当代置业2023中期报告

2 0 2 3中 期 報 告 目錄 公司資料2公司簡介4主席報告6管理層討論及分析業務回顧8財務回顧11其他資料14合併損益及其他全面收入報表19合併財務狀況報表21合併權益變動表23簡明合併現金流量表27簡明合併財務報表附註29 公司資料 高志凱先生（主席）張雷先生崔健先生 張鵬先生張雷先生陳音先生 崔健先生（主席）張雷先生許俊浩先生高志凱先生 唐倫飛先生曾強先生 許俊浩先生崔健先生高志凱先生 張鵬先生梁柏強先生 梁柏強先生 許俊浩先生（主席）崔健先生高志凱先生 畢馬威會計師事務所於《財務匯報局條例》下的註冊公眾利益實體核數師香港中環遮打道10號太子大廈8樓 張鵬先生（主席）崔健先生許俊浩先生高志凱先生 龍炳坤、楊永安律師行 香港中環皇后大道中12號上海商業銀行大廈18樓 公司資料 中國銀行中國工商銀行中國招商銀行恒生銀行東亞銀行上海浦東發展銀行股份有限公司上海銀行 Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands 中國北京東城區香河園路1號郵編：100028 於香港聯合交易所有限公司上市之股本證券普通股股份代號：1107 Suntera (Cayman) LimitedSuite 3204, Unit 2A, Block 3Building D, P.O. Box 1586Gardenia Court, Camana BayGrand Cayman, KY1-1100Cayman Islands www.modernland.hk 卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 公司簡介 性能外窗系統，全置換新風系統，隔音降噪系統」等科技建築系統。使MOMΛ 產品具有極佳的特性。其在創造高舒適度的情況下（全年維持室內所有房間溫度在約介乎20°C至26°C，濕度在約介乎30%至70%，符合ISO7730中定義的最舒適環境），其MOMΛ 產品能耗僅為目前中國普通型住宅達到同等舒適度所需能耗的三分之一，預期持續使用該等科技將為居住者節省大量能耗與使用成本，為社會營造了良好的生態環境。 當代置業（中國）有限公司（下稱「本公司」、「當代置業」，連同其附屬公司統稱「本集團」），2000年於北京設立，2013年7月12日在香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）主板上市，具有於中華人民共和國（「中國」）房地產開發資質。公司連續七年榮膺中國房地產百強企業。公司始終秉承「科技建築·綠色家園·城市向美」的開發理念，堅持「自然樸素、和諧健康；簡單專注、生生不息」的發展哲學，圍繞「愛我家園行動」的主題思想，為客戶創造精誠所至、真實品位的生活體驗，為本公司股東（「股東」）創造良好的經濟效益，為全社會創造良好的社會效益。公司傾注於「綠色科技+舒適節能+數字互聯的全生命周期產業家園」。成功打造中國綠色科技產業運營商標誌性品 牌— MOMΛ，英 文 全 稱 是The Museum of ModernArchitecture，意為「科技藝術新建築」。MOMΛ 由「M」「O」「M」「Λ」四個文字圖形組成。兩個「M」代表我們的家園，「O」代表宇宙的始源；「Λ」代表人，組合而成的左半部分圖形象徵建築，右半部分圖形象徵生活。 經過逾20年項目實踐，當代置業逐漸找到適應不同客群的產品類型，並形成可以複製的產品模式，對應不同的客群分成四條標準化產品線，分別為：頂級綠色科技的當代MOMΛ 產品線、高端綠色科技的當代著MOMΛ 產品線、品質綠色科技的當代閱MOMΛ 產品線、全生命周期複合功能綠色科技大盤開發的當代城MOMΛ 產品線。公司建立健全標準化產品線開發模式，基於產品定位對住宅類產品進行了開發速度及經濟指標角度的區分，形成三類標準化產品線：第一類、既創造現金流也創造利潤的項目；第二類、創造現金流的項目；第三類、創造利潤的項目。