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公司2023年三季报显示,业绩保持高于行业增长趋势,营收增长较上半年提速,但受到羊毛价格下跌、汇率波动以及Q3集中进行市场推广活动提升销售费用几方面影响,扣非净利小幅下滑。预计9-10月综合来看接单量同比有双位数以上增长,对Q4业绩形成支撑。公司积极推进越南产能建设,预计10-11月越南厂房如期开工,250天左右全部完工。展望明年,公司主业增长逻辑不变,有望保持高于行业的增长趋势。维持“买入”评级。