有色金属日报

有色金属日报 有色金属团队 2023-09-19 基本金属 ◆铜： 公司资质 截至9月18日收盘，沪铜主力10合约下跌0.29%至69450元/吨。外盘期铜收跌，交易所的铜库存持续攀升，以及对中国需求的担忧再次浮现。交易商也在密切关注本周多家主要央行的利率政策决定。国内现货市场，铜价持续高位抑制下游的拿货情绪，进入九月市场的旺季需求并未得到明显的体现，下游仍维持刚需采购为主。交割换月后首日，虽盘面表现回落，但下游消费仍较为疲软，询价氛围清淡。目前国内库存仍处低位政策预期仍存，上期所仓单有所回升但仍处极低位，近月仍存逼仓可能，铜价将继续维持高位震荡。关注库存回升状况。技术上看，沪铜横盘整理，短期支撑68500元附近，上方压力71000元附近。建议区间交易为主。 长江期货股份有限公司交易咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 研究员： 李旎咨询电话：027-65777105从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 ◆铝： 截至9月18日收盘，沪铝主力10合约下跌0.72%至19195元/吨。基本面上，广西某氧化铝厂因矿石供应不足而减产，山西某氧化铝厂设备故障一条生产线减产，山东和重庆主流氧化铝厂例行焙烧炉检修，周内氧化铝运行产能下降。四川、云南、内蒙古、贵州少量电解铝产能有望投复产，目前来看云南水电压力不大，国内电解铝运行产能以稳中有增为主。需求方面，建筑型材板块仍然低迷，山东、广东等地建筑型材厂订单尚未有好转趋势；工业型材中光伏型材增势放缓。汽车市场有所回暖，但整体来看金九旺季表现不及预期。库存方面，铝锭铝棒社库整体累库，上期所仓单有较大幅度增长。国内政策传导至实际需求仍待观察，而软逼仓风险仍存，短期铝价预计震荡运行，警惕库存表现不佳带来的铝价下跌风险，主力10合约参考运行区间18500-19400元/吨，关注美联储即将公布的9月利率决议。 联系人： 汪国栋咨询电话：027-65777106从业编号：F03101701 ◆镍： 截至9月18日收盘，沪镍主力10合约上涨0.09%至162900元/吨。基本面上，镍矿方面，印尼镍矿供应紧张局面预计难以缓解，叠加菲律宾十月雨季将至，供应紧张且海运费上涨，矿价预计将延续上涨。镍铁方面，周内印尼镍铁回流处于高位，月内预计将持续。尽管镍铁供应过剩、不锈钢走弱，但是矿端成本高企，镍铁降价空间十分有限，预计仍将高位震荡。硫酸镍方面，终端一二梯队电芯企业开始减产，对三元正极材料的需求将减少，三元前驱体企业产量开始下降，后续持悲观态度。不锈钢方面，虽然月初钢厂9月排产环比增长，但部分钢厂集中性检修，减量规模约9万吨，其中300系不锈钢5.3万吨。库存方面，纯镍交易所库存仓单、社会库存、海外LME库存均有所增加，社会库存周度环比增加191吨至9166吨，全面累库或已到来。操作上建议区间交易，主力10合约参考运行区间155000-170000元/吨。 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格下跌，长江现货1#铜价报69690元/吨，跌300元，升水240-升水280，跌30元；长江综合1#铜价报69620元/吨，跌300元，升水140-升水240，跌30元；广东现货1#铜价报69580元/吨，跌300元，升水50-升水250，跌30元；上海地区1#铜价报69590元/吨，跌300元，升水120-升水200，跌30元。现货流通较为充裕，市场尚未出现金九旺季消费预期，持货商多调价出货，后市成交不畅，接货商备货兴趣一般难以支撑市场买兴，整体成交量有限。 铝 今日长江现货成交价格19360-19400元/吨，跌160元，升水200-升水240，持平；广东现货19130-19180元/吨，跌170元，贴水30-升水20，涨235元；上海地区19370-19410元/吨，跌160元，升水210-升水250，持平。 今日铝市企稳好转，持货商对盘挺价交易，接货商先压价收货后逢低补库渐增，但由于实际报价依然较高，买方也仅维持刚需，整体成交活跃度一般。 氧化铝 9月18日长江有色网ccmn氧化铝华南地区每吨报2820-2940元之间，与前一交易日报价持平；华东地区氧化铝每吨报2940-2980元之间，比前一交易日上涨10元/吨；西南地区氧化铝每吨报2910-2940元之间，与前一交易日报价持平；西北地区氧化铝每吨报3280-3290元之间，比前一交易日上涨10元/吨。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报22040-22140元/吨，均价22090元，跌80元，1#锌价21960-22060元/吨，均价22010元，跌70元；广东南储0#锌报21800-22100元/吨，均价21950元，跌60元，1#锌报21730-22030元/吨，均价21880元，跌60元。今日现货锌市场报价0#锌在22030-22140元/吨之间，1#锌在21960-22060元/吨之间。对比沪期锌2310合约0#锌升水205-升水315元/吨，1#锌升水135-升水235元/吨，对比沪期锌2311合约0#锌升水490-升水600元/吨，1#锌升水420-升水520元/吨。 今日国内现货锌价格小跌，期货盘面低开低走，持货商报价较为积极，出货情绪较高，交割换月升水大幅走低，现货流通篇宽松，下游接货商压价采购，询价氛围有所转好，但成交仍以刚需为主。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报16800-16900元/吨，均价16850元，涨120元；广东南储1#铅报16860-16960元/吨，均价16910元，涨175元；今日现货铅市场报价在16750-16960元/吨之间，对比沪期铅2310合约贴水 445-贴水235元/吨，沪期铅2311合约贴水290-贴水80元/吨。 今日国内现货铅价格上涨，期货盘面走势坚挺带动现货市场上涨行情，持货商报价坚挺，而下游在消费旺季不旺阶段，对高价接受度较低，入市询价氛围暂无明显回暖，贸易商交投谨慎，现货成交以刚需为主。 镍 9月18日ccmn长江综合1#镍价报162750-167650元/吨，均价165200元/吨，下跌250元，长江现货1#镍报价162000-167800元/吨，均价164900元/吨，涨0，广东现货镍报167200-167600元/吨，均价167400元/吨，跌0。 今日现货成交清淡，贸易商出货不畅，市场维持谨慎观望态势，预计短期沪期镍窄幅震荡后反弹概率颇大。 锡 9月18日ccmn长江综合1#锡价报221900-224900元/吨，均价223400元/吨，上涨3800元；今日上海现货1锡报价221500-225500元/吨，均价223500元/吨，较上一交易日上涨3750元/吨。今日现货成交较为清淡，市场仍以逢低买入为主，预计短期锡价维持高位震荡行情。 仓单库存报告 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有交易咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：武汉市江汉区淮海路88号13、14层邮编：43000电话：（027）65777106网址：http://www.cjfco.com.cn