阳光保险2023年中期报告

中期報告(股份代號: 06963)Sunshine Insurance Group Company Limited陽光保險集團股份有限公司（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）(股份代號: 06963) 01陽光保險集團股份有限公司 | 2023 年中期報告釋義2關於我們公司資料6業績摘要8管理層討論與分析業務概覽10業績分析16專項分析40重要事項43未來展望46內含價值47其他資料54財務報表及其他中期財務資料的審閱報告68合併財務報表及附註69 02 釋義釋義「董事會」指 本公司董事會「監事會」指 本公司監事會「中國銀保監會」指 中國銀行保險監督管理委員會，中國銀監會與中國保監會按國務院於2018年3月24日發佈的《國務院關於機構設置的通知》（國發[2018]6號）合併成為的監管機構，以及若文義有所指則包括其前身（即中國銀監會及中國保監會）「中國銀監會」指 中國銀行業監督管理委員會，根據國務院於2018年3月24日發佈的《國務院關於機構設置的通知》（國發[2018]6號）已與中國保監會合併成為中國銀保監會「中國」指 就本報告及地區參考而言，指中華人民共和國大陸地區，除非文意另有指明外，本報告對於「中國」的提述不包括香港、澳門和台灣「中國保監會」指 中國保險監督管理委員會，根據國務院於2018年3月24日發佈的《國務院關於機構設置的通知》（國發[2018]6號）已與中國銀監會合併成為中國銀保監會「《公司條例》」指 香港法例第622章《公司條例》（經不時修訂、補充或以其他方式修改）「公司」或「本公司」指 陽光保險集團股份有限公司，一家於2007年6月27日根據中國法律註冊成立的股份有限公司，以及若文義有所指則包括其於本公司註冊成立前的前身 釋義03陽光保險集團股份有限公司 | 2023 年中期報告「《企業管治守則》」指 上市規則附錄十四所載的《企業管治守則》「董事」指 本公司董事「內資股」指 本公司股本中每股面值人民幣1.00元的普通股，由中國自然人或根據中國法律成立的實體以人民幣認購及繳足「全球發售」指 香港公開發售及國際發售「本集團」、「集團」或「我們」指 本公司及其附屬公司「H股」指 本公司股本中每股面值人民幣1.00元的境外上市外資股，已於2022年12月9日起於香港聯交所上市並買賣「港元」指 香港的法定貨幣港元「香港」指 中華人民共和國香港特別行政區「香港發售股份」指 本公司根據香港公開發售提呈發售以供認購的14,501,000股H股「香港公開發售」指 根據招股章程所載條款及條件按發售價提呈香港發售股份供香港公眾人士認購，詳述於招股章程「全球發售的架構」一節「香港聯交所」或「聯交所」指 香港聯合交易所有限公司，為香港交易及結算所有限公司的全資附屬公司「國際發售股份」指 本公司根據國際發售發售的1,135,651,500股H股 04 釋義釋義「國際發售」指 國際承銷商根據S規例在美國境外以離岸交易方式向非美籍人士按發售價提呈發售國際發售股份，詳述於招股章程「全球發售的架構」一節「最後實際可行日期」指2023年9月18日，即本報告刊發前確定當中所載若干資料的最後實際可行日期「上市」指H股於主板上市「上市日期」指H股在聯交所首次買賣的日期，為2022年12月9日「上市規則」或「香港上市規則」指 香港聯合交易所有限公司證券上市規則（經不時修訂）「澳門」指 中華人民共和國澳門特別行政區「主板」指 聯交所營運的股票市場（不包括期權市場），獨立於聯交所創業板並與其並行運作「《標準守則》」指 上市規則附錄十所載《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》「國家金融監督管理總局」指 國家金融監督管理總局，根據國務院於2023年3月20日發佈的《國務院關於機構設置的通知》（國發[2023]5號），在原中國銀保監會基礎上組建的監管機構，以及若文義有所指則包括其前身（即中國銀保監會）「招股章程」指 本公司就全球發售及上市所刊發日期為2022年11月30日的招股章程「S規例」指 美國證券法S規例 釋義05陽光保險集團股份有限公司 | 2023 年中期報告「報告期」指 截至2023年6月30日止六個月「人民幣」指 中國法定貨幣人民幣。