投资策略：中秋国庆长假要闻全知道

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 市场策略研究 2023年10月07日 投资策略 中秋国庆长假要闻全知道 一、海外假期要闻概览 1、美国8月核心PCE通胀创近三年最小增幅； 2、欧元区经济持续疲弱，通胀同步降温； 3、美国9月制造业PMI超预期回升； 4、9月美国非农就业人数超预期大增； 5、美国政府“停摆”风险暂缓，众议院议长麦卡锡遭罢免； 6、原油需求疲软迹象驱动国际油价大跌。 二、国内假期要闻概览 1、9月中采PMI重回扩张区间； 2、十一黄金周消费明显复苏，大幅超越去年同期水平； 3、美国国会参议院多数党领袖舒默宣布率团访华； 4、深圳调整优化个人住房贷款利率下限。 三、其他要闻（详见正文） 四、假期大类资产表现概览 1、全球核心指数：全球市场下跌0.42%，发达市场（-0.28%）优于新兴市场（-1.62%），全球核心指数多数下跌，纳斯达克、台湾证交所和标普500表现相对占优；日经225、韩国KOSPI和越南证交所表现相对靠后。 2、美股与行业指数：美股市场指数涨跌不一，电信服务、信息技术和医疗保健表现较好，成长、大盘风格相对占优。 3、港股与行业指数：港股市场指数全面下跌，金融业、必需性消费业与电讯业表现相对占优。 4、其他大类资产： 商品价格多数下跌，CRB商品、伦敦金、LME铜涨跌幅分别为0.03%、-2.72%、-2.94%，布伦特原油大跌11.26%，铜金比、油金比和伦敦金/CRB商品均下行。 利率债方面，美短端利率回落，10年期美债利率大幅上升23bp至4.8%水平，德美利差有所扩大。汇率方面，美元指数下跌0.12%，离岸人民币贬值0.22%，欧元升值0.12%。 波动率方面，VIX指数回落。股债相对价值来看，标普500风险溢价均有所回落，对应海外风险偏好回升。 风险提示：海外波动加剧；宏观经济超预期扰动；政策超预期变化。 作者 分析师 张峻晓 执业证书编号：S0680518110001 邮箱：zhangjunxiao@gszq.com 相关研究 1、《投资策略：寻找真正的“红利”资产——“红利”攻略系列（三）》2023-10-03 2、《投资策略：市场回顾（9月5周）——10年期美债利率再新高》2023-09-30 3、《投资策略：情绪出现底部回暖迹象——交易与趋势周报3.0(第19期》2023-09-27 4、《投资策略：交易盘率先回流——外资周报第174期》2023-09-26 5、《投资策略：地量成交、北上定价与长假效应——策略周报（20230924）》2023-09-24 2023年10月07日 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 一、海外假期要闻概览 ........................................................................................................................................... 3 1.1、美国8月核心PCE通胀创近三年最小增幅 ................................................................................................. 3 1.2、欧元区经济持续疲弱，通胀同步降温 ........................................................................................................ 3 1.3、美国9月制造业PMI超预期回升 .............................................................................................................. 3 1.4、美国9月非农新增就业人数超预期大增 ..................................................................................................... 4 1.5、美国政府“停摆”风险暂缓，众议院议长麦卡锡遭罢免 .............................................................................. 4 1.6、原油需求疲软迹象驱动国际油价大跌 ........................................................................................................ 4 二、国内假期要闻概览 ........................................................................................................................................... 5 2.1、9月中采PMI重回扩张区间 ...................................................................................................................... 5 2.2、十一黄金周消费明显复苏，大幅超越去年同期水平 .................................................................................... 5 2.3、美国国会参议院多数党领袖舒默宣布率团访华 ........................................................................................... 6 2.4、深圳调整优化个人住房贷款利率下限 ........................................................................................................ 6 三、其他要闻 ........................................................................................................................................................ 7 四、假期大类资产表现概览 .................................................................................................................................... 8 4.1、全球核心指数 .......................................................................................................................................... 8 4.2、美股市场指数涨跌不一，电信服务、信息技术和医疗保健相对占优 ............................................................. 8 4.3、港股市场指数全面下跌，金融、必需性消费与电讯业表现相对占优 ............................................................. 9 4.4、其他大类资产表现 .................................................................................................................................. 10 风险提示 .............................................................................................................................................................. 12 图表目录 图表1：国庆期间全球核心指数表现（10.02-10.06） ............................................................................................... 8 图表2：国庆期间美股市场与行业指数表现（10.02-10.06） ..................................................................................... 8 图表3：纳斯达克/道琼斯工业、罗素2000/标普500走势 ......................................................................................... 9 图表4：美股市场与行业指数历史分位（2010年至今） ............................................................................................ 9 图表5：国庆期间港股市场与行业指数表现（10.03-10.06） .................................................................................... 10 图表6：港股市场与行业指数历史分位（2010年至今） ........................................................................................... 10 图表7：国庆期间大类资产表现概览（10.02-10.06） .............................................................................................. 11 图表8：铜金比、油金比走势 ................................................................................................................................. 11 图表9：伦敦金价/CRB商品走势 ............................................................................................................................ 11 图表10：德美利差走势（%，基于10年期国债利率） .......................................................................................