有色金属日报

有色金属日报 有色金属团队 2023-09-20 基本金属 ◆铜： 公司资质 截至9月19日收盘，沪铜主力10合约下跌0.82%至68790元/吨。外盘期铜收跌，交易所的铜库存持续攀升，以及对中国需求的担忧再次浮现。市场在密切关注本周四凌晨美联储利率政策决定。国内现货市场，铜价持续高位抑制下游的拿货情绪，进入九月市场的旺季需求并未得到明显的体现铜价继续走弱，目前宏观情绪不佳，市场等待美联储加息落地，目前国内库存仍处低位，政策预期仍存，铜价下挫走低后下游入市接货情绪有所回升，铜价将继续维持高位震荡。关注库存回升状况。技术上看，沪铜横盘整理，短期支撑68500元附近，上方压力71000元附近建议短期区间交易为主。 长江期货股份有限公司交易咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 研究员： ◆铝： 李旎咨询电话：027-65777105从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 截至9月19日收盘，沪铝主力10合约上涨0.42%至19240元/吨。基本面上，广西某氧化铝厂因矿石供应不足而减产，山西某氧化铝厂设备故障一条生产线减产，山东和重庆主流氧化铝厂例行焙烧炉检修，周内氧化铝运行产能下降。四川、云南、内蒙古、贵州少量电解铝产能有望投复产，目前来看云南水电压力不大，国内电解铝运行产能以稳中有增为主。需求方面，建筑型材板块仍然低迷，山东、广东等地建筑型材厂订单尚未有好转趋势；工业型材中光伏型材增势放缓。汽车市场有所回暖，但整体来看金九旺季表现不及预期。库存方面，铝锭铝棒社库整体近一个月均处于累库趋势，上期所仓单有较大幅度增长，软逼仓风险有所降低。国内政策传导至实际需求仍待观察，短期铝价预计震荡运行，警惕库存表现不佳带来的铝价下跌风险，主力10合约参考运行区间18500-19400元/吨，关注今夜美联储9月利率决议。 联系人： 汪国栋咨询电话：027-65777106从业编号：F03101701 ◆镍： 截至9月19日收盘，沪镍主力10合约上涨0.06%至161670元/吨。基本面上，镍矿方面，印尼镍矿供应紧张局面预计难以缓解，叠加菲律宾十月雨季将至，供应紧张且海运费上涨，矿价预计将延续上涨。镍铁方面，周内印尼镍铁回流处于高位，月内预计将持续。尽管镍铁供应过剩、不锈钢走弱，但是矿端成本高企，镍铁降价空间十分有限，预计仍将高位震荡。硫酸镍方面，终端一二梯队电芯企业开始减产，对三元正极材料的需求将减少，三元前驱体企业产量开始下降，后续持悲观态度。不锈钢方面，虽然月初钢厂9月排产环比增长，但部分钢厂集中性检修，减量规模约9万吨，其中300系不锈钢5.3万吨。库存方面，纯镍交易所库存仓单、社会库存、海外LME库存均有所增加，社会库存周度环比增加191吨至9166吨，全面累库或已到来。操作上建议区间交易，主力10合约参考运行区间155000-170000元/吨。 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格续跌，长江现货1#铜价报69090元/吨，跌600元，升水140-升水180，跌100元；长江综合1#铜价报69030元/吨，跌590元，升水50-升水150，跌90元；广东现货1#铜价报69010元/吨，跌570元，贴水20-升水180，跌70元；上海地区1#铜价报68990元/吨，跌600元，升水20-升水100，跌100元。现货市场短期供应充沛，升水受累于需求不足而下行，持货商欲向下调价出货，下游备货情绪尚未显现，整体维持刚需采买。 铝 今日长江现货成交价格19490-19530元/吨，涨130元，升水215-升水255，涨15元；广东现货19250-19300元/吨，涨120元，贴水25-升水25，涨5元；上海地区19500-19540元/吨，涨130元，升水225-升水265，涨15元。 今日铝市交投氛围显得差强人意，持货商普遍选择挺价惜售，现货流通较为紧张，下游贸易商畏高情绪浓重，仅有小部分买方追涨，实际成交零散且成交量不高。 氧化铝 9月19日长江有色网ccmn氧化铝华南地区每吨报2820-2940元之间，与前一交易日报价持平；华东地区氧化铝每吨报2940-2980元之间，与前一交易日报价持平；西南地区氧化铝每吨报2910-2940元之间，与前一交易日报价持平；西北地区氧化铝每吨报3280-3290元之间，与前一交易日报价持平。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报21910-22010元/吨，均价21960元，跌130元，1#锌价21820-21920元/吨，均价21870元，跌140元；广东南储0#锌报21640-21940元/吨，均价21790元，跌160元，1#锌报21570-21870元/吨，均价21720元，跌160元。今日现货锌市场报价0#锌在21910-22010元/吨之间，1#锌在21840-21920元/吨之间。对比沪期锌2310合约0#锌升水195-升水295元/吨，1#锌升水125-升水205元/吨，对比沪期锌2311合约0#锌升水460-升水560元/吨，1#锌升水390-升水470元/吨。 今日国内现货锌价格下跌，期货早市高开低走，持货商积极报盘出货，主力合约升水走强，贸易商整体报价维持坚挺，而下游在旺季不旺预期下采购相对谨慎，现货市场多以刚需成交为主，整体询价氛围平稳。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报16850-16950元/吨，均价16900元，涨50元；广东南储1#铅报16935-17035元/吨，均价16985元，涨75元；今日现货铅市场报价在16800-17035元/吨之间，对比沪期铅2310合约贴水400- 贴水165元/吨，沪期铅2311合约贴水255-贴水20元/吨。 今日国内现货铅价格上涨，期货盘面继续维持坚挺态势，带动现货市场继续上扬，持货商挺价惜售偏多，贸易商入市积极，高价抑制消费，下游询价氛围相对冷清，按需采购偏多，现货成交平平。 镍 9月19日ccmn长江综合1#镍价报161350-166050元/吨，均价163700元/吨，下跌1500元，长江现货1#镍报价160700-166100元/吨，均价163400元/吨，跌1500，广东现货镍报167200-167600元/吨，均价167400元/吨，跌0。 今日现货交投并不乐观，贸易商出货不畅。 锡 9月19日ccmn长江综合1#锡价报221900-224900元/吨，均价223400元/吨，上涨3800元；今日上海现货1锡报价221500-225500元/吨，均价223500元/吨，较上一交易日上涨3750元/吨。市场在谨慎氛围笼罩下，今日现货成交较昨日有所减少，随着锡价上涨市场畏高情绪浓厚。 仓单库存报告 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有交易咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：武汉市江汉区淮海路88号13、14层邮编：43000电话：（027）65777106网址：http://www.cjfco.com.cn