截至目前，公司成功開發百餘個綠色科技優質產品，國內重點深耕五大城市群，即京津冀城市群、長三角城市群、珠三角城市群、長江中游城市群和成渝城市群，國外重點聚焦北美區域。 公司以綠色科技領先之道、全生命周期產業家園運營之道、引力加速之道、數位流程與運營之道、綠健養老產業運營之道為企業核心競爭力，不斷研發及運用綠色科技技術。專設研發設計院，自主研發「地源熱泵技術系統，天棚輻射製冷製熱系統，外圍護結構保溫系統，高 公司簡介 委員會攜手推動綠色住區的全國項目佈局和行業標準的落地，當代置業成為綠色住區最多的企業。2019年，撫州當代城MOMΛ、陝西當代嘉寶公園悅MOMΛ、北京當代西山上品灣MOMΛ、石首當代顯揚府MOMΛ、湖州當代上品灣MOMΛ、張家口垣著MOMΛ、孝感當代拾光裡MOMΛ、菏澤當代城MOMΛ 榮獲「綠色住區」認證。公司是探索中國綠色健康建築的先鋒，逾20年精於綠色科技地產，建立差異化核心競爭力。從原綠到深綠、全綠持續進階、升級；從事綠色建築、健康建築、主動式建築、百年住宅、被動房、綠色住區、淨零能耗建築、產能建築的研發和實踐。 公司綠色科技產品技術不斷升級。公司正式裝配集「裝配式+淨零能耗+健康建築體系」於一體、榮獲國際主動房聯盟授予的ACTIVE HOUSE科技創新獎的「恐龍3號」。當代西山上品灣MOMΛ 集合百年住宅、住宅性能評定、綠色住區三箭齊發；當代通州萬國城MOMΛ 榮獲WELL建築標 準TM鉑 金 級 預 認 證； 佛 山 當 代 萬 國 府MOMΛ 榮 獲WELL建築標準TM金級認證及榮獲成為首批健康建築示範基地；北京當代MOMΛ 榮膺世界高層建築與都市人居學會(CTBUH)「Ten Year Award」╱「50年世界最具影響力的50棟高層建築」，全國唯一。公司榮膺「中國綠色地產運行典範第2名」。 公司在各地開發的項目都要求達到國內的綠色建築標準，在綠色科技獎項方面更是屢獲殊榮：當代MOMΛ 項目獲得了國際上最大的綠色建築獎項—美國綠色協會頒發的LEED-ND認證，這也是全國第一個獲此殊榮的住宅類產品；公司多次榮獲國內最高綠建認證獎項—綠色建築三星運營標識，還囊括了全國首個續評綠色建築三星運營標識。 公司行業品牌影響力繼續擴大。中國房地產業協會發佈排名，公司榮獲「2021中國房地產上市公司綜合實力百強」、「2021中國房地產上市公司創新能力5強」；中國指數研究院發佈排名，公司列居「2021中國房地產百強企業穩健性TOP10」、「2021中國房地產百強企業—融資能力TOP10」、「2021中國特色地產運營優秀企業—綠色科技地產」等榮譽。 當代置業堅持「科技建築·綠色家園·城市向美」的原則，以最大力度為零排放、零碳、零污染，降低熱島效應，提高建築的舒適度，滿足能源、舒適、環境的協調，為城市美好發展和美好人居做貢獻。 公司社會責任專注力度增加。企業榮獲「中國誠信建設AAA共建單位」。除了專注於綠色科技的MOMΛ 建築產品本身，當代置業更欣然與行業合作夥伴、機構一起致力推動綠色事業，自2015年與中國房地產業協會人居環境 主席報告 第三個關鍵詞是企業低迷。多重消極因素疊加，直接導致部分房企在經營上確實嚴重的流動性困難，成為制約房地產市場恢復的核心因素，同時房企中的風險正在不斷累積，並不斷擴散到國企甚至央企。體現在資本市場上，民營房企的債券價格或綜合估值均未恢復到正常水平。 尊敬的各位股東： 本人謹代表本公司董事會，提呈本集團截至2023年6月30日止六個月之業務回顧與展望。 截至2023年6月30日止期間，本公司實現了在當下市場環境和經營狀況下最可及的銷售業績。 2023年上半年，公司經過多方努力和積極溝通，分批分次推動項目層面債務與債權人達成和解、進入到正常運營銷售階段，確保了債務餘額持續降低。同時，公司在優質資產處置方面也取得較大進展，相關解決方案逐步細化，並實現重要突破，進一步提升了公司的履約能力和償債力度。 