电子行业周报：华为上调手机出货量目标，问界M7热销

华为上调手机出货量目标，问界M7热销 —电子行业周报 投资要点 推荐(维持) ▌上周回顾 分析师：毛正S1050521120001maozheng@cfsc.com.cn分析师：吕卓阳S1050523060001luzy@cfsc.com.cn 10月9日-10月13日当周，申万一级行业跌多涨少。其中电子行业上涨3.83%，位列第一位。估值前三的行业为计算机、社会服务、国防军工，电子行业市盈率为48.68，位列第4位。 行业相对表现 电子行业细分板块整体上涨。光学元件、被动元件、模拟芯片设计领涨，涨幅分别为10.70%、6.32%、6.16%。估值方面，模拟芯片设计、LED、面板估值水平位列前三，光学元件、数字芯片设计估值排名本周第四、五位。 ▌华为上调手机出货量目标 根据手机中国报道，华为将智能手机2024年出货量目标定为6000万台至7000万台，较2022年3000万台的出货量大幅提升，且华为已上调了2023年手机整体出货量目标，并将Mate60系列手机下半年目标提升超20%。我们认为Mate60系列手机的爆卖将提振相关消费电子供应链的景气度水平，关注手机屏、镜头模组、天线、结构件等环节的需求回暖。相关标的建议关注：京东方A、维信诺、欧菲光、汇顶科技、信维通信、硕贝德、水晶光电、格林精密、弘信电子等。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《电子行业周报：华为推出首款星闪技术真无线耳机，或将开启星闪生态的商业化落地》2023-09-242、《电子行业周报：问界新M7发布，存储现货价格延续上涨》2023-09-173、《电子行业周报：华为Mate系列新机型陆续上线，产业链相关企业有望迎来催化》2023-09-10 ▌问界M7热销 根据AITO问界官方发布的最新数据，改款车型问界新M7单日大定量达到7000台。其中，10月5日大定3500台，10月6日大定超7000台。自9月12日发布至今，问界新M7累计大定量已超过5万辆。问界新M7搭载HUAWEI ADS 2.0高阶智能驾驶系统，率先实现了不依赖于高精地图的高速、城区高阶智能驾驶。预计在今年年底，城区智驾领航辅助（城区NCA）将实现全国都能开。关注智驾相关环节的投资机会：赛力斯、江淮汽车、华安鑫创、炬光科技、永新光学、芯动联科、联创电子等。 ▌风险提示 半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。 正文目录 1、股票组合及其变化.......................................................................51.1、本周重点推荐及推荐组............................................................51.2、海外龙头动态一览................................................................62、周度行情分析及展望.....................................................................82.1、周涨幅排行......................................................................82.2、行业重点公司估值水平和盈利预测..................................................113、行业高频数据...........................................................................143.1、台湾电子行业指数跟踪............................................................143.2、电子行业主要产品指数跟踪........................................................174、近期新股...............................................................................214.1、思泉新材（301489.SZ）：热管理材料领域领先企业...................................214.2、陕西华达（301517.SZ）：国内知名连接器供应商.....................................235、行业动态跟踪...........................................................................265.1、半导体..........................................................................265.2、消费电子........................................................................285.3、汽车电子........................................................................306、行业重点公司公告.......................................................................327、风险提示...............................................................................39 图表目录 图表1：重点推荐标的和业绩评级.........................................................5图表2：海外龙头估值水平及周涨幅.......................................................6图表3：费城半导体指数近两周走势.......................................................7图表4：费城半导体指数近两年走势.......................................................7图表5：10月9日-10月13日行业周涨跌幅比较（%）.......................................8图表6：10月13日行业市盈率（TTM）比较.................................................8图表7：10月9日-10月13日电子细分板块周涨跌幅比较（%）...............................9图表8：10月13日电子细分板块市盈率（TTM）比较.........................................9图表9：重点公司周涨幅前十股票.........................................................10图表10：行业重点关注公司估值水平及盈利预测............................................11图表11：台湾半导体行业指数近两周走势..................................................14图表12：台湾半导体行业指数近两年走势..................................................14图表13：台湾计算机及外围设备行业指数近两周走势........................................14图表14：台湾计算机及外围设备行业指数近两年走势........................................14 图表15：台湾电子零组件行业指数近两周走势..............................................15图表16：台湾电子零组件行业指数近两年走势..............................................15图表17：台湾光电行业指数近两周走势....................................................15图表18：台湾光电行业指数近两年走势....................................................15图表19：中国台湾IC各板块产值当季同比变化（%）........................................16图表20：NAND价格（单位：美元）.......................................................17图表21：DRAM价格（单位：美元）........................................................17图表22：全球半导体销售额（单位：十亿美元）............................................17图表23：全球半导体销售额，分地区（单位：十亿美元）....................................17图表24：面板价格（单位：美元/片）.....................................................18图表25：国内手机月度出货量（单位：万部，%）...........................................18图表26：全球手机季度出货量（单位：百万部，%）.........................................18图表27：无线耳机月度出口量（单位：个，%）.............................................19图表28：无线耳机累计出口量（单位：个，%）.............................................19图表29：中国智能手表月度产量（单位：万个，%）.........................................19图表30：中国智能手表累计产量（单位：个，%）...........................................19图表31：全球PC季度出货量（单位：千台，%）............................................20图表32：中国台机/服务器月度出货量（单位：万台）.......................................20图表33：中国新能源车月度销售量（单位：辆，%）.........................................20图表34：中国新能源车累计销售量（单位：辆，%）.........................................20图表35：思泉新材产品概况..............................................................21图表36：思泉新材营业收入（亿元）......................................................22图表37：思