ETF产品周观察第4期：首批黄金股ETF获批，股票型ETF净流出95亿元

请务必阅读正文后的重要声明部分 2023年10月16日 证券研究报告•金融工程动态报告 基金研究系列 首批黄金股ETF获批，股票型ETF净流出95亿元 ——ETF产品周观察第4期 摘要 西南证券研究发展中心  ETF与指数产品关注热点 10月11日，国内首批投资于中证沪深港黄金产业股票的ETF正式获批，华夏基金、永赢基金拔得头筹。今年以来，投资黄金的金融产品热度颇高。中证沪深港黄金产业股票ETF获批后，进一步完善了黄金板块的投资工具，为投资者提供了新的把握黄金投资机会的资产配置工具。全球经济衰退趋势明显、全球央行加购黄金的需求上升、以及全球“去美元化”的趋势下，黄金有望成为新一轮定价锚，使得黄金价格具备上行动能。中长期来看，黄金具有较好的配置价值。  市场回顾 本周境内权益类资产宽基类指数多数下跌。中证500跌幅最大，跌1.01%；上证50、沪深300、创业板指、分别下跌0.72%、0.71%、0.36%。科创50小幅上涨，涨跌幅为0.44%。主要债券类资产指数全线下跌，中债-中短期债券净价(总值)指数、中债-国债总净价(总值)指数、中债-总财富(3-5年)指数、中债-长期债券净价(总值)指数分别下跌0.14%、0.15%、0.15%、0.17%。境外权益类资产指数多数上涨，日经225、道琼斯工业指数、标普500分别上涨4.26%、0.79%、0.45%，纳斯达克指数和德国DAX分别下跌0.18%、0.28%。恒生中国企业指数、恒生指数、恒生科技分别上涨2.37%、1.87%、1.67%。商品类资产指数全线上涨，ICE布油、NYMEX原油、COMEX黄金、COMEX白银分别上涨7.35%、5.95%、5.46%、5.40%。 本周申万一级行业多数下跌。电子、汽车、医药生物涨幅居前，分别涨4.90%、3.38%、2.00%，社会服务、建筑装饰、商贸零售跌幅居前，分别跌5.23%、4.42%、4.22%。  估值情况 本周各主要权益类宽基指数估值分位数多数下跌，其中创业板指实现上涨，涨幅为0.04%。其余指数按照跌幅由大到小分别是中证500（-2.26%）、上证50（-0.91%）、万得全A（-0.83%）、中证800（-0.49%）、中证1000（-0.14%）、沪深300（-0.12%）。  ETF规模变动与成交情况 本周非货币ETF规模减少59.95亿元，净流出106.14亿元。分类型来看，债券型ETF规模减少21.57亿元，净流出21.6亿元；商品型ETF规模增加7.17亿元，净流入5.34亿元；跨境非港股ETF规模增加39.72亿元，净流出4.54亿元；跨境港股ETF规模增加47.63亿元，净流入9.66亿元；股票型ETF规模减少132.90亿元，净流出95亿元。  ETF业绩表现 本周跨境非港股ETF广发纳斯达克100ETF表现最好(+4.05%)，跨境港股ETF [Table_Author] 分析师：郑琳琳 执业证号：S1250522110001 电话：13127711820 邮箱：zhengll@sw sc.com.cn 联系人：缪金瑾 电话：13761362288 邮箱：mjj@sw sc.com.cn 相关研究 1. 海富通基金江勇：守正求稳，注重安全边际和潜在收益弹性 (2023-10-10) 2. 长城基金储雯玉：偏好中观行业对比，优选细分赛道 (2023-09-18) 3. 招商中证1000指数增强：价值与趋势策略互补，中小盘和量化增强大有可为 (2023-09-11) 4. 信达澳亚冯玺祥：“HI+AI”量化框架兼顾深度广度，“指数+”对标中证500增厚Alpha (2023-09-06) 5. 中庚基金陈涛：把握中长期反弹的逆向掘金者 (2023-09-05) 6. 长城改革红利赵凤飞：深耕科技关注成长，探寻潜在“纠偏”机会 (2023-09-04) 7. 景顺长城国证2000指数增强A：以基本面为核心精准选股，聚焦“小而美”投资布局 (2023-09-01) 8. 平安基金刘杰：重视价值深耕成长，控制回撤较强防守 (2023-08-24) 9. 鹏华基金伍旋：践行价值投资派老将，穿越牛熊攻守兼备 (2023-08-24) 10. 宏利基金周笑雯：聚焦医药领域风格稳定，优选个股重视行业比较 (2023-08-22) 请务必阅读正文后的重要声明部分 景顺长城中证港股通科技ETF表现最好(+4.14%)，股票型ETF富国中证智能汽车主题ETF表现最好(+4.31%)，商品型ETF易方达黄金ETF表现最好(-0.68%)，债券型ETF海富通中证短融ETF表现最好(+0.11%)。  ETF发行与上市情况 本周共有3只ETF上市交易。其中包括2只信创相关基金和1只港股通内地金融相关基金。 本周新成立3只ETF与其它指数产品。其中包括1只半导体材料相关基金、1只软件服务基金、1只集成电路基金。  风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面 超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。 ETF产品周观察第4期 请务必阅读正文后的重要声明部分 目 录 1 ETF与指数产品关注热点............................................................................................................................................................................. 1 2本周市场表现回顾......................................................................................................................................................................................... 1 2.1主要大类资产指数表现........................................................................................................................................................................ 1 2.2申万一级行业表现................................................................................................................................................................................. 2 3估值情况 .......................................................................................................................................................................................................... 2 4 ETF规模变动与成交情况............................................................................................................................................................................. 4 4.1 ETF规模变化 ........................................................................................................................................................................................... 4 4.2 ETF成交情况 ........................................................................................................................................................................................... 6 5 ETF业绩表现 ................................................................................................................................................................................................... 7 6 ETF融资融券情况 .......................................................................................................................................................................................... 8 7当前ETF市场规模 ......................................................................................................................................................................................... 8 8 ETF上市与发行情况....................................................................................................................................................................................10 9风险提示 ........................................................................................................................................................................................................11 ETF产品周观察第4期 请务必阅读正文后的重要声明部分 图 目 录 图1：主要大类资产指数本周表现 .......................