本報告所載金額若無特別說明，貨幣幣種為人民幣。「《證券及期貨條例》」指 香港法例第571章《證券及期貨條例》（經不時修訂、補充或以其他方式修改）「股份」指 本公司股本中每股面值人民幣1.00元的普通股「股東」指 股份持有人「國務院」指 中華人民共和國國務院「附屬公司」指 《公司條例》第15條所界定者「陽光資管」指 陽光資產管理股份有限公司，一家於2012年12月4日根據中國法律成立的股份有限公司，截至最後實際可行日期，本公司於其中直接及間接持有約80%股權「陽光人壽」指 陽光人壽保險股份有限公司，一家於2007年12月17日根據中國法律成立的股份有限公司，截至最後實際可行日期，本公司於其中持有99.9999%股權「陽光財險」指 陽光財產保險股份有限公司，一家於2005年7月28日根據中國法律成立的股份有限公司，截至最後實際可行日期，本公司於其中持有約100%股權「監事」指 本公司監事會成員「美國」指 美利堅合眾國、其國土、屬地及受其司法管轄的所有地區「美元」指 美國法定貨幣美元 06 關於我們公司資料註冊名稱法定中文名稱：陽光保險集團股份有限公司中文簡稱：陽光保險法定英文名稱：Sunshine Insurance Group Company Limited英文簡稱：SUNSHINE INS註冊辦事處中國深圳市福田區紅荔西路7002號第一世界廣場A座17層（郵編：518034）香港主要營業地點香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓股份上市地點香港聯合交易所有限公司股份類別H股股份名稱陽光保險股份代號6963H股證券登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖網址www.sinosig.com 內含價值其他資料財務報表及其他關於我們管理層討論與分析關於我們07陽光保險集團股份有限公司 | 2023 年中期報告投資者關係部門證券事務部電話：(8610) 5828 9818電郵：ir@sinosig.com法定代表人張維功先生董事會秘書董迎秋先生授權代表彭吉海先生聶銳先生（聶銳先生於2023年8月25日獲委任，董迎秋先生於2023年8月25日已退任）聯席公司秘書聶銳先生（聶銳先生於2023年8月25日獲委任，董迎秋先生於2023年8月25日已退任）劉國賢先生核數師安永會計師事務所（執業會計師以及註冊公眾利益實體核數師）香港法律顧問高偉紳律師行中國法律顧問北京市通商律師事務所合規顧問華泰金融控股（香港）有限公司統一社會信用代碼91440300664161245Y 08 關於我們業績摘要單位：人民幣百萬元，百分比除外主要業績數據2023年6月30日(1)2022年12月31日(1)增減變動 總資產499,240453,56910.1%總負債432,649394,2169.7%總權益66,59159,35312.2%每股淨資產（元）25.685.0512.5% 主要業績數據截至 2023年6月30日 止六個月(1)截至 2022年6月30日 止六個月(1)增減變動 保險服務收入30,16028,0997.3%淨利潤2,9662,7199.1%歸屬於母公司股東的淨利潤2,8952,6579.0%每股收益（元╱股）20.250.26(3.8%)加權平均淨資產收益率38.9%10.5%(1.6pt) 註1： 對於保險合同比較信息，公司根據《國際財務報告準則第17號－保險合同》（以下簡稱「新保險合同準則」）重述列報；對於金融工具比較信息，根據《國際財務報告準則第9號－金融工具》（以下簡稱「新金融工具準則」）選擇不重述列報。