公司通过收购摩多利智能传动,快速切入精密行星减速器市场,进一步丰富通用减速器产品线。摩多利智能传动主营高端精密行星减速机,产品广泛应用于激光切割机、数控机床、机器人、锂电池设备、光伏设备、印刷设备等中高端装备领域。收购将有助于公司与下游客户的产业互动,同时增厚公司业绩。公司主业有望进入新一轮上升通道,随着经济逐渐复苏,通用减速器行业需求有望进入新一轮景气周期。我们预计公司2023-25年归母净利润3.85/5.07/6.46亿元,维持“买入”评级。