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361度公布2023Q3零售流水情况,其中主品牌零售流水同比增长约16%,童装品牌零售流水同比增长约27%,电商同比增长约30%。零售折扣约7折,库销比约为5以下。综合考虑,我们预测2023/2024/2025年EPS为0.52/0.60/0.68元,给予2023年12倍PE,目标价6.6港元,对应维持“买入”评级。