投中统计：10月募投市场纷纷遇冷，早期投资占比23%

10月募投市场纷纷遇冷早期投资占比23% 2 0 2 3 . 1 1投中研究院 01/ VC/PE市场募资分析 •2023年10月新设基金数量再度回落，537家机构参与设立基金。•广东、湖北基金数量逆势升温。•产业基金持续发挥带头作用。•本月重点完成募集案例 新设基金数量再度回落机构活跃度小幅降低 Ø2023年10月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计674支，同比下降5%，环比下降15%。整体来看，基金数量环比再度回落，同比降幅有所减小。市场各层级脚步都在放缓，在国内大环境调整的同时，VC/PE市场的更新迭代也正持续进行。 Ø本期共有537家机构参与设立基金，环比9月657家机构数量小幅减少。其中86.4%的机构成立1支基金，9.1%的机构完成2支基金新设，4.5%的机构完成3支及以上基金新设。 投中研究院，2023.11 数据来源：CVSource投中数据 数据来源：CVSource投中数据 广东、湖北基金数量逆势升温 Ø2023年10月，共计24个省市区（含港澳台）新设基金，其中，浙江省新设数量118支位居榜首，江苏省新设基金105支位列第二，山东省新设基金103支紧随其后。环比2023年9月基金设立地区来看，广东省、湖北省等地本期新设基金逆势上扬，分别新设基金100支、30支。 投中研究院，2023.11 数据来源：CVSource投中数据 Ø细分下属市县级来看，本期嘉兴新设基金51支重回首位；青岛、苏州、深圳分别新设基金42支、38支、38支紧随其后。环比9月，嘉兴、淄博、广州、厦门、武汉等地新设基金数量逆势增加。 数据来源：CVSource投中数据 产业基金持续发挥带头作用 Ø2023年10月，地方产业基金持续发挥带头作用，引导社会资本投向电子信息、医疗、制造、能源等支柱产业。在此同时，安徽、陕西等地分别设立大规模基金投向农业、绿色食品的方向，山东省则是多市县同步发展，枣庄、济南、青岛等地尤为活跃，数十、数百亿级基金频频亮相。 重点完成募集案例 Ø2023年10月，市场的清冷态势下，本期基金完成募集情况有所降温。但华平投资、高盛等全球性机构持续发挥亮眼，其中华平投资更是完成了旗下十四号全球成长基金的173亿美元的超额募集。Ø国内市场中，由同创伟业管理的基金深圳南海成长湾科私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）在本期完成40亿元的募集，LP中不乏出现多地引导基金、券商、上市公司等资金引入。 02/ VC/PE市场投资分析 •2023年10月，中国VC/PE市场投资数量连期走低，投资规模受大额案例影响环比增加。 •半导体领域逆境下稳定输出。•早期投资交易数量占比持续走高。•活跃地区交易概况及热门行业分布。•重点融资案例Top10 VC/PE投资市场持续回落 Ø2023年10月，投资案例数量306起，环比减少23%，连续三月持续走低降至冰点；本期投资规模73.61亿美元，环比增加49%，主要原因为长鑫新桥获得390亿元大额融资带动市场规模大幅提升，交易均值同步增加。 投中研究院，2023.11 数据来源：CVSource投中数据 Ø纵观近年市场均值数据来看，周期性变化较为明显，本期交易均值虽在大额融资带动下数额大幅回升，同比去年10月几近持平。 数据来源：CVSource投中数据 半导体领域逆境下稳定输出 Ø2023年10月，电子信息行业项目获投数量106起最为活跃，交易规模34.82亿美元大幅领先。细分领域下，半导体领域投资数量42起，占电子信息行业总交易数量39.6%，占市场总交易数量13.7%，显著超出市场大多数行业；半导体领域获投规模25.68亿美元，占行业总规模73.7%，占市场总规模34.9%。 早期投资交易数量占比持续走高 Ø2023年10月融资轮次细分下，A轮交易数量119起、规模11.65亿美元，分别占比38.9%、11.2%，早期投资数量（天使轮+种子轮）70起，占融资总数22.8%，环比9月早期投资92起占比23%持平，战略融资交易规模21.33亿美元，市场占比超两成，最为突出。 Ø细分融资事件的交易规模区间来看，亿美元级交易市场占比2.7%，环比9月占比0.8%有所增加。 投中研究院，2023.11 活跃地区交易概况及行业分布 Ø2023年10月，广东省公开交易53起略胜一筹，获投规模12.2亿美元，安徽省在长鑫新桥大规模战略融资带动下，获投规模20.46亿美元最为突出。 投中研究院，2023.11 数据来源：CVSource投中数据 Ø细分活跃地区下热门赛道来看，本期江苏省热门赛道项目获投数量最多，其中先进制造及电子信息赛道项目占比最大；广东省和北京市的电子信息项目获投数量比重最大，文娱传媒在浙江更为集中，汽车交通项目在上海更为活跃。 数据来源：CVSource投中数据 2023年早期投资交易概况 Ø市场活跃度不断降低的同时，早期投资数量同步减少，但纵观2023年市场数据来看，早期投资的市场占比不断攀升，9月、10月早期占比均破两成，本期早期投资数量占比23%。 Ø细分早期投资交易行业来看，电子信息及医疗健康获投早期阶段数量占比较为突出。 重点融资案例Top10 数据说明 为方便读者使用，现将报告中数据来源、统计口径及汇率换算进行说明： u数据来源 本报告图表数据来源均为CVSource投中数据。 u统计口径 Ø新成立基金：于统计期限内，新注册成立的基金 Ø完成募集基金：于统计期限内，宣布募集完成的基金 Ø融资规模：统计市场公开披露的实际金额，对未公开具体数值的金额进行估计并纳入统计 u汇率换算 236338报告中所有涉及募资规模和投资规模均按募资或投资当日汇率，统一换算为美元进行统计。 ABOUT US 投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。 媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。 研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。 金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。 会议活动：从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来，现已形成一套完整的会议体系。此外，基于投中媒体、数据及研究优势，投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等，合力打造品牌影响力。 总有梦想可以投中INVEST IN YOUR DREAM 电话：+86-10-59786658传真：+86-10-85893650-603邮编：100007Email：contact@chinaventure.com.cn网站：www.cvinfo.com.cn地址：北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层