周观点：国庆期间海外科技股涨势喜人，看好后续板块机遇

证券研究报告 行业研究 2023年10月08日 本期内容提要: ➢本周中国台湾重要AI个股多数上涨。年初以来AI相关重要个股涨幅较 大 ， 分 别 为 纬 创 （+269.05%）、 广 达 （+252.01%）、 英 业 达（+94.67%）、 神 达 （+40.68%）、 欣 兴 电 子 （+43.75%）、 金 像 电（+154.61%）； 本 周 涨 跌 幅 分 别 为 纬 创 （+6.90%）、 广 达（+6.26%）、 英 业 达 （+4.29%）、 神 达 （+1.84%）、 欣 兴 电 子 （-0.58%）、金像电（+0.68%）。 ➢上周（0925~0928）申万电子细分行业多数上涨。年初以来涨跌幅分别为：半导体（-7.68%）/其他电子Ⅱ（-0.90%）/元件（+3.63%）/光 学 光 电 子 （+13.17%）/消 费 电 子 （+11.86%）/电 子 化 学 品Ⅱ（+7.20%）；上周 涨 跌 幅 分 别 为 半 导 体 （-0.97%）/其 他 电 子Ⅱ（+0.35%）/元 件 （+0.10%）/光 学 光 电 子 （+0.73%）/消 费 电 子（+1.52%）/电子化学品Ⅱ（-1.23%）。 ➢持续看好算力投资主线，把握AI布局良机。应用端，chatgpt重磅更新，可将语音和图像作为输入进行交互，使用性能显著提升。而据DIGITIMES及新智元报道，英伟达下一代GPU—代号为Blackwell的B100将采用台积电的3nm工艺制程以及多芯片模块（MCM）设计，或于2024年Q4现身。我们认为规模化算力持续投入，应用端成长土壤肥沃，当前应用端有望陆续出现边际改善。此外，硬件革新及投资脚步紧凑，算力产业链各环节订单交付紧密，英伟达GPU快速持续迭代加速AI浪潮渗透，我们坚定看好算力产业链投资价值。 ➢建议关注个股：海外算力主线：工业富联/沪电股份。国产替代主线：【设备】中微公司/北方华创/拓荆科技/精测电子；【零部件】茂莱光学/英杰电气/富创精密/福晶科技；【材料】沪硅产业/鼎龙股份/兴森科技等；【存储】兆易创新/北京君正/东芯股份/普冉股份。 信达证券股份有限公司CINDA SECURITIES CO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 ➢风险因素：宏观经济波动风险；电子行业发展不及预期风险；汇率波动风险。 目录 行情追踪..............................................................................................................................................4AI个股追踪.................................................................................................................................4电子板块周度涨跌......................................................................................................................5重要公告及新闻...................................................................................................................................8重要公告：..................................................................................................................................8重要新闻：..................................................................................................................................9风险因素..............................................................................................................................................9 表目录 表1：半导体（0925-0928）涨跌TOP5............................................................................................................6表2：消费电子（0925-0928）涨跌TOP5........................................................................................................6表3：元件（0925-0928）涨跌TOP5.................................................................................................................6表4：光学光电子（0925-0928）涨跌TOP5...................................................................................................7表5：电子化学品（0925-0928）涨跌TOP5...................................................................................................7 