长15.1%，环比增长4.4%；其中，三元装机12.2Gwh，占33.6%，磷酸铁锂装机量24.2Gwh，占66.4%。1-9月，国内动力电池累计装机255.7Gwh，同比增长32.0%。9月，国内动力电池库存为33.5Gwh，约等于一个月的装机量。从装机格局来看，宁德时代（占39.41%）、比亚迪（占27.00%）、中创新航（占10.06%）位列前三，CR3=76.47%。 海外市场： 欧洲：欧洲主要七国9月新能源车销量20.43万辆，同比增长2.1%，环比增长5.6%，新能源车渗透率22.4%。今年1-9月合计销量157.22万辆，同比增长20.2%，渗透率22.0%。根据EV sales数据，欧洲市场8月份单月销售新能源车27.0万辆，同比增长69%，环比增长15%。2023年1-8月，欧洲市场合计销售新能源车193.2万辆，同比增长34%；1-8月合计渗透率23.0%，相比2022年提高约2pcts。 美国：美国市场8月份单月销售新能源车12.6万辆，同比增长77%，环比增长5%。2023年1-8月，美国市场合计销售新能源车86.4万辆，同比增长55%；1-8月合计渗透率8.3%，相比2022年提高约2pcts。 风险提示： 数据统计误差风险 重点公司盈利预测与投资评级 1中国新能源车销量与电池装机情况 1.1新能源车销量 产销量：2023年9月，中国新能源车销量90.4万辆，同比增长27.7%，环比增长6.9%，再创新高；今年1-9月，中国新能源车合计销量627.8万辆，同比增长37.5%。产量方面，9月产量87.9万辆，同比增长16.1%，环比增长4.3%，9月单月产量略低于销量，谨慎去库中。 图表1：中国新能源车销量（万辆）及同比数据 图表2：2023年中国新能源车产销量（万辆） 渗透率：2023年9月，中国新能源车销量渗透率37.4%，同比提升10pcts。 图表3：中国新能源车渗透率 纯电插混占比：从技术路线来看，插混车的销售占比呈现提升趋势。2023年9月，中国新能源车销量中，纯电动车占69%，插混车占31%。 图表4：中国新能源车销量结构（按技术路线分） 1.2动力电池装机情况 装机与库存量：2023年9月，国内动力电池装机36.4Gwh，同比增长15.1%，环比增长4.4%；1-9月，国内动力电池累计装机255.7Gwh，同比增长32.0%。2023年9月，国内动力电池库存（产量-装机量）为33.5Gwh，约等于一个月的装机量。 图表5：国内动力电池装机（Gwh） 三元与磷酸铁锂装机结构：2023年9月，国内三元电池装机12.2Gwh，占总装机量33.6%，同比增长9.1%，环比增长13.2%；磷酸铁锂电池装机量24.2Gwh，占总装机量66.4%，同比增长18.6%，环比增长0.6%。 图表7：国内动力电池装机结构 图表8：国内三元和磷酸铁锂动力电池装机量（Gwh） 市场格局：2023年9月，从国内动力电池装机格局来看，宁德时代（占39.41%）、比亚迪（占27.00%）、中创新航（占10.06%）位列前三，CR3=76.47%。 图表9：2023年9月动力电池装机前十五名企业 2海外新能源车销量 2.1欧洲新能源车销量 欧洲主要七国销量数据：欧洲主要七国9月新能源车销量20.43万辆，同比增长2.1%，环比增长5.6%，新能源车渗透率22.4%。今年1-9月合计销量157.22万辆，同比增长20.2%，渗透率22.0%。 图表10：欧洲主要七国新能源销量（辆） 欧洲新能源车销量：根据EV sales数据，欧洲市场8月份（欧洲地区数据更新晚，目前最新数据截至8月份）单月销售新能源车27.0万辆，同比增长69%，环比增长15%。2023年1-8月，欧洲市场合计销售新能源车193.2万辆，同比增长34%；1-8月合计渗透率23.0%，相比2022年提高约2pcts。 图表11：欧洲新能源车月销量（万辆）及同比 图表12：欧洲新能源车年度销量（万辆） 欧洲新能源车销售结构：2023年8月，欧洲纯电车销量19.8万辆，占73%； 插混车销量7.2万辆，占27%。 图表13：欧洲新能源车销售结构（按技术路线分） 2.2美国新能源车销量 美国新能源车销量：根据Argonne数据，美国市场8月份（美国地区数据更新晚，目前最新数据截至8月份）单月销售新能源车12.6万辆，同比增长77%，环比增长5%。2023年1-8月，美国市场合计销售新能源车86.4万辆，同比增长55%；1-8月合计渗透率8.3%，相比2022年提高约2pcts。 图表14：美国新能源车月销量（万辆）及同比 图表15：美国新能源车年度销量（万辆） 3风险提示 数据统计误差风险：在处理数据的过程中，可能存在因四舍五入、统计口径前后变化等原因导致的误差风险。