紫光股份发布2023年3季报,前3季度公司实现营收552.15亿元,同比增长2.46%;归母净利润15.41亿元,同比下降6.03%;扣非归母净利润12.99亿元,同比下降12.88%。其中第3季度,实现营收191.69亿元,同比下降1.63%;归母净利润5.19亿元,同比下降23.75%;扣非归母净利润4.54亿元,同比下降26.3%。H3C业务保持增长,运营商和国际市场快速增长。国际市场拓展值得期待,或将成为第二增长曲线。公司持续受益于数字经济提速,且计划低PE收购H3C 49%权益或将直接提升归母净利润。给予24年25倍PE,目标价25.25元,维持“买入”评级。
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