证券行业周报：资本市场多项政策逐步落地，市场底部或已出现

行业周报（20230918-20230922）同步大市-A(维持)资本市场多项政策逐步落地，市场底部或已出现 2023年9月26日 行业研究/行业周报 投资要点： 资本市场多项政策逐步落地，市场底部或已出现。8月份以来，监管层从投资端、融资端、交易端、改革端等方面综合施策，活跃资本市场、提振投资者信心的效果正逐步显现。近期召开的证券基金行业首席经济学家例会上专家也认为要进一步完善资本市场基本制度，加强监管，提高市场透明度和公正性。同时，还需要积极推进对外开放，吸引更多境外投资者参与中国资本市场。此外，还应当丰富投资品种，推动绿色金融等新兴领域的发展，为投资者提供更多选择和机会。“活跃资本市场”相关政策的有效推出与尽快落地，有望带来积极的市场预期，并引领市场趋稳向好，建议关注2023H1业绩改善弹性显著的头部与区域特色优势的券商。 资料来源：最闻 分析师： 行业数据： 刘丽执业登记编码：S0760511050001电话：0351--8686985邮箱：liuli2@sxzq.com 股市表现：截至9月22日，股票指数较年初涨跌不一，创业板指数收跌14.21%，上证综指上涨1.40%，沪深300下跌3.43%。 债市表现：截至9月22日，中债-总全价(总值)指数较年初收涨0.87%。 研究助理： 大宗商品：截至9月15日，大宗商品指数收于189.70，较年初上涨1.14%。 彭皓辰邮箱：penghaochen@sxzq.com 交易额：上周成交金额3.26万亿元，日均成交额0.65万亿元，环比下跌-10.56%。 新增投资者：2023年8月，新增投资者99.59万，月环比+9.40%。 股票质押：截至9月22日，市场质押股3645.24亿股，占总股本4.62%。 两融业务：截至9月22日，两融余额1.52万亿元，较上年末上升4.52%。其中，融资余额1.52万亿元，融券余额889.25亿元。 基金发行：2023年8月，新发行基金份额518.83亿份，发行50只，环比上升27.09%。其中，股票型基金发行49.09亿份，环比下降58.17%。 股权承销：2023年8月，股权承销规模1545.05亿元，环比上升39%。其中，IPO金额576.47亿元，环比上升51%。 行业估值：截至9月22日，证券Ⅲ指数PB-LF估值为1.35倍，处于历史 35.40%分位。 期货交易：2023年8月，期货市场成交额60.67万亿元，同比增长23.49%。 风险提示：二级市场大幅下滑；资本市场改革不及预期。 目录 1.投资建议...........................................................................................................................................................................42.行情回顾...........................................................................................................................................................................43.行业重点数据跟踪...........................................................................................................................................................54.监管政策与行业动态.......................................................................................................................................................75.上市公司重点公告...........................................................................................................................................................86.风险提示...........................................................................................................................................................................9 图表目录 图1：申万一级行业涨跌幅对比（%）...........................................................................................................................4图2：2023年以来各主要指数的涨跌幅（%）..............................................................................................................5图3：大宗商品指数走势...................................................................................................................................................5图4：上周日均成交0.65万亿元，环比-10.56%............................................................................................................6图5：2023年8月新增投资者99.59万...........................................................................................................................6图6：截至9月22日，质押股数占比4.62%.................................................................................................................6图7：截至9月22日，两融余额1.61万亿元................................................................................................................6图8：8月基金发行份额518.83亿份...............................................................................................................................6图9：8月股权融资规模1545.05亿元.............................................................................................................................6图10：截至9月22日，证券行业估值分位35.40%.....................................................................................................7图11：8月期货成交规模60.67万亿元...........................................................................................................................7 表1：证券业个股涨跌幅前五名与后五名.........................................................................................................................4 1.投资建议 资本市场多项政策逐步落地，市场底部或已出现。8月份以来，监管层从投资端、融资端、交易端、改革端等方面综合施策，活跃资本市场、提振投资者信心的效果正逐步显现。近期召开的证券基金行业首席经济学家例会上专家也认为要进一步完善资本市场基本制度，加强监管，提高市场透明度和公正性。同时，还需要积极推进对外开放，吸引更多境外投资者参与中国资本市场。此外，还应当丰富投资品种，推动绿色金融等新兴领域的发展，为投资者提供更多选择和机会。“活跃资本市场”相关政策的有效推出与尽快落地，有望带来积极的市场预期，并引领市场趋稳向好，建议关注2023H1业绩改善弹性显著的头部与区域特色优势的券商。 2.行情回顾 上周（20230918-20230922）沪深300指数、创业板指数分别收于3738.93(0.81%)、2013.34(0.53%),申万一级非银金融指数涨幅为1.94%,在31个申万一级行业中排名第2位；证券Ⅲ涨幅为1.98%。 个股表现，本周板块涨幅居前的有*ST中期（27.42%）、华创云信（11.58%）、指南针（7.79%），跌幅居前的有弘业期货（-1.02%）、浙江东方（-0.78%）、湘财股份（-0.74%）。 数据来源：Wind，山西证券研究所 3.行业重点数据跟踪 股市表现：截至9月24日，股票指数较年初涨跌不一，创业板指数收跌14.21%，上证综指上涨1.40%，沪深300下跌3.43%。 债市表现：截至9月24日，中债-总全价(总值)指数较年初收涨0.87%。 大宗商品：截至9月15日，大宗商品指数收于189.70，较年初上涨1.14%。 交易额：上周成交金额3.26万亿元，日均成交额0.65万亿元，环比下跌-10.56%。 新增投资者：2023年8月，新增投资者99.59万，月环比+9.40%。 股票质押：截至9月22日，市场质押股3645.24亿股，占总股本4.62%。 两融业务：截至9月22日，两融余额1.52万亿元，较上年末上升4.52%。其中，融资余额1.52万亿元，融券余额889.25亿元。 基金发行：2023年8月，新发行基金份额518.83亿份，发行50只，环比上升27.09%。其中，股票型基金发行49.09亿份，环比下降58.17%。 股权承销：2023年8月，股权承销规模1545.05亿元，环比上升39%。其中，IPO金额576.47亿元，环比上升51%。 行业估值：截至9月22日，证券Ⅲ指数PB-LF估值为1.35倍，处于历史35.40%分位。 期货交易：2023年8月，期货市场成交额60.67万亿元，同比增长23.49%。 数据来源：wind，山西证券研究所 数据来源：wind，山西证券研究所 数据来源：wind，山西证券研究所 数据来源：