有色金属日报

有色金属日报 有色金属团队 2023-10-20 基本金属 ◆铜： 公司资质 截至10月19日收盘，沪铜主力11合约下跌0.03%至66470元/吨。隔夜LME金属涨跌互现，伦铜涨0.23%，因市场将美联储主席鲍威尔的讲话整体解读为偏鸽派，联邦基金利率期货显示美联储在12月加息的可能性为30%，低于鲍威尔发言前的39%，11月加息的可能性为零。美元走弱，延续铜价反弹。昨日公布数据显示三季度经济增速快于预期，国内地产销售价格走稳，9月份的消费和工业活动也意外上升，市场亦认为还有更多刺激措施出台，同时国内库存转为去库也支撑铜价企稳。不过LME库存继续上升，而对全球经济增长疲弱的担忧亦限制铜价涨幅。目前现货成交情绪转好，铜价走低，下游逢低入市采购，但因后续仓单流出压力，加之进口铜到货补充市场，持货商未表现继续上调升水出货情绪技术上看，沪铜回落后在66000一线有所回稳，但目前整体下移趋势暂未改变，建议前期空单逢低适度减仓。 长江期货股份有限公司交易咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 研究员： 李旎咨询电话：027-65777105从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 ◆铝： 截至10月19日收盘，沪铝主力11合约上涨0.48%至18975元/吨。基本面上，由于高产稳产导致计划内检修增加、铝土矿供应偏紧、赤泥排放影响，部分氧化铝厂停产或复产推迟。山东地区因采取重污染天气橙色预警减排措施，部分氧化铝厂将从10月14日-22日期间减产50%。山东某铝厂10月预焙阳极采购基准价仍为4225元/吨，较上月基准价持稳。云南尚未有限电迹象，白音华铝电剩余20万吨新建产能将通电投产，国内电解铝运行产能预计稳中有升。需求方面，节后企业恢复正常生产，开工率回升，但是新增订单不及预期。建筑型材订单不及预期，企业持悲观态度，光伏型材与汽车型材的订单较为稳定。库存方面，周四数据显示铝锭铝棒库存出现小幅的去库。据市场传闻，目前巩义地区仍然受到西北新疆地区货源到货不畅的部分影响，后续库存仍有累库可能。巴以冲突持续升级，淡季将至，虽内外铝价有所企稳但目前形势宜空不宜多。 联系人： 汪国栋咨询电话：027-65777106从业编号：F03101701 ◆镍： 截至10月19日收盘，沪镍主力11合约下跌1.15%至148920元/吨。基本面上，镍铁方面，印尼镍铁回流维持高位，下游钢厂采购需求不振。硫酸镍方面，印尼中间品增量逐步兑现，而终端电芯企业减产明显，传统淡季来临，三元市场预期悲观。不锈钢方面，下游需求持续转弱，部分钢厂已经开始减产。合金方面，民用订单持稳，军工订单持续增长，但节前备库充足，纯镍采购需求有限。纯镍方面，部分冶炼厂产量仍在爬坡，供应过剩趋势不改。库存方面，上期所和LME纯镍库存仓单稳步增长，社会库存较节前大幅增加1843吨至11557吨。不过镍价已跌至成本线附近，下方仍有支撑。供应过剩预期较强，但成本支撑，操作上建议短期区间交易，中长线可逢高布空，主力11合约参考运行区间149000-153000元/吨。 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格小跌，长江现货1#铜价报66640元/吨，跌220元，升水140-升水180，跌20元；长江综合1#铜价报66675元/吨，跌165元，升水140-升水250，涨35元；广东现货1#铜价报66830元/吨，跌50元，升水250-升水450，涨150元；上海地区1#铜价报66550元/吨，跌230元，升水30-升水110，跌30元。现货市场，粤沪两地铜市场表现各异，粤市积极买入，平水铜与好铜价格均上涨，定价后交易依然热烈，然而沪市气氛则相较冷清，供应商谨慎报价，下游买家仅进行刚需采购，多数接货商选择退市观望，整体交易量不足。 铝 今日长江现货成交价格19080-19120元/吨，涨70元，升水90-升水130，跌5元；广东现货19070-19120元/吨，涨60元，升水80-升水130，跌15元；上海地区19090-19130元/吨，涨90元，升水100-升水140，涨15元。 今日铝市氛围向好，但现货交易表现不尽如人意。由于期货和现货价格同步上涨，促使一些卖家抛售以获利，然而下游的购买力度有限且疲软，导致市场供需失衡，交易活跃度降低。 氧化铝 10月19日氧化铝华南地区每吨报2820-2940元之间，与前一交易日报价持平；华东地区氧化铝每吨报2980-3020元之间，与前一交易日报价上涨10元/吨；西南地区氧化铝每吨报2970-3000元之间，与前一交易日报价持平；西北地区氧化铝每吨报3340-3350元之间，与前一交易日报价上涨10元。今日现货市场成交活跃度尚可，现货成交量有明显的增加，支撑现货价格走升。 镍 10月19日ccmn长江综合1#镍价报149550-154350吨，均价151950元/吨，下跌1450元，长江现货1#镍报价149550-154550元/吨，均价152050元/吨，跌1450，广东现货镍报153500-153900元/吨，均价153700元/吨，跌1900。 今日现货成交偏弱，贸易商多反映出货不畅，升水报价持续下调。 锡 10月19日ccmn长江综合1#锡价报217100-220100元/吨，均价218600元/吨，跌300元；今日上海现货1锡报价216750-220750元/吨，均价218750元/吨，较上一交易日上涨0元/吨。下游现货交投活跃度偏低，贸易商谨慎采购，需求回升仍存变数。 数据来源：长江金属网长江期货有色产业服务中心 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有交易咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号13、14层邮编：430000电话：（027）65777106网址：http://www.cjfco.com.cn