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常熟银行发布2023年三季报,营收和利润均保持双位数高增,业绩表现亮眼。营收同比增速较上半年+19bp至12.55%;归母净利润同比增速较上半年+28bp至21.10%,已连续10个季度保持双位数水平。公司业绩增速亮眼,主要得益于规模扩张和拨备反哺,缓解了息差下行的压力。净息差继续承压但优势仍在,存款活期率有所下行。资产质量稳健,领先优势突出。资本弹药充足,未来扩张可期。预计公司2023-2025年归母净利润同比增速分别为21.82%%、20.81%、19.58%。