适合净零电力系统的市场英

净零电力系统的市场适合EURELECTRIC 的旗舰研究 compasslexecon. com Compass Lexecon 简介Confidential2Compass Lexecon 是全球商业咨询公司 CL Consulting 的一部分。compasslexecon. com我们为能源部门提供的服务政策和法规 市场设计 基础设施准入法规设计 经济基础设施法规的设计 第三方访问法规定义欧洲高级能源专家CL 的高级能源专家由 50 多名经验丰富的顾问团队提供支持。彼得 · 斯波尼亚克M & A and Due Diligence 目标筛选 商业尽职调查 监管尽职调查 财务尽职调查Strategy 总体战略 监管策略 营销策略竞争经济学与国家援助 滥用支配地位, 反垄断 合并控制 支持计划的国家援助合规性争议 价格审查 ， 困难 ， 不可抗力纠纷方面的专业知识 建筑纠纷方面的专业知识洛伦佐 · 科皮 Jason Mann Martina Lindovska布兰卡佩雷亚安东加西亚波阿斯摩泽尔尼古拉斯 · 布鲁克斯：主要能源办事处Guillaume Duquesne：Fabien RoquesYves Le ThieisDmitri Perekhodtsev Charles Verhaeghe其他 FTI - CL 办事处 内容Confidential3compasslexecon. com 研究范围和方法 差距分析和关键市场设计原则 政策建议概述– 确定和满足不断变化的系统需求的框架– 以增强的长期对冲 / 收缩机会为基础的投资框架– 消费者签约和参与框架 附件 - 详细的政策建议 1.研究范围和方法4 Confidential<<研究概述 ： 四阶段方法关键阶段2022 年 6 月 - 7 月2022 年 7 月 - 9 月2022 年 9 月 - 2023 年 1 月2023 年 2 月 - 3 月 Eurelectric Market design days 3 - 4 OctoberDG ENER 会议 10 月 19 日 与 DG ENER 首席经济学家的专家圆桌会议 10 月 26 日 外部研讨会 - 布鲁塞尔 3 月 8 日研究结果的发布和交流 - 布鲁塞尔 3 月 29 日compasslexecon. com53整体市场设计框架和市场原型的定义4关于政策 “工具箱 ” 、沟通和外联的建议1当前市场设计 ： 诊断和差距分析 ， 以满足政策目标2潜在的市场设计演变 / 改革以解决差距该研究遵循结构化和互动的方法 ， 分析当前市场设计中的关键差距 ， 并确定潜在的解决方案作为研究的一部分 ， 我们 ：•Conducted12 次指导委员会会议与 Eurelectric 成员•Conducted12 + 核心团队会议， 包括向 Eurelectric 的客户和零售服务、市场和投资、 DSO 委员会以及 Eurelectric 更广泛的专业结构、与工业消费者和欧盟利益相关者的外部研讨会的介绍 2.差距分析和关键市场设计原则6 Confidential7compasslexecon. com长期对冲和合约框架可以补充现有的短期市场 ， 以应对刺激投资的双重挑战 ， 同时为消费者提供更好的对冲机会欧盟一体化市场确保电力系统的有效运作 ， 但需要补充以实现政策目标基于边际定价的批发市场确保了能源系统的有效运行 ， 并在能源危机中被证明具有弹性然而 ， 最近的能源危机凸显了当前欧盟电力市场在解决政策目标方面的一些差距an高效调度发电和灵活性资源 ；优化的进口 / 出口限制消费者的成本 ；资源的共同化整合可再生能源 ， 加强供应安全 ；短期协调发电机、产消者、灵活性提供者和促进需求响应的经济信号11.22.33.44.