沪深300ETF资金持续净流入，首批黄金股ETF正式获批

2023年10月15日 报告发布日期 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.时隔八年中央汇金再入市：2023年10月11日晚间，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行分别发布公告称，接到控股股东中央汇金投资有限责任公司（简称“汇金公司”）通知，汇金公司于2023年10月11日通过上海证券交易所交易系统增持其A股股份。汇金公司拟在未来6个月内（自本次增持之日起算），以自身名义继续在二级市场增持其股份。2.首批黄金股ETF正式获批：2023年10月11日，我国首批黄金股ETF——中证沪深港黄金产业股票ETF，已经正式获批，华夏基金、永赢基金拔得头筹，投资者布局黄金投资又增添了新选择。除了上述机构外，嘉实、广发、工银瑞信、国泰基金等多家基金管理人也申报了相关产品，目前处于排队候批的状态，预计未来将有更多同类型产品面世，为市场提供更多选择。 陶文启taowenqi@orientsec.com.cn 社保基金最新年报出炉，公募红利投资迎新利好2023-10-09 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金共11只，较上期减少20只，股票型基金3只，混合型基金4只，债券型基金2只，FOF基金2只，混合型基金成立数目最多。新基金共募集21.00亿元，较上期减少86.54亿元。其中，由麻绎文管理的国泰中证全指集成电路ETF募集规模最大，为4.06亿元。本期，国内新发行基金一共28只，较上期增加3只。本期，国内新发行基金一共32只，较上期增加18只。其中，股票型基金12只，混合型基金5只，债券型基金10只，FOF基金3只，REITs基金1只，国际（QDII）基金1只，股票型基金发行数目最多。 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为-0.73%，混合型基金为-0.74%，债券型基金为-0.02%。量化产品中主动量化产品平均收益为-1.11%，量化对冲产品为-0.27%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-8.25%，混合型基金为-7.30%，债券型基金为2.30%，量化产品中主动量化产品平均收益为-5.05%，量化对冲产品为-0.07%。 ⚫场内基金动态：截止2023年10月13日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模2408亿元，其次为科创50规模1433亿元、中证500规模813亿元，宽基指数中沪深300、科创50、中证500、上证50规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、国证芯片规模最大。上周，沪深300资金净流入最多42亿元，上证50、恒生科技其次，中证1000资金净流出最多66.76亿元；年初至今，沪深300资金净流入最多875亿，科创50、创业板指其次，证券公司资金净流出最多60亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................7 3.1上周业绩......................................................................................................................73.2年初至今业绩...............................................................................................................8 四、场内基金动态..........................................................................................9 风险提示......................................................................................................13 一、基金市场热点跟踪 【时隔八年中央汇金再入市】2023年10月11日晚间，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行分别发布公告称，接到控股股东中央汇金投资有限责任公司（简称“汇金公司”）通知，汇金公司于2023年10月11日通过上海证券交易所交易系统增持其A股股份。汇金公司拟在未来6个月内（自本次增持之日起算），以自身名义继续在二级市场增持其股份。其中，汇金公司增持工商银行A股约2761.20万股，增持后持有工商银行A股股份约1237.45亿股，持股比例从34.71%升至34.72%；增持农业银行A股3727.22万股，增持后持有农业银行A股股份约1401.25亿股，持股比例从40.03%升至40.04%；增持中国银行A股2488.79万股，增持后持有中国银行A股股份约1884.86亿股，持股比例从64.02%升至64.03%；增持建设银行A股约1838万股，增持后持有建设银行股份约1428.05亿股（包括A股和H股），持股比例从57.11%升至57.12%。 【首批黄金股ETF正式获批】2023年10月11日，我国首批黄金股ETF——中证沪深港黄金产业股票ETF，已经正式获批，华夏基金、永赢基金拔得头筹，投资者布局黄金投资又增添了新选择。除了上述机构外，嘉实、广发、工银瑞信、国泰基金等多家基金管理人也申报了相关产品，目前处于排队候批的状态，预计未来将有更多同类型产品面世，为市场提供更多选择。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1221只，共募集1.13万亿元；其中股票型基金新成立312只，共募集1372.42亿元；混合型基金新成立335只，共募集1510.62亿元；债券型基金新成立385只，共募集7736.36亿元；FOF基金共成立127只，共募集232.83亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立62只，共募集398.11亿元。具体如下： 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共11只，较上期减少20只，股票型基金3只，混合型基金4只，债券型基金2只，FOF基金2只，混合型基金成立数目最多。新基金共募集21.00亿元，较上期减少86.54亿元。其中，由麻绎文管理的国泰中证全指集成电路ETF募集规模最大，为4.06亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了3只，共募集6.47亿元，3只被动指数型基金。混合型基金成立了4只，共募集9.25亿元，3只偏股混合型基金和1只平衡混合型基金。⚫债券型基金成立了2只，共募集5.07亿元，其中1只混合债券型二级基金和1只中长期纯债型基金。⚫FOF型基金成立2只，为混合型FOF基金，共募集0.20亿元。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金一共32只，较上期增加18只。其中，股票型基金12只，混合型基金5只，债券型基金10只，FOF基金3只，REITs基金1只，国际（QDII）基金1只，股票型基金发行数目最多。 新发行的12只股票型基金，其中9只被动指数型基金，2只普通股票型基金，1只增强指数型基金，9只被动指数基金主要跟踪工程机械、软件开发、医疗、油气、农业、中证1000和创业板指。新发行的5只混合型基金中均为偏股混合型基金。新发行的10只债券型基金中7只为中长期纯债型基金，2只混合债券型二级基金，1只被动指数型基金。3只FOF基金为混合型FOF基金，具体发行明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有30只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：人保资产（4只）、工银瑞信（3只）、海富通基金（3只）和永赢基金（3只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益为-0.73%，混合型基金为-0.74%，债券型基金为-0.02%。量化产品中主动量化产品平均收益为-1.11%，量化对冲产品为-0.27%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为-8.25%，混合型基金为-7.30%，债券型基金为2.30%，量化产品中主动量化产品平均收益为-5.05%，量化对冲产品为-0.07%。 普通股票型基金中金鹰科技创新A收益最高35.61%，混合型基金中东方区域发展最高50.67%，债券型基金中工银可转债最高13.95%，主动量化基金中渤海汇金量化成长最高13.13%，量化对冲基金中华夏安泰对冲策略3个月定开最高9.72%，指数增强型基金中兴全中证800六个月持有指数增强A相对基准超额收益最高10.73%。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 四、场内基金动态 截止2023年10月13日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模2408亿元，其次为科创50规模1433亿元、中证500规模813亿元，宽基指数中沪深300、科创50、中证500、上证50规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、国证芯片规模最大。 上周，沪深300资金净流入最多42亿元，上证50、恒生科技其次，中证1000资金净流出最多66.76亿元；年初至今，沪深300资金净流入最多875亿，科创50、创业板指其次，证券公司资金净流出最多60亿元。 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 下图展示了规模前5的宽基类ETF产品申购赎回数据，整体来说宽基ETF头部效应较明显。 1）上证50：华夏上证50ETF规模最大649.61亿，上周资金净流入11.00亿，上周日均成交额16.08亿元；2）沪深300：华泰柏瑞沪深300ETF规模最大1225.53