传媒行业周报系列2023年第38周：杭州亚运数字人点火，关注四季度密集AI催化

评级及分析师信息 2023年第38周（实际交易日为2023.9.18-2023.9.22）上证指数上涨0.47%，沪深300指数上涨0.81%，创业板指数上涨0.53%。恒生指数下跌0.69%，恒生互联网指数下跌1.86%，行业落后恒生指数1.17pct。SW传媒指数上涨1.49%，领先创业板指数0.96pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第三位。子行业中游戏、出版和广告营销位列前三位，分别为上涨2.64%、2.57%和1.98%。 ►核心观点 杭州亚运会顺利开幕，数字人及电竞成为关注焦点。本周，来自全球的105791208名“数字火炬手”参与杭州亚运开幕式点火，最终汇聚为具象的“数字巨人”。除数字人参与开幕式外，智能化贯穿了赛事全阶段，人工智能和大数据技术为人员及赛事管理、赛事数据处理、观众体验等多领域全面加持。此外，本届亚运系电子竞技首次入选亚运会正赛项目，电竞项目在9月24日迎来首个比赛日。 OpenAI将发布多模态模型，微软AI办公助手即将正式上线，四季度AI催化将持续。本周，The information称OpenAI即将推出多模态模型GPT-vision，这将是OpenAI在GPT-4之后推出的最大更新；据微软发布会，AI办公助手“MicrosoftCopilot”将于9月26日随着新版本的Windows 11推出，Microsoft365 Copilot也将于11月1日正式提供给企业级客户。展望四季度，11月OpenAI将召开开发者大会，美股AI企业陆续发布财报，我们认为AI相关标的情绪将逐步修复。 ►传媒行业数据 截至2023年9月22日，院线电影排名前三为《第八个嫌疑人》《敢死队4：最终章》和《孤注一掷》；网播电影排名前三为《封神第一部：朝歌风云》《茶啊二中》和《八角笼中》；影视剧集排名前三为《云之羽》《南风知我意》《他从火光中走来》；综艺排名前三分别为《舞台2023》《种地吧》《奔跑吧第七季》；动漫排名前三分别为《完美世界》《斗破苍穹年番》和《斗罗大陆》；iOS游戏畅销榜前三为《王者荣耀》《和平精英》和《崩坏：星穹铁道》；安卓游戏热玩榜排名前三分别为《原神》《崩坏：星穹铁道》和《王者荣耀》。►投资建议 1）虚拟数字人、数字展示、文旅及亚运电竞相关标的，受益标的包括大丰实业、锋尚文化、风语筑、捷成股份、电魂网络。 2）继续推荐游戏行业，预计业绩修复普遍于Q3开启，板块整体回调后配置性价比高，当前估值处于相对低位，重点关注有业绩、有催化、有AI赋能的优质公司，受益标的包括：三七互娱、恺英网络、神州泰岳、腾讯、网易、BILI。 ►风险提示 监管政策不确定性风险；宏观经济下行风险。 正文目录 1.本周市场行情................................................................................42.核心观点&投资建议...........................................................................73.行业新闻...................................................................................83.1.游戏行业新闻..............................................................................83.2.人工智能行业新闻.........................................................................123.3.互联网行业新闻...........................................................................183.4.影视及视频行业新闻.......................................................................233.5.电商行业新闻.............................................................................253.6.本地生活新闻.............................................................................283.7.文旅行业新闻.............................................................................294.重要公告..................................................................................325.子行业数据................................................................................475.1.电影行业................................................................................475.2.游戏行业................................................................................495.3.影视剧集行业.............................................................................505.4.综艺及动漫...............................................................................516.风险提示..................................................................................52 图表目录 图1 2023年第38周申万一级行业涨跌幅排名（2023.9.18-2023.9.22）.................................................................................4图2 2023年第38周传媒子行业涨跌幅排名（2023.9.18-2023.9.22）......................................................................................4图3 2023年第38周恒生综合行业涨跌幅排名（2023.9.18-2023.9.22）.................................................................................5图4 2023年第38周港股传媒互联网企业涨跌幅（2023.9.18-2023.9.22）.............................................................................6 表1 2023年第38周传媒行业上市公司涨跌幅排名（2023.9.18-2023.9.22）........................................................................5表2 2023年第38周电影票房（2023.9.18-2023.9.22）.............................................................................................................47表3 2023年第38周电影网播（2023.9.18-2023.9.22）.............................................................................................................48表4 2023年第38周游戏市场排行榜（2023.9.18-2023.9.22）................................................................................................49表5 2023年第38周影视剧集市场排名情况（2023.9.18-2023.9.22）...................................................................................50表6 2023年第38周综艺市场排名情况（2023.9.18-2023.9.22）............................................................................................51表7 2023年第38周动漫市场排名情况（2023.9.18-2023.9.22）............................................................................................52 1.本周市场行情 2023年第38周（实际交易日为2023.9.18-2023.9.22）上证指数上涨0.47%，沪深300指数上涨0.81%，创业板指数上涨0.53%。SW传媒指数上涨1.49%，领先创业板指数0.96pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第三位。子行业中游戏、出版和广告营销位列前三位，分别为上涨2.64%、2.57%和1.98%。 资料来源：Wind，华西证券研究所 资料来源：Wind，华西证券研究所 本周传媒行业个股涨幅前5为万润科技、昆仑万维、贵广网络、拓维信息和中国科传；跌幅前5为*ST美盛、浙数文化、光线传媒、幸福蓝海、中公教育。 恒生指数下跌0.69%，恒生互联网指数下跌1.86%，行业落后恒生指数1.17pct。恒生资讯科技业在十二个恒生综合行业涨跌幅排名中位列第五位。 资料来源：Wind，华西证券研究所 港股传媒互联网企业中，心动公司上涨1.44%，网易上涨0.56%，阿里巴巴下跌0.41%，腾讯下跌1.13%，快手下跌2.53%，美团下跌2.82%，百度下跌3.43%，京东下跌3.45%。 资料来源：Wind，华西证券研究所 2.核心观点&投资建议 杭 州 亚 运 会顺 利 开 幕 ， 数 字 人 及 电 竞 成 为 关 注 焦 点 。 本 周 ， 来 自全球的105791208名“数字火炬手”参与杭州亚运开幕式点火，最终汇聚为具象的“数字巨人”。除数字人参与开幕式外，智能化贯穿了赛事全阶段，人工智能和大数据技术为人员及赛事管理、赛事数据处理、观众体验等多领域全面加持。此外，本届亚运系电子竞技首次入选亚运会正赛项目，电竞项目在9月24日迎来首个比赛日。 OpenAI将发布多模态模型，微软AI办公助手即将正式上线，四季度AI催化将持续。本周，The information称OpenAI即将推出多模态模型GPT-vision，这将是OpenAI在GPT-4之后推出的最大更新；据微软发布会，AI办公助手“MicrosoftCopilot”将于9月26日随着新版本的Windows