需要使消费者受益并支持他们的积极参与需要推动扩大对能源转型所需资源的投资（ 清洁技术和灵活的资源 ， 还有网络 ） Confidential8compasslexecon. com使消费者受益并支持他们的积极参与。部署能源转型所需的资源进一步发展远期市场和长期合同可以使消费者受益 ， 并支持对清洁技术的投资 很大一部分能源消费者没有参与市场例如 ， 由于缺乏信息或对风险和机会的认识、零售定价结构、发展明确的需求方响应 (DSR) 的障碍或扭曲消费者价格信号的政策干预 能源危机表明需要更好地保护消费者通过将清洁技术稳定的发电成本的好处传递给消费者 在绝大多数情况下 ，住宅消费者目前没有承诺与他们的供应商超过 1 - 3 年. This limits the ability of suppliers to hedge on their behalf 需要一个具有整体跨部门视角的长期愿景 ， 需要协调大量投资在整个电力部门的短时间内 ， 相关的基础设施和最终用途正在电气化 仅能量单靠市场可能无法提供足够的投资信号确保电力供应和达到政策目标 投资框架结合增强私人长期签约机会和公共去风险计划必须快速跟踪能源转型所需资源的部署 （ 清洁技术和灵活资源 ， 以及网络 ）远期市场和长期合约进一步发展 Confidential9compasslexecon. com 1 2 3A消费者合同和参与框架基于增强的对冲机会和零售价结构An投资框架以加强长期对冲为基础 /承包机会A协调未来系统需求的框架以满足供应安全和政策目标适合 Net - Zero 的市场设计 0The现有内部能源市场关键设计要素 - 适合 Net - Zero 的市场设计应建立在现有内部能源市场的基础上 ， 增加三个关键支柱 Confidential10compasslexecon. com政策建议的指导原则1. 充分实施现有法规 ， 并继续改善当前市场2. 赋予消费者权力 ， 促进透明度、流动性和Competition政策建议的指导原则3. 通过基于市场的解决方案消除障碍并加强长期对冲的激励措施4.通过为会员提供可选措施的工具箱 ， 解决当地的具体情况和政策优先事项States 3.一个协调未来系统的框架需要满足供应和政策目标的安全11 确定和满足不断变化的系统需求的框架Confidential12compasslexecon. com资料来源:1ENTSO - E, Power Outlook. Compass Lexecon analysis注 ： * ACER 目前就方案的框架指南进行咨询。*季节性展望限于 10 年缺少 ： 灵活性 ， 稳定性评估...缺少 ： 跨部门 / 最终用途规划网络扩展 (TYNDP)充足性 (ERAA)建模场景与当前欧洲确定系统需求框架的主要差距 ， 以确保供应安全系统需求评估有待进一步完善 扩大欧盟 / 国家规划工具的重点– 当前的工具集中在 1 ） 网络扩展 （ TYNDP ） 和 2 ） 充分性 （ ERAA ）– 有限评估不同的系统需求 ， 特别是灵活性 （ 长期、短期 ） 和稳定性问题 需要扩展时间范围 ， 以映射实现净零的道路上的挑战– 需要为市场参与者和网络运营商提供可见性– 允许及时的投资和尺寸网络适合未来的电力系统 需要从整个能源系统的角度评估各部门的协同作用– Fastrack ENTSOE 和 ENTSOG 联合倡议 ， 仅在天然气 / 电力领域提供多部门规划支持 ， 并增加 H2– 包括需求方贡献 （ 交通、工业、建筑、 H2 电气化 ） 。