公司发布2023年三季报,业绩符合市场预期,得益于“海外市场+数字化”双轮驱动。其中,海外收入占比提升,毛利率和净利率均有所提升。干变业务“国内+国外”双驱动,未来增长确定性强。新业务数字化和储能业务进展顺利。我们维持公司2023-2025年归母净利润分别为5.46/9.23/14.48亿元,对应PE分别为25倍/15倍/9倍,维持“买入”评级。
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