每日晨报

越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2023年9月19日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 17,930 -1.39% -9.36% 恒生科技指数 3,987 -2.22% -3.43% 国企指数 6,209 -1.59% -7.39% 沪深300 3,727 +0.51% -3.72% 上证综合指数 3,125 +0.26% +1.19% 深证成份指数 10,200 +0.55% -7.41% 中小板指 6,489 +0.75% -11.59% 道琼斯指数 34,624 +0.02% +4.46% 标普500指数 4,454 +0.07% +15.99% 纳斯达克指数 13,710 +0.01% +30.99% 伦敦富时指数 7,653 -0.76% +2.70% CAC40指数 7,276 -1.39% +12.39% DAX指数 15,727 -1.05% +12.95% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 98.510 +1.07% -1.56% 美汇指数 105.285 +1.85% +1.52% 港币/人民币 0.932 -0.25% -5.95% 人民币/美元 0.137 +0.12% +6.05% 欧元/美元 1.066 -1.94% -0.55% 美元/日元 147.650 -1.53% -11.06% 英镑/美元 1.238 -2.76% +0.85% 美元/瑞士法郎 0.896 -1.62% +3.64% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 93.980 +11.37% +11.37% 天然气(1mnBtu) 2.655 -1.30% -1.30% 黄金（盎司） 1,926.30 +1.95% -2.67% 白银（盎司） 23.129 +1.65% +2.58% 玉米（1蒲式耳） 477.250 -3.14% -3.14% 大豆（1蒲式耳） 1,339.0 -1.05% -1.05% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 15.69 3.02% 35.13 6.76% 南向 53.49 12.74% 46.94 11.18% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻 ➢ 中国财政部向集成电路和工业母机企业提供研发费用减税优惠 ➢ 中国财经媒体报导汇总：房地产税立法暂缓 ➢ 证监会近期拟对上市公司现金分红规则进行修改，对不分红或分红少的公司加强制度约束督促分红，对于主板上市公司分红未达到一定比例的，或长期大额财务性投资但分红比例偏低公司，加强信息披露监管。 ➢ 传碧桂园(02007.HK)泰国子公司提供抵押品取代母公司作债券担保人 ➢ JPEX案 : 警方搜查林作办公室 据报多一名KOL被捕 市场回顾 港股：港股下跌，恒指最多跌近290点，再度失守18000点，收报17930点，跌252点，跌幅1.4%。主板成交额约845亿元。科技指数跌穿4000点，收报3987点，跌幅逾2%。ATMXJ跌逾1%至近3%。内房股表现反复，据报中国恒大旗下恒大财富高层被采取刑事行动，拖累恒大股价一度跌25%，收市跌幅收窄至近2%。龙湖集团、华润置地跌逾2%至3%以上，计划分拆海南房地产项目的融创中国曾升17%，收市升7%。另外，平保、港交所都跌2%以上。友邦跌近2%。 A股：内地股市上升，汽车产业链造好，旅游股亦上升，但半导体股下跌。上证指数收复3100点关口，收市报3125点，升8点，升幅0.26%。深证成份指数报10200点，升55点，升幅0.55%。创业板指数收报2020点，升17点，升幅0.89%。 美股:美国三大股指小幅收涨，道指涨0.02%报34624.3点，标普500指数涨0.07%报4453.53点，纳指涨0.01%报13710.24点。苹果涨1.69%，VISA涨1.48%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.2%，脸书涨0.75%，特斯拉跌3.32%。中概股涨跌不一，硕迪生物涨9.8%，大健云仓跌12.66%。 欧洲：欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.05%报15727.12点，法国CAC40指数跌1.39%报7276.14点，英国富时100指数跌0.76%报7652.94点。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.009.0011.0013.0015.0017.0019.0014,00019,00024,00029,00034,000201820192020202120222023恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2023年9月19日 越秀证券研究部 2 中国财政部向集成电路和工业母机企业提供研发费用减税优惠 中国财政部、国家税务总局、国家发展改革委、工业和信息化部等四部门发表《关于提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例的公告》，对集成电路企业和工业母机企业的研发费用提供减税优惠，以鼓励企业研发创新，促进集成电路产业和工业母机产业高质量发展。 公告提出，集成电路企业和工业母机企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，在2023年1月1日至2027年12月31日期间，再按照实际发生额的120%在税前扣除；形成无形资产的，在上述期间按照无形资产成本的220%在税前摊销。 