当前电力系统规划研究的局限性12022203320402050 确定和满足不断变化的系统需求的框架Confidential13compasslexecon. com低碳能源和 RES跨部门/ 最终用途c统筹灵活的能源系统需求Networks坚定的能量2Methodology 制定欧盟范围的指导方针关于欧盟范围、区域和国家系统需求评估的方法 系统地评估经济可行性对于所有资源 压力测试能量系统的弹性通过对系统需求评估中的极端事件进行增强分析关于建立一个增强的框架以从长期的跨部门角度评估系统需求的主要建议需要评估的系统范围 ：3Governance1Scope 定义一个治理框架在制定方法上有明确的责任 ， 足够的与分销合作， 通过与欧盟 DSO 实体的合作 ， 以及提高利益相关者的参与度 扩大范围电力系统需求评估 包括跨部门评估在系统需求评估中 扩展时间范围系统的需求评估要从太渐进的方法并允许预测网络投资并优化其规模 4.以增强为基础的投资框架长期对冲 / 合约机会14 Confidential15compasslexecon. com投资框架以增强的长期对冲 / 收缩机会为基础的投资框架可以引入不同类型的措施来增强长期合同 ， 这体现在新市场模式的核心是不同类型的长期合同• 长期合同在支持大规模投资方面发挥着关键作用在 RES 和低碳技术 ， 以及在公司和灵活的能力• 通过促进融资和降低资本成本， 它们降低了脱碳的总成本 ， 并使消费者受益• 容量机制、私人购电协议、公共 RES 和低碳计划以及远期套期保值都可以发挥作用• 如果设计得好 ，这些工具是互补的 ， 可以一起工作满足客户的广泛需求和偏好。1通过改善远期市场促进套期保值可再生能源 / 低碳投资的私人框架 ： PPA2投资框架保障供应安全 ： 能力机制4RES / 低碳投资的公共框架3 Confidential16欧盟范围内的措施可选的进一步 MS 测量compasslexecon. com目前有关于什么可以作为抵押品的限制在交流消除远期市场套期保值的障碍消费者保护和参与框架投资框架通过改善远期市场促进套期保值的主要建议 钥匙gapsRecommendations 通过改变欧盟法规 ， 放宽远期市场的抵押品监管 ，通过扩大接受的抵押品类型 为远期市场提供跨境对冲机会通过改变欧盟法规 使监管框架稳定探索做市商的自愿机制在远期市场刺激流动性长达 7 - 10 年远期电力市场缺乏流动性产品对冲超过 2 - 3 年刺激远期市场的需求和供应 ， 包括更长的期限监管干预增加不确定性这会影响远期市场流动性和远期合约价格LTTR 的数量由 TSO 分配用于跨境对冲的是太低 ， 只限于一年 Confidential17* 欧盟委员会 （ 2022 ） 实施欧盟行动计划 ： 投资需求 ， 氢加速器和实现生物甲烷目标compasslexecon. com投资框架关键差距 ： 支持对清洁技术和灵活资源进行资本密集型大规模投资的投资框架欧盟脱碳雄心要求加大电力部门投资 到 2030 年 ， 仅 REPowerEU 就需要 3000 亿欧元的投资 ， 此外还需要 55 笔投资 * 欧盟委员会估计 ， 到 2030 年 ， 总共需要 5838 亿欧元的电网投资 *– REPowerEU 将电力网络的投资需求增加了 294 亿欧元 ， 以及十年来 100 亿欧元用于存储将需要基于市场的去风险计划来实现欧盟的野心 不断增加的具有可变生成的公共支持资产的份额将增加市场风险 （ 蚕食 ， 远期市场的低流动性 ） 通过竞争性流程授予的去风险计划应设计为在短期市场上具有最小的扭曲欧盟的 RES 装机容量 ， 以及 RES 达到 “适合 55 ” 和“ REPowerEU ” 目标的预测资料来源 ： 欧盟委员会 （ 2023 ） 委员会工作人员工作文件 - 电力市场设计改革。An增强和更一致的投资框架需要的是将通过继续进行公共风险降低安排 ， 阐明私人长期合同的作用日益增强必要时 Confidential18欧盟范围内的措施可选的进一步 MS 测量compasslexecon. com透明度和标准化公共担保自愿泛欧盟 PPA 平台刺激需求和供应消除 PPA 的障碍消费者保护和参与框架投资框架为 RES 和低碳投资建立私人框架的主要建议 ： 电力购买协议我们在欧洲一级提出