亚翔集成发布2023年三季报,实现营业收入18.2亿元,同比增长0.37%,归母净利润2.3亿元,同比增长242.29%。业绩超预期主要得益于原料价格回稳和劳务成本下降,使得毛利率大幅提升。同时,汇兑收益确认和减值损失冲回也显著提升了公司净利润水平。在手订单充足,为公司中期业绩增长提供保障。我们上调公司2023-2025年归母净利润为3.0/3.2/3.6亿元,维持“增持”评级。
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