战略科技（计算机）行业周报：Ai催化密集，有望带动板块

行业评级：增持 主要观点： 报告日期：2023-10-15 Ai催化密集，有望带动板块 复盘2023年大模型带来的两次指数大机遇： 1.第一阶段，春节后，各类模型事件催化，计算机板块持续走高 2022年11月，chatgpt发布，起初市场对chatgpt的关注有限。随着随后的用户数据爆发，引发gpt热议。 随后，国内外大厂、产业链相关公司纷纷加入，在2023年3月起，国内掀起了各类模型发布的高峰。3月27日，百度发布文心千帆；3月29日，360发布大模型；4月初bloomberg发 布 金 融gpt并 发 表 相 关 论 文 《BloombergGPT: A LargeLanguage Model for Finance》；4月18日，金山办公正式发布了具备大语言模型能力的生成式人工智能应用；5月6日，科大讯飞星火认知大模型成果发布会举行。 分析师：尹沿技执业证书号：S0010520020001邮箱：yinyj@hazq.com 随着各类模型事件催化，计算机板块持续走高。 2.第二阶段，六月上旬，算力超预期带来的板块机遇 分析师：王奇珏执业证书号：S0010522060002邮箱：wangqj@hazq.com 5月25日英伟达发布业绩，1QFY24收入71.9亿美元，超彭博一致预期10%。相比第一阶段的应用、模型机遇，第二阶段市场开始寻找业绩落地的领域。英伟达的超预期，指明了方向：算力与基础设施。 联系人：傅晓烺 执业证书号：S0010122070014邮箱：fuxiaolang@hazq.com 站在当前时间点来看，十月、十一月，行业不缺事件催化。 10月起，包括恒生电子、佳发教育、科大讯飞都将进一步发布新版模型产品。海外来看，11月微软发布ai芯片、英伟达Q3业绩发布等，都有望成为行业催化。 关注点包括：1）模型功能亮点与客户接受度；2）数据指引；3）后续研发进展。因此，我们认为，往后看，AI板块仍有催化，持续性与效果取决于产品力。 相关报告 建议关注：1）算力及算力租赁：浪潮信息、中科曙光、紫光股份；鸿博股份、中贝通信、恒润股份、青云科技、汇纳科技等公司。2）应用领域：金山办公、科大讯飞、拓尔思、同花顺、万兴科技等公司。 1《华安证券_行业研究_计算机行业周报_下游应用进展推动AI产业链发展》2023-9-24 2《华安证券_行业研究_计算机行业周报_假期事件一览：华为汽车销量突破；节日数据复苏》2023-10-8 三季报即将陆续披露，业绩前瞻如下 回顾2023年中报，收入、归母净利润、扣非归母净利润增速均较2022年中期有明显回升。展望三季度，考虑上年同期基数，行业三季度业绩有望进一步改善。 风险提示 1）疫情反复降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 正文目录 1科技观点每周荟（上）.................................................................................................................................................................................42市场行情回顾（上）.....................................................................................................................................................................................72.1计算机板块表现.....................................................................................................................................................................................72.2计算机个股表现......................................................................................................................................................................................83科技软件行业重要新闻................................................................................................................................................................................93.1智能汽车...................................................................................................................................................................................................93.2人工智能...................................................................................................................................................................................................93.3网络安全.................................................................................................................................................................................................104科技软件重点公司动态..............................................................................................................................................................................114.1行业信息化............................................................................................................................................................................................114.2工业软件.................................................................................................................................................................................................114.3网络安全.................................................................................................................................................................................................124.4云计算.....................................................................................................................................................................................................124.5金融科技.................................................................................................................................................................................................134.6人工智能.................................................................................................................................................................................................13风险提示...........................................................................................................................................................................................................14 图表目录 图表1计算机指数分析....................................................................................................................................................4图表2近期AI大事件时间线整理...................................................................................................................................5图表3Q3业绩前瞻.........................................................................................................................................................6图表4本周各类指数行情统计..................................................................................................................................