2023 上半年的房地產行業形勢維持去年以來的萎靡態勢，將基於以下三個關鍵詞做一定闡述。 第一個關鍵詞是政策紅利。在「房住不炒」定位指導下，主管部門以「強支柱」「提需求」「化風險」為目標，各項政策扶持逐步落位。上半年，全國各地房地產調控政策發佈達300次以上，公積金、購房補貼、限購鬆綁、首付降低及房貸利率下降等方面均有涉及。可以說，除一、二線城市外，三線及以下等級城市有關房地產的限制性政策已基本解除。 2023年上半年，公司經過上下齊心，集團賦能，區域推進，基本上完成了保交付的相關目標，向政府和業主上交了一份相對滿意的答卷。 2023年上半年，本公司持續發展新的增長曲線，立足綠色科技、節能環保等差異化競爭力，不間斷尋求新的商業模式和營利空間，並不斷實現新業態新模式成功落地，為公司下一步發展蓄力、儲能。 第二個關鍵詞是市場橫盤。政策刺激下，居民房地產消費並未走出低谷，依然處於橫盤徘徊的狀態，在一季度出現了市場觸底現象，但從二季度開始，整體趨勢逐步轉向樂觀。土地市場方面，供求雙方均展示出了較為確切的積極性，「雙集中供地」變為「擬供地清單」模式，民營房企參與拿地意願也有所增加。 2023年下半年，我們預計市場將出現重大的政策利好。我們已經看到，諸如存量首套住房貸款利率下調、首套房貸首付比例調低、多城宣佈「認房不認貸」為代表的新一輪房地產利好政策密集發佈，樓市迎來多重利好消息。 主席報告 從短期來看，這一系列政策必定會產生一些積極效應，能夠釋放一部分市場需求，這取決於大家對未來的預期和對發展的信心。但是對於上述政策的中長期影響，我們依然保持謹慎樂觀。 面向未知的明天，企業能夠做的就是堅定創新，戰略穩定，把企業的發展軸進一步做多，做實。 站在未來的尺度上，我們雖然面臨著在政策、市場和企業等多個維度的不穩定因素，不乏「黑天鵝」和「灰犀牛」事件的造訪，但我們依然對房地產這個巨大的市場抱以強勁的信念。我們的商業模式和發展形式會更加地審慎、靈活而更有韌性，我們持續探索泛地產生態的眾多領域包括輕資產代建、存量資產運營、上下游產業鏈等新的業務，始終相信創新能夠帶來更可持續的發展。 下半年，本公司將堅持三大策略，達成戰略經營目標。 綠色是公司的立足點，也是我們不變的堅守。本公司將篤定堅持「雙碳」引領下的綠色科技戰略，做實碳中和相關技術體系，培養雄厚的綠色人才專家庫，昇華不同業態的應用場景，打造舒適的居住體驗。 至今，公司依然在為化解流動性風險而全力突圍，傾力突破，雖已取得重大進展和成績，但公司的發展也遭受了重大的衝擊，請給予我們足夠的時間和空間恢復元氣，再次崛起。 同時，公司將持續拓展綠色科技在多個產業場景的應用，將「全生命周期」理念全面融入到每一個MOMΛ 生活家園，覆蓋全齡，輻射餐飲、住宿、教育、養老、醫療、創業等生活和生產業態，實現「全生命周期生活家園」和「全生命周期產業家園」的初心。 在此過程中，對於各方的鼎力支持和盡力賦能，我們在此深表敬意。 未來，公司將堅持控風險前提下的強創新探索，堅持守綠色前提下的多場景實踐，脫胎換骨，穿越周期，奔向新生。 企業的發展過程，同樣也是一個與未知做鬥爭，與風險做抗爭的歷程。決策稍有不慎，企業發展都有可能陰溝翻船，馬失前蹄。 未來，公司將摒棄高槓桿、高風險的發展模式，走上低槓桿、低風險的發展之路。公司將在有效消解既有債務的基礎上，嚴控新增債務規模，構建合理的負債水平，降低融資成本，加厚企業發展安全墊。 董事會主席 2023年9月13日 管理層討論及分析 房地產代理服務為集團以 ΜΟΜΛ 綠色科技產品特有的產品、品牌認可、管理及信用優勢，為客戶提供量身定做的全過程委託開發及運營管理解決方案。截至2023年6月30日止六個月，本集團在房地產代理服務的收益約人民幣2.7百萬元，較2022年同期的約人民幣26.5百萬元下跌約89.8%。 本集團的收益主要來自於物業銷售、物業投資、酒店經營、房地產代理服務及其他服務。 本集團截至2023年6月30日止六個月的物業