因此，2023年6月30日和截至2023年6月30日止六個月的上述業績指標為新金融工具準則和新保險合同準則下財務數據，2022年12月31日和截至2022年6月30日止六個月的上述業績指標為《國際會計準則第39號－金融工具：確認和計量》（以下簡稱「舊金融工具準則」）和新保險合同準則下財務數據。註2： 以歸屬於母公司股東數據填列。每股收益增減百分比按照四捨五入前數據計算得出。註3： 加權平均淨資產收益率指歸屬於母公司股東的期內淨利潤除以歸屬於母公司股東的加權平均淨資產總額。該指標已予年化，該等比率按實際比率乘以2得出。 管理層討論 與分析業務概覽10業績分析16專項分析40重要事項43未來展望46 10 管理層討論與分析管理層討論與分析壽險業務結構持續優化，新業務價值實現較快增長。• 壽險總保費收入458.5億元，同比增長9.0%；• 新單期繳保費收入139.5億元，同比增長53.4%，躉繳保費收入同比減少53.1%；• 上半年新業務價值26.8億元，同比增長37.1%。財產險(2)業務結構進一步優化，盈利能力持續增強。• 原保險保費收入219.3億元，同比增長5.1%，業務結構進一步優化，主動壓縮保證險業務，同比下降45.1%，非保證險業務同比增長14.1%；• 價值業務和戰略板塊實現較快增長，其中家用車保費增速9.5%，新能源車保費增速80.3%，農險保費增速42.9%，政策性健康險保費增速74.6%；一、業務概覽陽光保險堅持專注保險主業和價值發展，2023年持續推進客戶戰略，構建客戶驅動型發展模式，圍繞構建面向客戶的多元產品服務體系，持續推進「縱橫計劃」與「夥伴行動」，客戶經營能力不斷提升。壽險進一步夯實銷售渠道多元化協同發展的經營模式，新業務價值持續提升。財險持續深化車險智能生命表工程和非車數據生命表，盈利能力持續增強。（一）經營業績2023年上半年，公司業務穩健增長，價值創造能力持續增強，繼續保持良好的增長態勢。本集團總保費收入678.1億元，同比增長7.7%。實現保險服務收入301.6億元，同比增長7.3%。歸屬母公司股東的淨利潤29.0億元，同比增長9.0%。內含價值為1,049.8億元，較上年末增長3.7%。年化總投資收益率3.5%。截至2023年6月30日，本集團有效客戶數(1)約3,192萬。 內含價值其他資料財務報表及其他關於我們管理層討論與分析管理層討論與分析11陽光保險集團股份有限公司 | 2023 年中期報告構建內部自主和外部協同雙輪驅動的數據智能創新佈局。• 打造銷售機器人、管理機器人、服務機器人「三大機器人」。強化客戶經營、內容運營核心能力，持續優化客戶服務深度和廣度，提升客戶體驗。通過服務機器人為語音呼入客戶提供的業務辦理智能化率70%，智能化諮詢服務率90%以上，客戶滿意度86%以上。• 深耕大數據應用能力，持續推進數智化轉型。加強內外部數據整合與洞察，結合人工智能技術輔助營銷、提升客戶資源轉化效率和能力；完善「車險智能生命表」體系，強化風險定價能力；升級風控平台建設，持續提升風控能力，新增198項風險指標，處置率98.8%。• 強化業務管理和風險篩選，承保綜合成本率(3) 98.2%，同比下降0.7個百分點。註1： 有效客戶指統計時點至少持有一張有效保單的投保人或被保險人，不含贈險，投保人與被保險人為同一人時視為一個客戶。因對購買多個產品的客戶進行除重處理，附屬公司客戶數相加不等於集團客戶總數。註2： 財產險業務指陽光財險的業務。註3： 基於新保險合同準則計算的承保綜合成本率=（保險服務費用+（分出保費的分攤-攤回保險服務費用）+（承保財務損益-分出再保險財務損益）+提取保費準備金）/保險服務收入。堅持長期投資戰略，進一步優化配置結構，投資業績保持穩健。• 上半年實現總投資收益76.9億元；年化總投資收益率3.5%，年化綜合投資收益率4.9%。• 發揮專業優勢，主動優化調整產品結構，第三方資產管理規模為3,664.9億元。 12 管理層討論與分析管理層討