早前路透社曾引述消息人士报道，中国将推出一项新的投资基金，旨在为其半导体行业筹集3,000亿元人民币(下同)的巨额资金。知情人士指出，中国财政部计划向该基金出资600亿元。 报道指，长期以来，中国政府领导层一直强调，中国需要实现半导体自给自足，而美国政府在过去几年实施一系列出口管制措施后，令该需求变得更加紧迫。 房地产税立法暂缓 房地产税立法修订并未出现在《十四届全国人大常委会立法规划》中。内地媒体《证券时报》引述多位财税领域专家指出，暂缓房地产税立法，更多考虑到内地经济形势，此时出台任何增负措施都要格外谨慎。长远而言上述税种方向没有改变，或将在条件成熟时稳步推进。 报道指出个人所得税法修订未出现在《规划》中，反映出短期内相关税制及税率可能不会调整。长期而言通过建立现代税收制度﹑增强个税调节收入分配作用仍是所得改革的重要方向，在条件成熟时相关修法工作或将稳步推进。 报道指出在财税领域，《规划》明确增值税法﹑消费税法﹑关税法等将于本届人大常委会任期内提请审议。 证监会近期拟对上市公司现金分红规则进行修改，对不分红或分红少的公司加强制度约束督促分红，对于主板上市公司分红未达到一定比例的，或长期大额财务性投资但分红比例偏低公司，加强信息披露监管。 同时，推动进一步优化分红方式和节奏，让分红好的公司得到更多激励，并加强对超出能力分红企业的约束。 传碧桂园(02007.HK)泰国子公司提供抵押品取代母公司作债券担保人 《彭博》引述债券受托人Kasikornbank向泰国债券市场协会提交的声明称，碧桂园(02007.HK)泰国子公司Risland提供总值约7.74亿泰铢(约1.6亿人民币)的土地及房产，用作2023及2024年到期的两只当地债券的抵押品。 债权人于上周四(14日)批准以上述抵押品取代碧桂园作为担保人，有关债券的未偿还本金总额为7.74亿泰铢。债权人亦通过，当公司尚未完全偿付债券，就限制向其股东支付股息及其他现金。 JPEX案 : 警方搜查林作办公室 据报多一名KOL被捕 警方调查被证监会点名批评的虚拟资产交易平台JPEX，商业罪案调查科今早拘捕前大律师林作，上午到林作位于中环的办公室进行搜查。林作在警员押解下步出娱乐行，再被押上警方私家车，前往中区警署。警员检走几箱证物，包括一些现钞。 多间传媒引述消息指，被指曾经宣传JPEX的KOL陈怡，涉嫌与案件有关而被捕，她在尖东永安广场的办公室正被调查。 证监会上周三(13日)发出警告声明，指有关交易平台未获证监会发牌，其后转介执法部门调查。执法部门表示，截至上周五(15日)下午3时，共接获83人报案，涉款 每日晨报│2023年9月19日 越秀证券研究部 3 约3,400万港元。立法会议员吴杰庄表示，接获大约30名相关投资者求助，估计合共损失过亿港元。 每日晨报│2023年9月19日 越秀证券研究部 4 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 银河娱乐 51.4 1.78% 2.83亿 1 中芯国际 18.88 -5.13% 10.09亿 2 吉利汽车 9.74 1.04% 3.48亿 2 中升控股 21.9 -4.16% 5.89千万 3 中国联通 5.85 0.52% 1.48亿 3 蒙牛乳业 26.65 -3.62% 2.55亿 4 石药集团 5.92 0.51% 3.2亿 4 华润置地 32.2 -3.45% 3.96亿 5 周大福 11.3 0.36% 7.49千万 5 信义光能 5.98 -3.24% 1.65亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 易点云有限公司 8.47 56.56% 5.26千万 1 宏基集团控股 0.156 -78.03% 4.13千万 2 Platt Nera International Lim 0.355 52.36% 3.48百万 2 飞尚无烟煤 0.33 -50.00% 1.46千万 3 上谕集团 0.156 48.57% 1.62百万 3 京基智慧文化 0.425 -41.78% 63.6万 4 洪九果品 6.67 39.54% 7.13亿 4 澳能建设 0.53 -32.05% 2.1千万 5 中国绿岛科技 1.3 38.30% 83.37万 5 友联国际教育租赁 1.84 -31.60% 6.44亿 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 五大最佳ADR 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 盈富基金 18.54 -1.38% 95.89亿 1 九龙仓集团 19.66 5.26% 19.178 2 腾讯控股 312.2 -1.58% 46.44亿 2 吉利汽车 9.74 2.33% 9.781 3 阿里巴巴 84.2 -2.38% 27.19亿 3 安踏体育 90.15 1.58% 90.765 4 友邦保险 65.4 -1.73% 18.42亿 4 电能实业 38.4 1.27% 37.495 5 恒生中国企业指数上市基金 64.28 -1.62% 17.56亿 5 国泰航空 8.16 0.95% 8.141 来源：彭博、阿思达克财经网、越秀证券研究部 沪深港股通热门股票一览 （成交额单位：人民币） （成交额单位：港元） 沪股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（沪） 名称 股价 升幅 成交额 1 贵州茅台 1829.2 2.65% 19.71亿 1 盈富基金 18.54 -1.38% 17.58亿 2 中国中免 111.78 5.39% 11.06亿 2 融创中国 2.8 6.87% 10.56亿 3 工业富联 18.3 0.94% 6.75亿 3 腾讯控股 312.2 -1.58% 7.34亿 4 药明康德 81 1.50% 5.17亿 4 中国海洋石油 13.74 0.00% 6.52亿 5 隆基绿能 26.