中国汽研发布2023年三季报,公司实现营收25.21亿元,同比增长17.02%;实现归母净利润5.56亿元,同比增长13.74%。公司汽车技术服务业务恢复较高增速,装备制造业务回暖明显。公司盈利能力稳步提升,预计23-25年营收分别39.4/45.7/52.2亿元,对应增速分别19.86%/15.95%/14.16%,归母净利润分别8.8/10.3/11.2亿元,对应增速分别27.81%/16.69%/9.13%,3年CAGR增速为17.66%。我们维持2024年目标价26.31元,维持“买入”评级。
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