上调全年资本开支至75亿美元左右

该研报分析了公司在第三季度的业绩表现及对第四季度的预测，以及其资本支出计划。以下是主要要点的总结：

第三季度业绩概览

• 收入：第三季度实现收入16.21亿美元，较上年同期下降15.0%，但环比增长3.9%。收入处于指引区间内（16.07-16.38亿美元）。
• 毛利率：第三季度毛利率为19.8%，较上年同期下滑9.1个百分点，环比下滑0.5个百分点，符合先前的指引范围（18%-20%）。
• 出货量：季度出货量环比增长9.5%，达到153.68万片8英寸晶圆。产能利用率环比微降至77.1%，尽管月产能有所增加，但利用率略有下降。
• 平均晶圆单价：季度平均晶圆单价环比下降4.6%至960.63美元，与应用和尺寸分类相关的收入表现各异。

第四季度展望

• 收入预测：预计第四季度销售收入将环比增长1%-3%，即16.37-16.69亿美元。
• 毛利率预测：第四季度毛利率预计在16%-18%之间，持续受到新产能折旧的压力。

资本开支

• 季度资本开支：第三季度资本开支为21.35亿美元，同比增长17.1%，环比增长23.3%，用于增加月产能至79.6万片8英寸晶圆。
• 全年资本开支调整：预计全年资本开支将调整至75亿美元左右，比原先的指引（2022年63.5亿美元）有显著增加，可能因计划扩产所需的设备提前交付。

投资建议

• 营收改善：预计未来营收将逐步改善，看好公司的中长期发展前景。
• 评级：维持“买入”评级。

风险提示

• 下游需求放缓：市场对产品的需求可能减弱。
• 扩产不及预期：实际扩产可能未达预期目标。
• 美国制裁风险：外部政治环境可能导致的制裁风险。

预期财务指标

• 营收预测：预计2023-2025年的营收分别为62.29、75.79、100.23亿美元。
• 每股收益（EPS）预测：预计2023-2025年的EPS分别为2.52、2.60、2.72美元。
• 市净率（PB）：对应的2023-2025年的PB分别为1.11、1.08、1.03倍。
• 评级：维持“买入”评级。

以上总结基于所提供的文字内容，详细分析了公司的业绩、预测、资本开支和投资建议，并指出了潜在的风险。