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安克创新发布了2023年三季报,营收同比增长23.6%,归母净利润同比增长46.1%。其中,充电品类延续景气增长,智能安防亦有良好表现,无线音频业务快速增长。业绩增长超越预期,盈利能力大幅提升,毛利率同比+5.4pcts至43.5%,净利率同比+1.4pcts至8.8%。成长逻辑持续演绎,强α稀缺属性凸显。我们调整23/24/25年EPS预测为4.09/5.09/6.23元,对应PE为23/18/15倍,维持目标价105元,维持“强推”评级。