公司披露2023年三季报,Q3收入增速加快,毛利率延续修复。Q3营收同比增长28.5%,环比Q2增长14.5%,预计主要得益于公司光伏压延玻璃产能持续释放爬坡。期间费用率小幅增加,资本开支维持高位。Q4浮法玻璃盈利有韧性,光伏玻璃增量有望加速释放。我们暂维持公司盈利预测,预计2023-2025年归母净利润预测为17.7/18.9/23.5亿元,维持“增持”评级。
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