图目录 图1：美股年初以来涨跌幅.....................................................................................................................................4图2：台股年初以来涨跌幅.....................................................................................................................................5图3：申万电子二级指数年初以来涨跌幅.........................................................................................................5 行情追踪 AI个股追踪 美 股 方 面 ，年 初 以 来AI算 力 产 业 链 重 要 个 股 涨 跌 幅 分 别 为 ： 英 伟 达（+213.14%）/亚 马 逊 （+52.33%）/甲 骨 文 （+34.52%）/超 微 电 脑（+252.83%）/应用光电（+380.42%）/谷歌A（+55.93%）/Meta（+162.12%）/微软（+36.46%/超威半导体（+65.57%）：本周涨跌幅分别为英伟达（+5.20%）/亚马逊（+0.66%）/甲骨文（+3.81%）/谷歌A（+5.63%）/应用光电（-17.23%）/谷歌A（+5.14%）/Meta（+5.07%）/微软（+3.65%）/超威半导体（+4.30%）。 资料来源：ifind，信达证券研发中心 台股方面，年初以来AI相关重要个股涨幅较大，分别为纬创（+269.05%）、广达 （+252.01%）、 英 业 达 （+94.67%）、 神 达 （+40.68%）、 欣 兴 电 子（+43.75%）、金像电（+154.61%）；本周涨跌幅分别为纬创（+6.90%）、广达（+6.26%）、英业达（+4.29%）、神达（+1.84%）、欣兴电子（-0.58%）、金像电（+0.68%）。 资料来源：Wind，信达证券研发中心 电子板块周度涨跌 年初以来申万电子细分行业涨跌不一，上周（0925-0928）申万电子细分行业多数上涨。年初以来涨跌幅分别为：半导体（-7.68%）/其他电子Ⅱ（-0.90%）/元件（+3.63%）/光学光电子（+13.17%）/消费电子（+11.86%）/电子化学品Ⅱ（+7.20%）；本周涨跌幅分别为半导体（-0.97%）/其他电子Ⅱ（+0.35%）/元件（+0.10%）/光学光电子（+0.73%）/消费电子（+1.52%）/电子化学品Ⅱ（-1.23%）。 资料来源：ifind，信达证券研发中心 申万半导体板块上周源杰科技、盛美上海、拓荆科技、中科飞测、中微公司涨幅靠前，分别同比+19.75%/+11.05%/+8.93%/+7.98%/+6.83%;上周思特威/伟测 科 技/长 川 科 技/东 芯 股 份/思 瑞 浦 跌 幅 靠 前 ， 分 别 同 比-14.04%/-9.60%/-7.76%/-7.55%/-7.28%。 申万消费电子板块上周捷荣技术、协创数据、硕贝德、安克创新、格林精密涨幅靠前，分别同比+34.20%/+14.64%/+14.29%/+11.53%/+10.89%;上周深科技/ST美讯/昀冢科技/慧为智能/豪声电子跌幅靠前，分别同比-4.12%/-3.42%/-2.88%/-2.16%/-1.95%。 申万元件板块上周弘信电子、顺络电子、麦捷科技、沪电股份、铜峰电子涨幅靠前，分别同比+9.18%/+4.09%/+3.20%/+2.79%/+2.66%;上周中富电路/方正科技/法拉电子/奥迪威/艾华集团跌幅靠前，分别同比-8.53%/-6.31%/-4.06%/-3.41%/-2.21%。 申万光学光电子板块上周华映科技、联得装备、茂莱光学、奥比中光、欧菲光涨幅靠前，分别同比+32.69%/+17.29%/+11.15%/+9.54%/+7.93%;上周日久光电/万润科技/晨丰科技/东田微/维信诺跌幅靠前，分别同比-19.83%/-12.15%/-4.18%/-3.57%/-3.38%。 申万电子化学品板块本周三孚新科、天承科技、强力新材、瑞联新材、乐凯新材涨幅靠前，分别同比+4.70%/+4.69%/+2.70%/+2.53%/+2.11%;本周广钢气体/安集科技/国瓷材料/广信材料/容大感光跌幅靠前，分别同比-8.16%/-5.01%/-4.51%/-3.79%/-3.15%。 重要公告及新闻 重要公告： 《汇创达》 深圳市汇创达科技股份有限公司（以下简称“公司”）接到公司实际控制人之一董芳梅女士的函告，获悉董芳梅女士于2023年9月27日将其持有的部分限售股份进行了解除质押及再质押。 《国星光电》 佛山市国星光电股份有限公司于2022年10月11日披露了《关于终止筹划重大资产重组的提示性公告》，拟通过现金方式购买苏州东山精密制造股份有限公司的全资子公司盐城东山精密制造有限公司60%股权，各方签署了《股权转让意向协议》。 《福晶科技》 根据公司整体发展战略及子公司福建至期光子科技有限公司经营发展需要，为进一步充实至期光子资本金，加快推进公司超精密光学元件等业务拓展，至期光子拟通过增资扩股方式引入深圳市远致星火私募股权投资基金合伙企业作为新股东，至期光子原股东